衛青勉強壓住陣腳，擋住匈奴。然而，霍去病和他的一支娃娃兵組成的羽林軍卻失蹤了。?御駕親征幾乎鎩羽。漢武帝又羞又怒。大軍糧草又被田鼢故意扣住，發生危機。衛青和田鼢出于不同目的，都懇請漢武帝班師。漢武帝氣盛，不容許自己面對失敗，堅持不退。?李廣利奏本嚴加處置霍去病家眷，以防霍去病投敵。卻遭到漢武帝訓斥。主父偃提醒他：霍去病是孤兒。衛子夫是他干媽！?原以為率部投敵的霍去病卻奇跡般地回來了，而且為漢武帝帶來了奇跡般的勝利。他深入匈奴腹地，擊敗了十倍于己的強敵。匈奴已全軍潰退！?漢武帝驚喜激動，當場封霍去病為“冠軍侯”，是侯爵中地位最高的一名！?主父偃的一個預言應驗了。而另一個預言似乎失敗──李廣大軍也回來了。漢武帝嘲笑主偃。?誰知，李敢帶來噩耗：李廣老將軍無顏面對失敗、面對君王，自殺而死。漢武帝在悲痛中更驚訝主父偃的預言。
李敢遷怒于衛青，認為是衛青的錯誤指揮導致這一路的失敗，并當眾打了衛青的耳光。將軍冒犯主帥，本應是死罪，漢武帝故意不聞不問。他對衛青的態度任人皆知了。?漢軍班師回長安。消息傳來，李勇悲憤不能自制：他等待了五年的唯一機會破滅了。而秋嬋再也不會原諒他。?衛子夫勸慰秋嬋。兩顆都已破碎的心貼在一起，哪一顆的傷口能夠撫平？?張遠出使西域，經過艱苦努力，開辟絲綢之路，與樓蘭等幾國結盟交好。應是喜訊。但漢武帝出征未能大捷，更急于得到汗血寶馬。他催促張騫速速說服大宛國。?匈奴使者趙勝已搶先一步，聯絡大宛國王，要他抗拒漢朝的西域行動。大宛國王卻秘密接見了張遠，表示自己誰也惹不起，要求張遠緩以時日，再貢汗血馬。張遠雖然求馬心切，卻表示理解。
而漢武帝卻等不及了，又派出使臣李廣利專門征馬。李廣利到了大宛，以大國欽使自居，出言不遜，威脅大宛公主雪蓮。雪蓮大怒，在趙勝唆使下，殺掉使臣從人。李廣利只身逃出。雪蓮并欲再殺張遠。?張遠機警地逃出大宛，但他辛辛苦苦結盟大宛的努力已毀于一旦。?漢武帝大怒，立即下旨出兵大宛。?張遠苦苦勸諫，漢武帝不聽。主父偃又一次預言：此戰不同大戰匈奴，師出無名，必定大敗而歸。?漢武帝得知，將主父偃下獄，以通敵論罪。主父偃要求：明正典刑，應在征服大宛國的大捷之日。?漢武帝命衛青率兵征大宛，衛青告病。漢武帝又想派霍去病為帥，奇怪的是圣眷正隆重的霍去病也婉言謝絕──他聽從了汲黯轉達的主父偃警告。