趙景垣喪命，劉明幸得逃脫。一夜，明糾黨到「味之素」貨倉(cāng)縱火，此后，上海日本機(jī)構(gòu)不斷有不利的事件發(fā)生。香子責(zé)馮對(duì)上海日人保護(hù)不力，馮謂已囑巡捕房加緊緝兇。香子隨又指出一切與精武門有關(guān)。一夜，明往夜總會(huì)找強(qiáng)，出示奪獲之香子秘密武器小金鈴，并說(shuō)出香子的秘密身分，又以民族大義相激，要強(qiáng)說(shuō)出香子的居所，強(qiáng)以言詞推搪，明一怒而去。強(qiáng)終日為事務(wù)忙碌，把程冷落，程對(duì)女友汪月琪表露心跡，頗有怨言。強(qiáng)找香子，出示小金鈴，又指出她原來(lái)的真名，強(qiáng)求香子放精武門中人一馬，香子反勸強(qiáng)勿多管閑事。一日，程發(fā)現(xiàn)強(qiáng)與香子偕行，妒火中燒，回家后神情頹喪，馮慰之，程對(duì)父坦言心事，謂一直缺少家庭暖，馮囑程早找對(duì)象，成立小家庭，心靈可得安慰。一日，膳太郎正與強(qiáng)簽妥合約，明已追至，膳太郎即以手槍對(duì)付明，幸強(qiáng)及時(shí)阻攔，明乃脫險(xiǎn)。香子即致電馮，把此事報(bào)告，責(zé)強(qiáng)為兩面派。馮把香子說(shuō)話轉(zhuǎn)告強(qiáng)，強(qiáng)氣極乃約程同游「大世界游樂場(chǎng)」解悶。精武門中人將集會(huì)致祭趙景垣，香子探得消息后即致電馮，要屆時(shí)派人前來(lái)相助，務(wù)要把精武門派中人翦除。馮囑強(qiáng)該晚代辦一事，但不明說(shuō)所辦者為何，令強(qiáng)憂心忡忡，急性找正在排演話戲中的程商議。
文強(qiáng)發(fā)現(xiàn)馮敬堯交托的貨物，竟是一發(fā)發(fā)的子彈，不由大愕，腦海中即想象出香子持槍向劉明等掃射的鏡頭。經(jīng)過(guò)多番考慮，他毅然電告陳翰林，囑代通知精武門中人防范，但聲明此事一定要使他置身度外。文強(qiáng)代表馮敬堯，在倉(cāng)庫(kù)里與香子辦妥移交手續(xù)，香子大悅，吩咐手下開箱取出槍械，孰料，箱內(nèi)空空如也，眾相顧失色。此時(shí)，劉明率精武門人沖上，雙方展開惡斗，文強(qiáng)受襲，口吐鮮血，劉明挺身袒護(hù)，對(duì)門人謂是自己人。香子持匕首欲刺文強(qiáng)，為了自衛(wèi)，文強(qiáng)不得不把她殺死。劉明感激救命之恩，料想馮敬堯一定不會(huì)放過(guò)文強(qiáng)，要求與之同返精武門暫避風(fēng)頭，遭文強(qiáng)拒絕。阿祥逃脫，奔告馮敬堯，指文強(qiáng)出賣了他們。馮勃然大怒，打發(fā)手下到各處搜索，不論生死，務(wù)要把文強(qiáng)擒獲。程程不知事變，還癡心地在珠寶店前等候文強(qiáng)，同購(gòu)訂婚戒指。文強(qiáng)憔悴疲累，蹣跚地走近食物攤檔，被馮手下發(fā)現(xiàn)，窮追不舍，文強(qiáng)中刀沒命奔逃，幸得馮一手下暗中相助，文強(qiáng)才得逸去。程程焦慮向父追問(wèn)文強(qiáng)的下落，馮反應(yīng)冷淡。文強(qiáng)按著傷口，跌跌撞撞往叩長(zhǎng)貴的門。
丁力奉馮敬堯命往查探文強(qiáng)的下落，在長(zhǎng)貴家發(fā)現(xiàn)文強(qiáng)，矛盾非常，他既不忍心好朋友受害，又禁不住虛榮的引誘，但畢竟他還是江湖義氣中人，終放過(guò)文強(qiáng)一馬。深夜，程程在惡夢(mèng)中，尖叫文強(qiáng)救命，馮聞聲入房，撫慰女兒。陳翰林氣急敗壞找力，透露巡捕房已下格殺令通緝文強(qiáng)，要求力加援手，并后悔道出此事皆因他做事魯莽，因而把文強(qiáng)牽累。力悲憤莫名，揮拳向翰林痛擊，氣平之后，還是把文強(qiáng)藏匿處說(shuō)出。長(zhǎng)貴為文強(qiáng)包扎傷口，謂文強(qiáng)徹夜夢(mèng)囈，不斷呼喚程程，文強(qiáng)觸起心事，央長(zhǎng)貴為他送信。陳翰林尋至，要求文強(qiáng)立即隨他上車離開此地，但文強(qiáng)固執(zhí)說(shuō)要見程程一面，才放心離去；并表示他們已約在教堂后山見面，翰林為文強(qiáng)的癡情感動(dòng)，決定送他前往。程程喜得文強(qiáng)字條，用計(jì)撇開祥的跟蹤，循小路向約會(huì)地點(diǎn)奔去，全然不覺另有馮的手下伏在草叢里監(jiān)視著。文強(qiáng)在遠(yuǎn)處看到一切，內(nèi)心紋痛，唯有失望離去。在長(zhǎng)貴與翰林周詳?shù)牟贾孟拢膹?qiáng)避過(guò)嚴(yán)密的關(guān)卡檢查，安然坐上火車，逃離上海。