1927年日本人接管了德國在青島建造的柴油機工廠，濰縣大戶慕容府的二少爺慕容柏在這家工廠工作，慕容府的管家梁銀豐陪他一起。慕容柏是一名機械工程師，他一心想要制作出一臺屬于中國人的柴油機，在技術壟斷的狀況下，他裝作普通的打工人來偷偷學習技術、收集制作柴油機的零件。
慕容柏趁大家午休的時間制作柴油機的噴嘴，不知內情的日本人贊揚他勤勞，工作結束后慕容柏和梁銀豐想將噴油嘴帶出工廠，但鬼鬼祟祟的兩人先后遭到了日本人搜身，慕容柏原以為噴油嘴會被搜到，但噴油嘴卻不翼而飛，與梁銀豐碰面時，慕容柏回想起，在搜身前工廠的董師傅曾碰撞了他。
慕容柏欲找董師傅，董師傅先一步找到了他，并質問兩人為何偷東西，梁銀豐表示制作噴油嘴的原材料全是自己在外采購的。慕容柏把自己要做屬于中國人的柴油機的想法如實相告，愛國又有手藝的董師傅決定幫他制作出重要零件噴油嘴，慕容柏連忙拜師。
三人在慕容柏落腳的小客棧喝酒，客棧的老板胡二仙和他女兒胡萊花偷聽到三人的談話，得知慕容柏家世不凡，胡二仙讓胡萊花與慕容柏生米煮成熟飯。
慕容府的大哥慕容松與警察局局長陳漢生合資買下了破產的學堂，為了民族的未來，慕容松將學堂改名為益群高等學校重新開了起來。幾人在校內擺了一桌酒席，慕容柏的妻子蘇玉卿姍姍來遲。蘇玉卿是濟南蘇家的大小姐，她不僅人長得漂亮，更有經商和治家的頭腦。蘇玉卿落座便詢問吳校長賣掉學堂的原因，吳校長簡略的說是入不敷出，但剛剛看過賬本的蘇玉卿指出，學堂之所以無法支撐，是因為吳校長用在雜費方面的支出過多。吳校長尷尬陪笑，陳漢生恭維蘇玉卿果然不一般的女人。
為了去學堂教書，慕容松欲將慕容府的家事交給蘇玉卿打理，蘇玉卿表示自己只能站在男人背后幫忙，雖然她受到新式學堂的教育，畢竟這個年代還是推崇男主外女主內。
慕容松的女兒慕容月姝即將要去北平念書，蘇玉卿十分支持，自幼喪母的月姝感謝二嬸多年來對自己的照顧。慕容家的人送月姝去北平，正巧碰上慕容松帶著噴油嘴回濰縣，慕容松來不及跟蘇玉卿解釋，便急忙來到工廠組裝柴油機，了解并深愛慕容松的蘇玉卿為慕容松高興，梁銀豐幫慕容松買了個彈弓送給慕容松的兒子慕容鳶。
蘇玉卿親自下廚做了幾個菜準備給慕容柏慶祝，沒想到組裝好的柴油機發動時發生了意外，一顆飛出來的螺絲釘打在了上前檢查的慕容柏的身上。慕容柏被抬回家后仍牽掛著柴油機，大夫讓他臥床靜養，否則慕容柏很有可能失去生育能力，慕容柏請大夫幫他保守這個秘密。
不知真相的慕容松擔心弟弟的倔強性格，為了制作柴油機還會再受傷，蘇玉卿勸慕容松理解慕容柏。蘇玉卿回房間時看到慕容柏要下床，了解慕容柏的蘇玉卿把柴油機的圖紙拿拿到了床上。慕容柏以為蘇玉卿會勸自己早點休息，蘇玉卿表示即便自己催他睡了，他也會半夜起來偷偷看圖紙，還不如自己陪他一起看。
看不慣軍閥互相打壓卻對日本人的肆虐毫不理睬的慕容楓回到濰縣，他還帶來了德國機械工程師喬治，喬治因為信奉共黨而被通緝，警察欲捉拿喬治，慕容楓直接從警察手中帶走了喬治。警長忌憚慕容府的背景，畢竟慕容松作為商會會長，連局長陳漢生都得讓他三分。
