秦參謀剛剛到秘密信箱附近，警察就趕到了，和中統特務鬧了起來，秦參謀見狀便離開了，沈放也安心了。呂布青趕到現場讓人把所有人都帶回去，田中賢二覺得把他們帶回去也沒辦法解決問題，共產黨已經知道這個秘密信箱暴露了，他已經通知人抓捕周達元，希望他們不會出錯。
沈放漫不經心地回到家，姚碧君沒想到他居然回來了，她以為沈放送她首飾預示著他要告別了，沈放說她想太多了。姚碧君希望沈放真的把這里當家，如果有天要走也請提前告訴她，不辭而別是很過分的。沈放回房間了，姚碧君悄悄出來確認他是不是睡著后，拿起電話給沈林打過去，敲電話告訴他沈放回來了，沒有異常。沈放冷不丁出現在她身后嚇了姚碧君一跳，解釋說是一個同事的丈夫，沈放也不拆穿，姚碧君卻感覺到沈放似乎知道自己在監視他，在同一屋檐下相互猜忌的生活讓她覺得難熬。
昨晚一切正常沒有任何異常，不過周達元被抓了，他是沈柏年的學生，李向輝覺得應該關照一下，沈林卻覺得應該回避沒有理會。回家后，沈林告訴沈柏年周達元被抓了，他是共產黨，沈柏年提出去見見周達元。沈林帶著沈柏年去了行動科的監獄，沈柏年讓他在外面等。沈柏年希望周達元好好交代早點出去，周達元卻表示他沒什么可交代的，他寧愿自己多受些苦也想看到這個世界有些改變。沈柏年并不明白周達元所謂的信仰，但他不希望他賠上性命，他曾經是自己最看好的學生，他該有更大的前途，周達元表示他在追求光明。
因為國民黨特務圍攻和平請愿團一事，各大學都在舉行示威，而這些學生中也有叛徒偷偷向國民黨告密導致舉行游行的學生被帶走了。這個叛徒就是沈林之前資助的學生喬治其，他覺得自己背叛了同學們，畢竟他們并不是壞人。沈放來找羅處長說又發生了兩起命案，和之前的作案手法一模一樣，那個刺客又出現了，他殺的人都是在汪偽政府擔任過職位的軍人，除了沈放無一幸免。沈放巴不得他趕緊再出現，這樣他才能抓到他，但羅處長放心不下他的安全。何主任把修路規劃批下來了，羅處長又盯上了在上海的股票市場，沈放借機警告了一番管他們戶頭的徐老板。
吃完飯離開后，刺客再次出現，沈放發現對方蹤跡連忙追了上去。刺客跑進了死胡同，沈放冷不丁出現在他身后將他治服，這個刺客就是陸文章。軍統的人出現了，沈放讓陸文章跟著自己走，如果不想死的話。確認安全后，陸文章又突然拿出了刀子和沈放打起來，沈放及時拿出槍確保了自己的安全。陸文章覺得沈放是漢奸所以要殺他，沈放卻不會殺陸平川，他殺漢奸說明他是好人，而他救他是因為好人不該死。沈放記起了陸文章曾經的名字，他叫陸平川，之前沈放審問過他。陸文章依舊認定沈放是漢奸，沈放卻說當年自己曾想過辦法救他們出去，當年他被押送時車翻了，難道這是巧合嗎？陸文章嘆了口氣，表示只要他活著就不會停下，殺掉他們這些漢奸。沈放給了他三天時間讓他想想要不要相信他，如果還是不相信，三天后這里就是他們決斗的地方。
田中賢二覺得圍捕共產黨那晚的電話很可疑，杜金平告訴他他好像看到沈放的車去過那里，田中賢二立刻把這個消息告訴沈林，沈林卻只想要證據。田中賢二要了各地被捕共產黨的資料，發現了一個代號為蒲公英的共產黨叫張一凡，多年前沈放也審問過一個共產黨叫做張依帆，代號也叫蒲公英，后來這個張依帆被審問致死。田中賢二給呂布青打了電話想要一些舊檔案，也許他會找到讓他很感興趣的東西。
