沈放和姚碧君回沈宅吃飯，胡伯說起前幾天日本人的死，蘇靜婉卻突然嚇了一跳，沈放和沈林也愣了一下。吃過飯后，沈林和沈放單獨進了書房，問沈放他和田中賢二之間到底發生了什么，路過的沈柏年聽到了二人的對話。沈林認為沈放在隱瞞什么，他希望此刻沈放能把他當成兄弟說實話，沈放卻表示秘密是可以保護人的，一直以來煎熬的并不是他而是沈林，其實他可以放松一些的。沈放走后，沈柏年告訴沈林，沈放是他的弟弟，他可以去對付任何人，但不要花心思用在自己親弟弟身上。
回家路上，姚碧君問起了蘇靜婉，她看出剛才吃飯時她有些不對勁，沈放沒怎么往心里去，只是在想照相館的人并沒有叛變，不然沈林不會這樣問他。沈放說時間還早，要帶姚碧君去喜樂門玩。二人正跳著舞，有人過來說有人要見沈放，沈放只能讓姚碧君先坐黃包車回去，自己上了對方的車。沈放一路戒備，最后發現要見他的人是何主任，說是他有好幾個朋友都想和沈放談生意，沈放覺得要找羅處長商量。何主任見狀便說了包廂里眾人的身份，這些人代表著國防部各個派系，沈放表示不太明白，何主任卻勸沈放不要凡事都聽羅處長的。沈放一點就透，跟著何主任進了包廂。
任志遠偽裝成擦鞋工和沈放接頭，沈放說這幾天中統和軍統都沒什么反應，說明照相館的同志沒有叛變。任志遠說組織上讓他們一起撤離，沈放不說話，把一張紙條夾在錢里給了他。任志遠打開紙條，沈放告訴他他們都被敵人跟得很緊，所以他決定由他掩護照相館同志撤離，用他的方案送他們離開，或許這是他為組織做的最后一件事了，只可惜沒能脫下偽裝自由的活一次，但他相信自己的愿望同志們會實現的。
沈放以洗照片的名義進了照相館，軍統和中統的人都在監聽。沈放在紙上寫下組織讓他們撤離的話，結果突然有兩個進來把沈放綁了，把他身上的監聽器扔進水里假裝已經識破了他的身份，羅處長連忙趕去現場救人，沈林見狀也準備行動。照相館老板告訴沈放，他們根本離不開南京，他們也明白國民黨是為了用自己來試探沈放，這就是他們的價值，他們從來沒有想過離開。沈放急了，同志卻說他們一家老小都在國民黨手里，他們是沒辦法離開的。老板把一些資料交給了沈放，另外兩個同志開槍互相打死了對方，沈放再次眼睜睜看著自己的同志死在面前。為了做足戲，沈放后腦勺被狠狠地敲了一棍子，老板告訴沈放該如何應付國民黨的說辭，這個計劃是他們昨天就想好的，因為沈放更有價值，所以他們決定用他們的命來證明沈放毫無嫌疑，這是他們唯一的價值。
沈林和羅處長在外面遲遲沒有動手，照相館老板突然挾持沈放出來了，威脅沈林給他一輛車放他離開，呂布青說去打電話請示葉局長，卻并沒有把沈放被挾持的事情說出來，葉局長下令不管現場什么情況都不能放走共黨分子。呂布青想借機除掉沈放，用強硬的態度威脅共黨，就在呂布青的人動手時，沈放被老板狠狠推開，沈放又一次看到同志千瘡百孔地死去。戰友犧牲的一幕幕浮現在沈放腦海中，他們都是有著偉大信念的革命戰士，悲痛中他感受到了一股堅定的力量。
回到家后，姚碧君看到沈放頭上的傷很擔心，沈放卻拉著她的手祈求她別走，陪他待一會兒。沈放難過地說今天又死了三個人，他們本來可以活下來的。沈放接到了一個電話讓他晚上七點到喜樂門去，說照相館的事情還不算完，沈放的心頓時又懸了起來。到喜樂門后，沈放被服務生帶到了包廂，他審視著周圍的一切小心翼翼地靠近，推開門卻被歡呼聲嚇了一跳，原來今天是羅處長給沈放舉辦的酒宴，說是給他壓驚。坐下來后，羅處長又開始說沈林的壞話，指責他為了共產黨居然六親不認，話里話外依舊在試探沈放，沈放一如既往的淡定。
