翌日，許文強來到美華戲院，李望麒將他介紹給阿炳，許文強進來，阿炳立刻認出許文強就是當晚和他打照面的搬運工，許文強也認出了阿炳，
兩人各懷心事，卻沒有挑明。
麗都戲院的一幫人到美華去鬧事，當上了美華戲院業務經理的許文強很漂亮的解決了此事，并結識了法租界巡捕房的馬總探長。
大三元飯店燈火輝煌，高朋滿座，生意興隆。包間里，阿炳帶著弟兄在大三元宴請許文強，弟兄們頗為不服。阿炳卻另有想法，希望能夠通過這個飯局將許文強拉到自己陣營中來，不但讓他保守秘密，還能跟自己一條心。同時，大三元的另外一個包間，李望麒在邀請巡捕房副總探長九叔吃飯，希望九叔能幫忙查那箱失蹤的槍支，九叔暗自偷笑，金大中劫槍的事正是他一手安排一手策劃的。此時，金大中也出現在了大三元飯店的門口。
而這幾路人的行蹤都被老謀深算的馮敬堯了如指掌。
中途金大中來鬧事，金大中給阿炳三天時間找回丟失的一箱槍的，今天已經是最后時限，阿炳諂媚的對金大中介紹許文強。金大中一臉的不屑，張嘴小白臉閉嘴小白臉將許文強好一通譏刺，醉醺醺的詆毀方艷蕓，許文強怒火中燒，折斷筷子抵著金大中的喉嚨，命令金大中為自己說過的話道歉，眾人皆意識到許文強非池中之物。
金大中走后，許文強也告辭要走，阿炳現在更加擔心，許文強已經知道自己是內奸，按照常理，他應該將許文強殺了滅口，可是又因為方艷蕓他不能當面殺了許文強，于是他想到了雇殺手。
丁力自從有了手槍，氣勢甚壯，覺得從此不會再被人欺負了，但是丁母卻不讓他隨身帶槍，為了不讓老太太擔心，丁力只好照做。阿昆再來收保護費時，丁力覺得惡狠狠的出了口惡氣。遠處的阿炳正好看見這一幕，覺得這是個驍勇并且沒有什么智謀的人，剛好可以利用他做殺手，可是丁力哪里知他要殺的就是他的大哥——許文強。直到丁力開槍的時候才看出來原來要殺的是許文強，他大為震驚，慌亂中，幸好誰也沒有受傷……
許文強知道這里面一定有事，他知道丁力一個魯莽而簡單的人是絕對不會殺人的，并且他和丁力畢竟有過一些交情，丁力也絕對不會殺他，許文強讓方艷蕓自己回家，許文強悄悄的跟隨丁力，囑咐方艷蕓回去找馮敬堯，而他與方艷蕓道別一幕正好被馮程程撞見。
丁力跑到阿炳跟前復命，提出要把二十個大洋退還給阿炳，阿炳用槍把猛擊丁力后腦，丁力當場昏厥過去。阿炳察覺到有人在觀望，許文強趕緊躲閃到墻角，卻撞見緊跟其后的馮程程。馮程程馬上明白了許文強的險境，上前拖延時間讓許文強離開，但被阿炳識破，情急之下，許文強牽著馮程程逃離現場。路上許文強又背起崴了腳的馮程程穿越巷子，此時馮程程早已面紅耳赤，沉醉其中，忘記自己是在逃跑的……
為了解救丁力，許文強告訴李望麒阿炳是內奸，并勸說其當務之急是找到槍以便順利地對馮敬堯交差，清除內奸的事情可以等到槍找到后再作打算，李望麒大覺有理，并對許文強得智謀欽佩有加，決定遵照許文強的安排行事。
阿炳一幫人在一個破舊的倉庫里，毒打丁力逼問槍的下落，就在此時，許文強破門而入。經過一番搏斗，許文強也被阿炳等人抓住，并說出了槍支所藏的地點，炳一幫人趕到許文強所說的地點，找到了丟失的軍火，等待他的則是李望麒手中的槍。。。。。。李望麒的人趕到倉庫，和阿炳的手下進行激烈的槍戰，此時許文強為了救丁力受了槍傷，丁力十分感動，決定要跟著許文強干出一番事業來。
