翰林初任巡捕，與九、廣等初出辦案，即取得佳績。廣并帶之往賣笑場所見識，又帶之前往各處收規，翰林對這一切，都很陌生，也感不滿。到均分所收得的黑錢與翰林時，翰林又將之退回給九與廣，令兩人莫名其妙。廣只好謂錢暫存他處，若翰林要用，隨時奉回。翰林到處冚賭，一日失利，幸賴安南巡捕救回。馮敬堯囑強與愛女程程加一餐舞會，會后程熱情如火，唯強仍是一片冷淡。無意間出語傷及程心，后只好溫言慰之。翰林之母見林盡忠工作，日漸消瘦，勸之辭職返助父業，翰林不聽。翰林連連冚賭，且涉及九所包庇者，九心生一計，故命翰林向力所開設的「大樂天」下手，翰林不知中計，果然與廣同往。結果，強、力連手，把翰林擊敗。幸強認得翰林，即為之治傷，并加以開解，謂上海社會，重財重勢，任職巡捕者，必要同流合污，始能立足。翰林已有所悟，乃一改故態，與九等同進退?！钙咧靥臁乖谎膊秶阎拢侣動隈T敬堯，乃赫然震怒，一方面責力不予報告，再找著總巡捕，加以申斥。程程向強三番四次示愛，均遭冷待，程已感失望。一日，向父坦言要留學法國，遠離上海這傷心地。
馮敬堯答允其女赴法留學，稱如此一來，可以了卻一件心事。強、力為程餞行，程失意，匆匆留下外衣，即告辭出，強追及送回，路遇街頭慘殺，強感觸無限，謂他日自己亦可能如斯下場，故莫累佳人，成為寡婦。強為避免程更傷感，不往送機，只以電話致意。程終不走，折返找強，聲稱不怕變成寡婦。上海工部局要新選三位華籍董事，馮志在必得，囑強出力奔走，又收買交際花范媚色誘日人大島。馮又一時高興，向工部局幾個董事保證球賽賽果，上海聯隊同日僑隊會勝利物浦，作為討好手段，并囑強做了手腳。不久，有報紙把此事揭穿，馮赫然震怒，囑民往報館交涉，原來撰述人竟然是強的舊友秋白。強乃收購報紙，秋只好黯然辭職。馮因賄賂利物浦隊事，聲名狼藉，一日主持大廈落成典禮，群眾噓聲四起。秋又在公園演說，攻擊馮對文化人迫害。強、程路過，群眾認出程乃馮之女，紛投石襲擊，強、程急逃去。報上續有文章攻擊馮敬堯父女，力認為顯系秋白所為，要替強出頭報復，隨即往找秋白，將之打傷。不久，秋白住所起火，秋被燒死，強知此訊，責力不是，力否認曾殺秋白。程游杭州后返上海，得聞秋死，向父追問秋為何人所殺，馮支吾以對。
秋白死后，報上仍不時刊登有關他的死訊，馮不悅，令手下阿祥設法制止。膳次郎等三數日本人，表面上為日本商人，實則為日方間諜組織天龍會份子，近日派出女間諜山口香子，秘密到上海活動，與馮敬堯有所勾結。中國情報人員張達生獲得訊息，即登上船上，跟蹤香子，并且通知在上海的精武門中人趙景垣，囑在上海接應。惜達生身分被香子識破，并在船上用計把達生害死。景垣上船接應不獲，隨發現船有死尸，后查知竟是張達生，不禁大慟。香子到達上海，與馮勾結，要大展拳腳。馮宴請香子等一眾日本人，并介紹強、力與之認識。強見香子似甚面善，疑系舊識。紗廠老板王漢魂，與趙景垣為友好，與馮力爭工部局華人董事位置，馮懼不能取勝，求助于香子，香子乃巧施美人計，在華人董事揭曉前夕，把王弄死，令馮除去敵手。陳翰林奉命偵查王之死因，往找強套問，強否認與此有關。趙景垣師徒對香子的身分，一直懷疑，并不間歇的加以跟蹤，趙之徒弟劉明，更曾為香子銀針所傷，對之印象特深，香子對趙師徒亦恨之入骨。一日，趙、明兩師徒在茶館品茗，突有人加以襲擊，香子并化裝為老婦，把趙刺死。