三天后，陸文章和沈放見了面，他沒帶槍來，表示已經相信了沈放。沈放讓陸文章以后聽他的，他想報仇也應該換個辦法，除掉那些縱容漢奸的勢力才叫真的報仇。呂布青很快就把沈放在汪偽政府期間沈放參與過的檔案給了田中賢二，田中賢二研究了很久。次日一早田中賢二就去找了沈放，提起三年前他們一起處理過一個共產黨的案子，那個叫張依帆代號為蒲公英的共產黨被捕，被沈放審訊致死，半年前又在重慶出現了一個叫張一凡的共產黨，代號也叫蒲公英，而且兩個人的體貌特征很像。田中賢二已經致電重慶要求他們盡快提供蒲公英的完整資料，再對比一下汪偽政府的資料，一切都會水落石出。田中賢二明天就會拿到資料，他自信，沈放需要對中統好好解釋一下這件事情。沈放懵了，當年那位同志的確被他放走了，難道他又開始行動了？
田中賢二告訴沈林他剛剛去見了沈放，讓他耐心等待接下來發生的事情，不過如果沈林心里的事情被證明，沈林又該拿什么事情來交換。沈林依舊是不肯答應的態度，這讓田中賢二很憤怒，他有很多途徑把手里的情報換成回日本的籌碼。田中賢二立刻給呂布青打了電話，讓他盯緊出城的人，也許沈放會離開。
周達元犧牲了，這一切都是田中賢二設計的，而且他現在把目標對準了沈放。任志遠覺得當時那個同志受了很嚴重的傷，應該不會派他去執行任務，任志遠需要三天時間求證，但已經來不及了。如果明天田中賢二拿到了那份證據，中統也一樣會通緝沈放，任志遠說他會去想辦法，到時候給沈放打電話，如果是個圈套就說他要的書缺貨了。沈放希望如果真的是個圈套任志遠盡快離開這里，但任志遠并不想放棄沈放。沈放暗暗琢磨，如果明天田中賢二真的有證據他就會直接來軍統帶他回去審訊，否則證明他手里并沒有證據。
次日，沈放在辦公室等消息，田中賢二突然打電話過來說他拿到了文件，要和他見面，二人約了下午三點。田中賢二讓呂布青安排四組人，今天是他和沈放的正面交鋒，他不會讓呂布青失望的。田中賢二特地去見了沈林，說下午三點就會給他證據，他和沈放約了見面，到時候一切自有分曉，這次田中賢二沒有和沈林提出交換。
任志遠收到消息說蒲公英從未到重慶活動，立刻意識到這是個圈套。任志遠忙給沈放打電話，但沈放已經離開了辦公室，去赴田中賢二的約了。茶館附近，呂布青已經帶人守在那里，田中賢二也已經到了。田中賢二的話引起了茶館里的異議，因為他說的是“你們中國人”。田中賢二拿出了張一凡的資料，和他們之前所逮捕的共產黨就是一個人，問沈放該怎么解釋。沈放沒有看，田中賢二卻覺得他就是共產黨，就是風鈴。沈放拿出打火機把那份資料燒了，他知道這一定是假的，如果他真的有證據，二人絕不會在這里見面。田中賢二沒有否認，但因為沈放的單刀赴會他也判斷出他真的是共產黨，因為如果他真的不是共產黨他會上告軍統，也不可能單獨來。
沈放淡定起身離開，田中賢二氣急敗壞地大喊，現在任何人都救不了他，包括沈林。這條街上都是埋伏，只要田中賢二發出信號立刻就有人包圍這里，以他的審訊技巧他一定會從沈放嘴里得到想要的東西。沈放依舊從容，田中賢二不會有審訊他的機會。沈放召來了茶館里所有的人，告訴大家面前這個人是日本人，還拿出了他在汪偽政府的證件，田中賢二徹底慌了，表示他是為了他們的政府做事。在沈放的一番話后，群情激奮，就在田中賢二舉起槍要殺沈放時，陸文章在暗處開了槍，呂布青見狀連忙開始行動。沈林趕到現場時，只見到了田中賢二的尸體。陸文章告訴沈放他在開槍前就有人開了兩槍殺了田中賢二，沈放十分納悶，那個人究竟是誰。
呂布青告訴葉局長，田中賢二一直在暗地調查沈放，他覺得沈放是通共分子，還讓他做了份假檔案證明張一凡和張依帆是同一個人，用來試探沈放，呂布青答應了，但條件是出了事田中賢二要自己擔著，田中賢二也提出了回日本的條件。葉局長罵呂布青荒唐，而呂布青覺得沈放通共的嫌疑很大，畢竟田中賢二死得太蹊蹺了。呂布青向葉局長建議由沈林調查沈放，如果他真的有問題，也可以看一下沈林的態度。