姑娘們來陪軍官，任志遠也裝作服務員混了進來，沈放很大方地給了他小費，任志遠看到里面夾的內容后忙讓自己人把消息送走。沈放和曼麗喝酒放縱，羅處長見狀很是放心，他越這么玩對他們來說越沒有壓力。沈林依然在回憶那天的情景，照相館老板為什么不對著離他最近的沈放開槍，而是對著其他人開槍呢。
沈放告訴羅處長前陣子他被國防部請去了一個飯局，做東的是何主任，說的都是生意上的事情。沈放覺得他們有些奇怪，吃頓飯還搞得神神秘秘的，看意思他們還有個組織。羅處長說找他做生意是好事，但他有個條件，批的那塊地必須擴大一倍。羅處長有些看不明白，沈放前幾天還被人指著頭差點送命，沒過幾天就回來上班了還想著談生意，看來確實不簡單。葉局長讓沈林撤銷對沈放的監視，李向輝支支吾吾地想問沈林如果沈放真的是共產黨他會怎么做，好在沈放并不是共產黨，沈林也可以松口氣了。沈林卻并沒有放松的意思，沈放和他越走越遠了。沈林告訴姚碧君她可以不用監視沈放了，希望他們能好好在一起過日子，姚碧君頓時松了口氣，但她也告訴沈林，她不想再為中統工作了，從今天開始她只是沈放的妻子，沒有別的身份。
中統讓軍統處理明光照相館的后續工作，現在那三具尸體還停在軍統停尸間呢，同事想讓沈放幫忙和羅處長說一聲，省的和中統推來推去的。沈放敲羅處長辦公室門沒有反應，被告知他去會議室開會了，羅處長讓他在辦公室等著。行動科的人對明光照相館一事很不滿，沈林在葉局長面前露了臉，沈放還立了功。葉局長告訴行動科以后要少針對沈放，多配合沈林，呂布青卻總覺得照相館的事情太奇怪了。葉局長不愿意讓他多想，沈放畢竟是軍統的人，還讓呂布青想想該怎么證明自己，呂布青頓時領悟到葉局長話里的意思。
羅處長說剛才開會是關于一個特級保密計劃，沈放想接著問下去羅處長卻說多一事不如少一事。夏雨璐來給羅處長送文件，沈放看到他把文件放入了保險箱。沈放很是好奇，羅處長說他的保密層級不夠，這個計劃太重要了?。晚上，沈放和任志遠見了面，表示自己不想撤離的想法，照相館三位同志的犧牲讓他明白了自己的意義，羅處長正在執行一個靈芝計劃，似乎與湯姆森有關，如果他這么走了他們的同志更不可能拿到這份文件，即便繼續潛伏下去危險會更多，沈放也依然堅持。
軍統局被改為國防部二級保密局，羅處長感嘆軍統被削弱了權利。陸文章去了沈放的公寓，但卻沒有進去的意思，沈放偶遇后便邀請他進去坐坐。陸文章在偌大的房間里有些不自在，他的家里只有一張床和一張毛毯，除此之外什么都沒有。沈放笑了笑，他明白陸文章說的是心里的感受，以前他在汪偽時住的比這里還要豪華，可他心里沒有一秒鐘是自在的。姚碧君回來后，沈放和她介紹了陸文章，說他曾經救過自己的命。姚碧君換了一壺熱茶來，沈放接到電話說抓捕了一個共產黨讓他回局里一趟。沈放讓陸文章留下來喝茶，他很快就回來了。陸文章有些拘謹，姚碧君給陸文章泡了一些其他的茶，他喝一口都能嘗出來是什么品種，原來他父親是茶商從小耳濡目染。只是現在，小時候的回憶于他而言有些奢侈，他的父母都因為日本人投放的病毒死了。姚碧君也很精通茶道，因為她哥哥喜歡茶，不過她的哥哥也不在了。姚碧君的茶讓陸文章想起了家的感覺，離開時他說，姚碧君不應該過得不好，他看出姚碧君和沈放沒有真正住在一起，姚碧君瞬間愣神。
沈放趕回局里去了審訊室，羅處長正在審訊共產黨。
羅處長對待共產黨很是殘忍，沈放親眼看到他拿著剃刀刮了共黨的臉，心中憤懣不已。羅處長看出沈放的表情不太對勁，表示對付共產黨不用這樣的手段是不行的。沈放知道這樣下去那個同志堅持不了多久，難道他要眼睜睜看著自己的同志被折磨下去嗎。這時，牢房里傳來聲音，那名共產黨咬舌自盡了。
