契丹人蕭遠山攜妻兒途經雁門關時，遭中原武林豪杰圍攻，血戰中蕭遠山妻子被殺，蕭遠山悲痛欲絕，在石壁上寫下遺書后抱妻跳崖，拋上未死之子--喬峰。?三十年后，喬峰率丐幫弟子在雁門關伏擊遼兵，截獲通敵信函，立下大功。?姑蘇慕容復勾結宋官購買軍火，被騙，殺之，更愁于復燕大業。?洛陽花會上，丐幫副幫主馬大元之妻康敏，贏得所有人的目光，唯獨喬峰不看其一眼。幫主汪劍通有意傳位與喬峰，要喬峰孤身趕赴云南分舵，打退四大惡人，完成最后考驗。?大理鎮南王世子段譽偶遇無量劍派與神農幫廝斗，上前勸阻，被擒，鐘靈放閃電貂救出段譽，亦被擒，左子穆給段譽服下七日斷腸散，讓其去萬仇谷向鐘靈父要閃電貂解藥。途中譽墜落懸崖，誤入神仙姐姐洞中。
洞中，段譽偶得"北冥神功"和"凌波微步"兩部武功秘笈。?萬劫谷，段譽請鐘靈母親甘寶寶前去救鐘靈，惹怒谷主鐘萬鐘，甘讓段譽將鐘靈的生辰八字交與其父段正淳，求段正淳去救鐘靈，并指引段譽向木婉清借馬。?聞聽有人害木婉清，段譽返回相告，與木婉清逃脫仇人追擊。段譽求木婉清救鐘靈，卻遭木婉清整治。木婉清殺死兩靈鷲圣使后，二人著其裝，順利將鐘靈救出。此時仇人又至，木婉清留段譽，逼走鐘靈。木婉清、段譽逃上懸崖，南海鱷神出現，為木婉清打走仇人，卻要看木婉清容貌，木婉清將面紗摘與段譽，視段譽為夫。鱷神正欲收段譽為徒，突聞信號離去。
段譽答應娶木婉清為妻，鱷神再次出現，逼段譽拜其為師，段譽不從，鱷神將木婉清抓走，段譽亦被尋上山來的左子穆抓回無量宮。段譽練成"北冥神功"和"凌波微步"后逃走，途中誤食莽牯朱蛤，從此百毒不侵。朱丹臣、巴天石尋段譽而來，與三大惡人交手。段譽尋上崖來，木婉清激動不已。?朱丹臣帶段譽、木婉清回大理，途中遭云中鶴追擊，且打且逃中來到段譽母親刀白鳳清修的玉虛觀，打退云中鶴后，朱丹臣、段譽苦勸刀白鳳回府，刀白鳳無奈應允。大理百姓歡慶王妃回府，段正淳親迎，皇兄段正明更在后堂等候。闔家歡聚之際，鱷神夜闖王府，收段譽為徒。