羅處長得知田中賢二死那天見了沈放頓時察覺他的死不簡單，也許沈放真的有問題，他介入他們生意太深，要是他是共產黨羅處長也脫不了干系。羅處長決定把沈放殺掉，不過對付他，中統比他們著急。葉局長找來沈林，沈林表示自己也一直在調查沈放，但他沒有拿到證據。葉局長擔心沈放的身份被證實會讓他們下不了臺，沈林提起他們所控制的中山路明光照相館的共產黨據點，用共產黨來驗證沈放，他絕對不會包庇任何人。沈林的條件是如果沈放真的有問題他不希望行動科介入，他要親自審問，葉局長答應了。然而沈林走后葉局長叫來了呂布青，說如果沈放查出問題他立刻接手，不能讓沈林審問沈放。
沈放告訴任志遠田中賢二的死，并且表示有一個人提前開槍打中了田中賢二手上的槍。任志遠覺得沈放應該盡快撤離，但撤離并沒有這么簡單。沈林給了羅處長明光照相館的資料，這是共產黨的地下據點，他們盯了很久。羅處長明白他有別的想法，這件事情要是沈放成功了他就是英雄，但要是沒成功證明了他是共產黨，沈放也能把自己摘出來?。羅處長立刻把這份資料給了沈放，說這是中統啃不下來的骨頭要他們來做，羅處長希望沈放假冒共產黨打入他們內部，沈放也不得不答應了。羅處長把對接暗號告訴他，還準備了竊聽器。
沈放明白這是國民黨在試探自己，現在的他如同一葉孤舟，一不小心就會被巨浪翻個底朝天，照相館里究竟是不是自己人，后面沈放又該怎么辦呢。晚上，沈放跑到喜樂門喝酒，接著進了曼麗的房間，身后便有人跟了上去。曼麗的密室里任志遠正在等待，沈放讓她幫忙看著點兒。沈放問明光照相館是不是他們自己人，任志遠說組織上已經知道了明光照相館的暴露，之前也讓他們撤離，但是三位同志被盯得太緊了一直沒有成功，所以時間太久了，他沒辦法保證三人還是不是自己人。
沈放知道自己躲不開，所以要和照相館的同志表明身份，如果他們把他的身份說出去就代表他們叛變了。任志遠覺得沈放瘋了，沈放卻明白沈林和羅處長、呂布青都在盯著他，他沒辦法走錯一步。任志遠不同意沈放這么冒險行動，可沈放不肯走，他不能讓自己的同志冒險，這一關他必須親自過。跟蹤的人已經等不及開始踹門了，曼麗連忙讓沈放出來，任志遠忙告訴他新的接頭暗號。二人撞門進來說要檢查，沈放已經從密室出來了，臉上還留著兩個口紅印，摟著曼麗瞪了他們幾眼就把他們趕走了。
沈林很好奇沈放的做法，也不知道自己該怎么做，究竟什么樣的結局才是他希望的。沈放開始行動，進入照相館后便說出了羅處長告訴他的暗號，說手上有東西需要盡快送出去，對方卻表示這里是照相館沒辦法送東西。羅處長一直在監聽二人的對話，沈放拍完照后說出了新換的暗號，對方忙在紙上寫下“我們暴露了，你不應該來這里?！倍死^續侃大山，在紙上交談，最后燒掉了這張紙沈放便離開了。沈放賭如果照相館的人已經叛變，三天內一定會有人來抓他，但如果他安然無恙，他一定要把同志救出來。沈林聽完了沈放和照相館的監聽錄音，又讓李向輝去拿沈放的監視記錄。李向輝最近有些不太好，他未婚妻一家被中統軟禁了，他想盡了一切辦法也沒能見未婚妻一面。沈林問李向輝，如果他的未婚妻不是無辜的會怎么做，李向輝一直以為黨國的利益高于一切，但他現在不這么認為了，現在他會選擇家人。沈林忙打斷李向輝的話，讓他把未婚妻情況寫下來，等合適的情況他會安排他們見面。李向輝的話讓沈林內心波濤洶涌，看著和沈放的合照，沈林陷入沉思。