反對國民黨的聲音越來越多，喬治其參加了一些活動覺得那些人說的是有道理的，沈林卻義正言辭地告訴他那些都是蠱惑人的言辭。喬治其告訴沈林，今晚在光明戲院會有一個秘密會議，他們要籌劃搞什么反政府活動，他們讓喬治其也參加，但是喬治其有些害怕。沈林讓他去參加，把參加的人都記下來，他們破壞了國家的秩序應該受到懲罰，喬治其心里有些不同的想法，但是并不敢說出來，沈林讓李向輝把今晚這個活動弄清楚。沈放和羅處長來參加聚會，今晚要談什么選舉，羅處長卻抱著來談生意的想法。羅處長收到一些消息立刻讓人去光明戲院行動，沈放聽到光明戲院有些心慌，那是柳如煙所在的劇院。羅處長說這是中統盯得案子，要是沒點分量他們不會費這么大力氣。原來中統也有羅處長的人，所以他才會這么快收到消息。
沈放找了個借口說回車里拿藥，去給光明戲院打電話，但是沒人接。沈放只好讓服務員和羅處長說他喝得有點多先回家了，然后趕去了光明戲院。劇團后臺，不少民主人士都在開會，準備在國民大會召開時搞活動。沈放告訴柳如煙一會兒保密局的特務馬上會來抓人，趕快讓那些人離開。柳如煙半信半疑，卻還是通知他們趕緊離開，周飛和曾牧之等人則回到舞臺排練。保密局的人來了，沈放不能去后臺讓那些搞民主的人看到，柳如煙帶著他去了女演員化妝間。吳作林帶人闖進光明戲院檢查，周飛和曾牧之等人拿出了證件，吳作林檢查后并沒有異常便去了后臺。后臺沒有人，不過桌上的茶還是溫的，說明人剛走，吳作林讓人去劇場附近看看。吳作林又去了女演員化妝間，沈放穿上女裝戴上了假發背對著他們，柳如煙在一旁給他化妝。
吳作林一無所獲，告訴羅處長應該有人提前得到了消息，羅處長立刻想到了沈放。服務員告訴他沈放喝多了先回家了，羅處長頓時心生疑惑，趕到了沈放家。姚碧君剛剛回到家門口就遇見了羅處長，羅處長陰陽怪氣地說他來看看沈放，生怕他因為一點酒把自己身體搞垮了。姚碧君的心頓時提到了嗓子眼，但也只能請他進來。客廳里并沒有人，羅處長發現沈放的大衣也不在，房間里也沒有酒味。姚碧君說沈放可能在臥房里，羅處長打開臥室門，發現沈放躺在床上睡著了。羅處長沒有吵醒他，和姚碧君說了幾句話便離開了。
羅處長走后，化著妝的沈放才把槍從枕頭底下拿出來，姚碧君突然進來嚇了他一跳。姚碧君問沈放是不是沒想到羅處長會來，沈放表示想到了，只是沒想到他會來的那么快。姚碧君看出沈放去找柳如煙了，因為他臉上的化妝品只有女演員會用。姚碧君拿來卸妝水給沈放卸妝，沈放直勾勾地看著她說想起了他媽媽，小時候他總是在外面打架受傷，回家后母親都是這樣擦臉的。沈放知道，姚碧君不會告發自己的，如果她想要告發在羅處長在的時候就可以做。沈放希望姚碧君也不要把這件事告訴其他人，他是姚碧君的丈夫，家里的事情沒有必要告訴其他人。姚碧君卻沒有感覺到沈放把自己當成了妻子，把毛巾塞到他手里就走了。
喬治其告訴沈林昨晚他們聚會時有人通知他們有特務來，所以大家都撤走了，他只看到一個背影，沒有看清楚臉。沈林讓喬治其繼續盯緊他們，如果他們真的要搞反動他會立刻采取行動。任志遠覺得沈放昨晚那么做太冒險了，民主運動當然要保護，可是沈放這樣的情報人員應該服從組織的命令，不可以私自采取行動。羅飛等人意識到如果繼續行動，風險會很大，但曾牧之卻堅持行動，二人發生了意見分歧。最終羅飛被說服，抗議活動繼續，喬治其也決定參與這次活動。喬治其的心上人玲月也在其中，她覺得那些人膽子太小了，還罵喬治其是個膽小鬼，喬治其無奈的給她叫了黃包車送她回家。羅處長得到消息兩天后那幫人將有所行動，要吳作林盯緊他們，在中統行動前把他們一網打盡。
保密局和中統行動科的人當街發生了沖突，呂布青看到后忙下車阻止，他準備的計劃都被搞砸了。曾牧之決定臨時改變行動地點，李向輝告訴沈林今早并沒有發現民主行動，反而出現了呂布青，他的人還和保密局發生了爭執。沈林不明白為什么兩個機構的人都撲空了，那些人究竟在哪里。