林素貞在救助站發現葉正龍在暗處監視她，便向公安機關報案……
誰知葉正龍不但沒有逃走，反倒潛伏進了林的房間，道出救助站內有特務藏身。
蔣文虎的一個混子兄弟李一鳴認出高青山就是他在軍統廬山干訓班的同學吳秋根。原來這個李一鳴在國軍戰敗后開小差隱匿在上海。蔣文虎聞之這個消息不禁目瞪口呆……
高青山決定殺李一鳴滅口，并栽贓在蔣文虎身上。
高青山盯上了邵舒杰，不想他自己也被何云盯上了。
高青山堵住了邵舒杰，原來邵舒杰就是高在軍統廬山干訓班時的培訓教官。邵正是因為在公安局認出高青山，所以才會在自首時倉皇逃離。高青山要殺邵舒杰滅口，邵舒杰拼死逃脫。才出虎口又入狼窩，邵舒杰落到了同樣在追殺他的林素貞的手上……
葉正龍確認林素貞是特務，找到了林的住處，他卻晚來了一步，邵舒杰已經被林素貞殺死在了床上……
葉正龍追捕林素貞，卻遇到一直與林素貞談戀愛的韓局長。林開槍擊中韓永年，并向公安局報案葉正龍行兇后逃逸，連老韓的尸體也被帶走了，讓他們趕緊抓壞人，為韓局長報仇。
此時的葉正龍正背著重傷的韓永年趕往醫院。
蔣文龍在獄中遇見所謂的道上兄弟汪洋，兩人逐攀談起來。蔣在汪的萬翻詢問下，終于說出了心中的秘密，原來高青山是國民黨的特務。可殊不知，汪洋竟是高青山派去探口風的公安臥底……
葉正龍也懷疑高青山為公安局內部特務，忽然被告知蔣文龍離奇死于獄中，并且得知，與蔣在一間牢房里的犯人叫汪洋……
在得知韓永年還沒死的消息之后，林素貞向李少云謊稱韓永年就是708，并且已經暴露。李少云以為韓就是神秘的708，擔心他變節供出上海特務網。決定挺而走險去醫院刺殺韓永年。
葉正龍前去街道辦事處等待汪洋，不想被辦事處工作人員從通緝令上認出。就在葉正龍撤離辦事處的時候，與汪洋不期而遇。汪洋找到葉正龍說出高青山是軍統特務時，尾隨而來的高青山一槍擊中汪洋……
葉正龍再次被高青山誣陷為殺死汪洋的兇手，被公安干警追捕，那個神秘的掃地老頭李金水再次救了葉正龍……
在所有證人都相繼被高青山殺害后，葉正龍決定鋌而走險，去找林素貞……
李少云吩咐春山用毒藥毒死蔡榮貴。就在眼看蔡榮貴要將毒牛奶喝下的時候，春山良心發現，上前一把奪過牛奶，一飲而盡……
葉正龍跟蹤林素貞到了公園，看到了高青山與她接頭。高青山其實是想殺已經暴露的林素貞滅口，卻被突然現身的葉正龍沖破，林素貞趁機逃跑……
葉正龍追上林素貞，說服她脫離國民黨特務組織，和自己一起對付高青山。走投無路的林素貞決定和葉正龍合作，她告訴葉正龍，李少云正要刺殺韓永年……
醫院中，假扮病人住進醫院的李少云終于等到了下手的機會。千鈞一發之際，葉正龍趕到，李少云只好落荒而逃。葉正龍緊追不放，高青山卻站在葉正龍背后舉起了手槍……
葉正龍以話語擠兌住高青山，賈文林也隨即趕來。在這樣的情形下，高青山只好放走葉正龍。葉趕到李金水處，得知林素貞已經被保護起來，才松了口氣。
葉正龍終于說服林素貞交出了絕密文件，為保護林的安全，他決定親自回公安局面見鄭海風將事情的前因后果講清楚。原來李金水是老地下黨員，是鄭海風派他暗中保護葉正龍的……
而高青山此時卻找到林素貞，不但拿到了文件，還將她殺掉滅口……