熊闊海將勃朗寧手槍交給于挺并再次詢問經(jīng)費的情況，于挺卻以砍頭行動迫在眉睫為由根本不予理會。熊闊海來到三號公寓再次受到裴艷玲的無理糾纏，無奈之下便以老顧的名義簽下了未交納房租的欠條。為盡快擺脫糾纏，熊闊海被迫答應三日內(nèi)還清拖欠的房租，還讓恰巧巡邏至此處的安德森當保人。不明就里的安德森卻把在電話局上班的裴艷玲當成是風塵女子，并誤認為熊闊海與她有染，熊闊海卻無心解釋只想盡快打開保險箱。熊羅成暗藏于挺交給他的勃朗寧手槍，按計劃成功的混進了國榮公館并順利的擺脫了安德森的阻攔。加藤到達后羅成奮不顧身近距離舉槍射擊，卻被機警狡猾的加藤巧妙的躲過。國榮公館一片混亂，經(jīng)過一番奮戰(zhàn)，原本可以安全撤離的羅成為完成任務苦苦戀戰(zhàn)，卻被加藤開槍擊中，壯烈犧牲，另外幾名負責策應的行動組成員也被加藤當場擊斃。于挺試圖冒險營救終因寡不敵眾而被迫撤退，行動組成員、羅成女友張婧芝悲痛不已。砍頭行動以失敗告終。而此時熊闊海還在想盡辦法試圖撬開保險箱，當安德森帶來羅成的死訊后熊闊海傷心欲絕，他無論如何也沒有想到，拿著自己的勃朗寧手槍去刺殺加藤而英勇犧牲的義士居然會是自己偷偷加入革命隊伍的親弟弟。
羅成的死讓熊闊海一家悲痛不已，在安德森的全力幫助下，熊闊海揮淚安葬了英年早逝的弟弟羅成，同時熊闊海也暗下決心，為了保證妻女的安全，絕不能讓書真知道自己在秘密從事抗日活動。而此時，化身金城銀行經(jīng)理的軍統(tǒng)天津站特別行動隊隊長楊小菊卻找上門來了，楊小菊口若懸河的敘述了一大套冠冕堂皇的抗日宣言，并希望藉此打動熊闊海，讓熊闊海給出經(jīng)常與羅成來往的抗日進步人士的名單。熊闊海熟諳軍統(tǒng)分子都善于打著抗日的旗號中飽私囊，于是他小心應對，未露出絲毫的破綻。他的偽裝不僅讓楊小菊無功而返，也讓從小唱大鼓、深知“義”為何物的妻子書真覺得他的確是膽小窩囊愧對羅成。在裴艷玲的協(xié)助下，熊闊海成功炸開了保險箱，結果里面除了一份過期的《庸報》之外什么也沒有，本以為可以拿到房租的裴艷玲怒不可遏便將熊闊海趕出了三號公寓。此時季德平傳來消息說龜井在催促他進行交易，無奈之下熊闊海假造抗日進步人士名單，從楊小菊處騙到了二百元法幣，并交給季德平讓他趕緊去換取冀東的情報。周書真從安德森處得知熊闊海在洋行的工作早就泡了湯，正當熊闊海為即將在天津日軍內(nèi)部打通情報線而滿心興奮的時候，周書真卻提出要賣了房子離開天津去內(nèi)地生活。
熊闊海在保險箱里那份過期的《庸報》上發(fā)現(xiàn)了老顧死前留下的一個電話號碼，于是熊闊海厚著臉皮找在英租界電話局工作的裴艷玲幫忙，查到了那個電話的地址。通過試探，熊闊海確定電話那頭的“王掌柜”正是出賣老顧的叛徒。另一方面，季德平將與龜井交易所得的日軍在冀東的軍事情報交到了熊闊海手中，正當熊闊海躊躇于如何盡快將情報送往冀東根據(jù)地時，卻被已察覺出上當受騙的楊小菊“請”到金城銀行。楊小菊這次是有備而來，根據(jù)調(diào)查和推論他斷定熊闊海是中共潛伏在天津法租界的情報員，并希望與熊闊海精誠合作，共商抗日大計。熊闊海只能極力推搪，裝出一副混混的模樣才得以脫身。上級獲知老顧被出賣犧牲的消息，立即對天津城委的工作做出調(diào)整，由于挺暫時接任特科的領導。同時，上級再次下達鏟除加藤的“砍頭行動”命令，并強調(diào)了這個行動的重要性----由于手段兇狠，加藤已成為屠殺國人的榜樣，各城市的日本憲兵隊都在模仿他，地方組織損失很大。于挺受命，決心不惜一切代價除掉加藤。隨后，熊闊海將冀東的情報交給了于挺，并向他匯報了叛徒“王掌柜”的情況。法租界的華人巡捕、安德森的手下76號被楊小菊買通，楊小菊向他詢問熊闊海的情況，卻得知熊闊海與裴艷玲關系不同尋常……