槍的事情驚動了祥叔，祥叔對許文強很是看好，尤其是聽說是因為許文強的智謀才把這箱槍找到并且清除了商會的內奸，希望他好好干，趁著年輕在馮先生這里創出一番事業，并叫丁力來戲院協助許文強工作，李望麒不由得心生嫉妒。
馮程程聽到父親馮敬堯在打電話時，得知許文強在美華戲院，就要去找他，卻被馮敬堯喊住，因為擔心女兒的安全，馮敬堯答應馮程程過幾天才能出去。
幾天后，馮程程在保鏢的看護下在街上碰見了丁力，并在丁力的手里留了字，讓他幫忙找許文強。許文強讓手下在戲院門口掛個牌子作宣傳，手下人覺得面子無光，和許文強起了爭執，被許文強訓斥了一頓，并講了道理，說得眾人心服口服。
金大中等人約了廣東人做這批軍火的生意，沒想到馮敬堯已經傳話給所有的商會，誰敢打這批軍火的主意就是和馮敬堯作對，金大中等來的卻是被馮敬堯打的奄奄一息的廣東人，頓時金大中亂了手腳，驚慌失措的去巡捕房找九叔。
金大中覺得很不踏實，搶了馮敬堯的槍后，又覺得這槍變成了燙手的山芋，權衡利弊之后他決定把這批槍還給馮敬堯，畢竟好漢不吃眼前虧。
美華戲院自從裝修以后，把麗都的生意都搶光了，阿昆覺得咽不下這口氣就自作主張把美華戲院當晚放映的拷貝給搶了。
方艷蕓去找許文強，在辦公室里看見了丁力，丁力知道方艷蕓是來找許文強的，知趣地借著要去工地先走一步。許文強解對方艷蕓解釋，那天開槍是誤會，丁力是自己人。方艷蕓打算請許文強去西餐廳開吃飯，在西餐廳都還有人說閑話，說許文強是小白臉。許文強聽在耳里看在眼里，表面倒不十分在意，但是方艷蕓對許文強越好，許文強反倒越不自在。
阿昆及手下把許文強請到了麗都，金大中說明搶拷貝只是為了請許先生幫個忙，拷貝隨時可以還，但是需要許文強幫自己聯系馮敬堯見面并把槍還給他們。方艷蕓看到許文強被金大中的人請去十分著急，并請李望麒幫忙救人，李望麒卻沒放在心上，不做任何部署便讓丁力沖動的去“解救”許文強。看到形勢迫急，方艷蕓只得自己去求馮敬堯，馮敬堯卻顯得分外平靜，內心卻在掂量，許文強到底如何了得，值得那么多人為他求情。金大中打電話給九叔，說待會兒就和李望麒談判，并把槍還給他們，緊接請巡捕房的人立刻查抄美華，搜出槍支彈藥，把美華走私軍火的罪名坐實。在大三元酒店，金大中等人正在和李望麒、許文強、丁力在談判……這一切都被馮敬堯了如指掌。在大三元酒店的包間里許文強不卑不亢，早就看穿了金大中陰謀鬼計，許文強在接拷貝的時候偷偷把寫在餐巾上的字條塞進了拷貝，并讓丁力趕緊將拷貝送回美華。
此時，一直守在酒店門口的阿昆得到了金大中的口信，去巡捕房通知九叔趕緊行動。
放映員看到了許文強的字條上的內容忙告訴丁力。丁力剛剛接收金大中送還的槍，聞聽此言，趕緊按照信中所說的，馬上把槍從后門轉移，重新放回了金大中的麗都戲院。不一會，九叔和巡捕房的人后腳就到了美華，拿著搜查證四處搜查，所幸沒搜到任何證據。眼看精心策劃的計劃失敗，金大中氣急敗壞。李望麒也立刻明白原來還槍是假，陷害是真。