小慧和小童兩人日夜奔波趕路，晚上兩人稍作休息時，小童將自己的外套脫下給小慧穿上，怕她凍病了。小慧跟小童說起她和云山的事，很是浪漫感人。
云山的傷口炎癥發作，草藥根本無用。為了幫云山，阿滿回到鄰水，想為他弄點藥。正好路上碰見阿福，于是阿福決定幫云山弄消炎藥。可是醫院藥品管制嚴重，于是阿福將自己的手掌劃傷，并故意讓傷口感染，順利拿到了消炎藥。出去時正好被李志一看見了，于是他跟著阿福，看見阿福將藥拿給阿滿時，李志一將阿福抓了起來。并尾隨阿滿，找到了云山的藏身處。譚醫生見李志一來了，趕緊讓易姐藏起來，而自己則被抓走了。
小慧和小童來到瑞金的中央處，可看門的士兵表示領導正在開會，于是一直讓他們在外面等著。等不及的小慧朝天開了一槍，驚動了眾人。
李志一將阿滿等人關押起來，詢問小慧小童的去向，可眾人堅決不說，于是李志一決定將他們槍斃。這時滿父闖了進來，求李志一放了阿滿，可李志一不予理會，于是滿父掀開衣服，露出身上綁著的火藥。這時滿父手中的火折子不慎掉落燒到了自己的腳，于是眾人幫他將火撲滅，并將滿父制服住，李志一氣憤的要將他一起槍斃。
行刑場上，阿滿和滿父互相哭訴著，之后滿父向云山道歉，自己之前胡亂污蔑云山，導致了現在這個局面。正要行刑時，小慧帶人趕到刑場，阻止了行刑。中央特派組長來此重新調查云山之事，李志一為泄私憤，嚴重破壞紀律，于是將他逮捕。而云山顧全大局，做法正確，立即恢復其身份。滿父勾結李志一，于是一并處罰，這時云山為滿父求情，于是特派組長將滿父交給云山處理。
鳳奇找來洪門副堂主萬里鵬，教唆他與自己合作，鏟除徐爺。畢竟徐爺一去，他就是洪門堂主了。徐爺擅自更改了煙土生意的交易地點，鳳奇始料未及，于是假借驗貨來拖延時間。驗完貨后，徐爺讓他交錢，可盒子里裝著的其實是鋁片。徐爺很生氣，要斃了鳳奇。這時萬里鵬忽然槍殺了徐爺，之后孫營長帶人趕來，原來他同意和鳳奇合作，也是他將新交易地點告訴了孫營長。事后孫營長將一千大洋的銀票拿給了鳳奇。
鳳奇回到鄰水，為阿滿買來許多好東西，還將大洋拿給云山。云山等人很高興，問他做的什么生意得到這么多錢，鳳奇借口說找到了老朋友，一起做生意賺的。之后云山讓鳳奇籌建銀行，鳳奇一口應下。
中華蘇維埃政府在鄰水成立，為了響應號召，鄰水蘇維埃政府也正式成立。鳳奇作為鄰水銀行的行長，上臺發表演講。之后為了慶祝政府成立，話劇社特地排了一場戲。鳳奇看見臺上的阿福，忽然失了神。
