石永凱騙過監視他的日軍，將特務名單給了武田。趙蘭蕙活捉了藍衣社成員，武田把名單給袁玉婷，袁玉婷后悔打傷石永凱。武田認為要繼續做出暗殺石永凱的態勢。趙蘭蕙對藍衣社成員嚴刑拷打，同時問石永凱為何打開自己辦公室的門。石永凱解釋，但是趙蘭蕙并不信。肖漢乾偵探到地下黨發送名單的電臺，向趙蘭蕙匯報。由于石永凱說自己去見藍衣社的人是受肖漢乾的的委托，趙蘭蕙對肖漢乾產生懷疑，最終肖漢乾稱自己之所以見重慶的人完全是為了做黃金的生意，才算暫時打消趙蘭蕙的懷疑。石永凱被送進醫院治療，武田將此事告知了袁玉婷。石永凱從趙蘭蕙那得知日軍情報處特高課的詳細分工，不禁有些驚訝。而其如果想除掉特高課這樣的組織，就必須拔除其中每個環節的人。趙蘭蕙給石永凱安裝了一部專用電話。此時，二丫來到76號找到肖漢乾。
二丫來找肖漢乾，被趙蘭蕙請去了“鴻門宴”，當場將其捕獲以弄清其來上海的目的。石永凱給袁玉婷設計以假亂真的戲碼，為打消袁玉婷的擔心，石永凱提出把會議安排在常有商人談買賣的的貴賓室，這仍令袁玉婷有所懷疑，因為他未經組織同意就潛入敵內部的事情無法令人信服，對此，石永凱做了解釋。趙蘭蕙威脅肖漢乾，如果二丫不說出拋棄小孩，在重慶情報處待了三天后來上海找他的真正原因，就把二人帶到憲兵隊。肖漢乾自己不想死，更不想讓二丫死，只有決絕的抽打二丫讓她說出真話。最終，二丫說出孩子被重慶扣押，自己必須為藍衣社除掉漢奸肖漢乾，孩子才有活的機會。就這樣，趙蘭蕙親手槍殺了二丫。而石永凱則通過了袁玉婷的問詢，獲準恢復中共共產黨黨籍。趙蘭蕙把肖漢乾親手槍殺二丫的事情告訴了石永凱，石永凱憤恨是趙蘭蕙從中作梗。而趙蘭蕙卻突然提出想和他遠走天涯，不想失去。
大舞臺的戲開演到第三天，石永凱在戲院門口遇到了肖漢乾，肖漢乾故意說看到了邱巧云，讓石永凱誤以為他要報復。戲院莫名出現了很多生面孔，這些人在肖漢乾的帶領下突然間就朝趙蘭蕙開槍。地下黨成員趁機從后門逃走。肖漢乾見未擊中趙蘭蕙，就匆匆逃走，趙蘭蕙帶石永凱把他包圍起來。肖漢乾舉槍自盡。石永凱建議把肖漢乾的尸體帶到十六鋪碼頭開公祭大會，被趙蘭蕙采納。公祭當天的人非常少。趙蘭蕙疑惑，袁玉婷突然出現。趙蘭蕙意識到中計，一槍打倒石永凱逃走，袁玉婷追擊。在一棟破屋子里，兩人發生了槍戰，袁玉婷被趙蘭蕙控制。負傷的石永凱趕到，趙蘭蕙說打從第一次遇見石永凱，就把他當成曾經自己最心愛的男人，只是沒想到越陷越深無法自拔。就在她要在石永凱面前槍殺袁玉婷時，石永凱果斷出手將其擊斃。一切結束，站在江邊，袁玉婷拿來燎原火同志交給石永凱的黨籍，并歡迎他歸隊。