蘇玉卿到藥店給慕容柏買了一些補藥，出門時慕容鳶想要一個猴子面具，對子女管教慎嚴的蘇玉卿沒給慕容鳶買。蘇玉卿回來時不見慕容柏的身影，原來是慕容柏得知喬治對到來，急忙去了慕容家的工廠--泰豐廠研究柴油機。喬治把慕容柏的柴油機拆了，這讓慕容柏十分不滿，喬治本著嚴謹的科學態度，提出制作柴油機需要依靠精確的技術參數。
警長將喬治的行蹤告知陳漢生，陳漢生深知慕容府非比尋常，他要從上海警局那拿到確實的證據才能動手。
蘇玉卿帶著酒菜到泰豐廠，幾人喝酒聊天時，喬治突然想到什么，對機械工程狂熱的喬治立馬去車間檢查柴油機，最終喬治拿著一枚螺栓給慕容柏等人看，這顆螺栓的韌性不足就是導致柴油機搗缸的原因。喬治因為缺乏睡眠而暈倒，蘇玉卿建議讓喬治到慕容府休息。醒來后喬治提出想要制作合格的螺栓必須使用德國進口機床，倔強的慕容柏堅持要做出一臺屬于中國人自己的柴油機，他認為董師傅既然能做出合格的噴油嘴，那么民間就會有能做出合格螺栓的高手。喬治覺得慕容柏太過迂腐，為此兩人的想法產生分歧。
梁銀豐把此事告知給蘇玉卿，蘇玉卿深知慕容柏只是一時倔強，而喬治是一名真正有熱血的工程師。為了留住喬治，蘇玉卿請喬治幫忙到底。蘇玉卿拿出自己的嫁妝錢，讓慕容楓和梁銀豐一起去上海采購德國機床，這樣柴油機的制造速度將會得到提升。慕容楓不愿用蘇玉卿的嫁妝錢，蘇玉卿表示自己與慕容柏不分你我，并叮囑二人幫自己保守秘密。
慕容楓到上海后帶著梁銀豐四處拍照，這可急壞了梁銀豐，慕容楓調侃梁銀豐對蘇玉卿唯命是從。慕容楓借談生意需要好的行頭為由，到成衣店選衣服，一個選購布料的美女引起了慕容楓的注意，在他想搭訕的時候，被梁銀豐打斷。
德國機床公司的報價太高，再三講價后，慕容楓決定訂購機床，梁銀豐報了自己的理想價位后拽走了慕容楓，他告訴慕容楓，德國機床公司還會聯系他們。
慕容楓在咖啡館再次遇見了成衣店那位美女，憑借著幽默風趣的性格，他成功與美女搭訕，交談間美女說出自己名叫藤井櫻子，是日本人，她的父親藤井道一在日本從商多年，梁銀豐提醒慕容楓注意她是日本人這個身份。
在蘇玉卿的勸解下，慕容柏主動去找喬治卻又不好意思開口，喬治開門看到慕容柏后表示自己要去濰縣探查一番，來證明濰縣根本不能制造柴油機需要的螺栓，不服輸的慕容柏立馬提出自己也要去濰縣各處尋找螺栓。
慕容柏溜達到鐵匠鋪子，跟在他身后的喬治發現鐵匠打鐵后淬火的手法各有不同，詢問之下，鐵匠說出淬火的方法決定鐵器的韌性，而最能增強鐵器韌性的淬火方法就是講燒紅的鐵器埋進沙子。
蘇玉卿帶著飯菜到泰豐廠，眾人吃飽后累得睡著了，唯有慕容柏將新制作的螺栓按在了柴油機上，柴油機果然不停的轉動起來，欣喜若狂的慕容柏抱著蘇玉卿，兩人分享著這份快樂。
屋里慕容柏等人在慶祝柴油機制造成功，大門外下人正帶著慕容松的女兒慕容月璃和慕容月鸞，還有慕容鳶放鞭炮，胡二仙帶著懷身大肚的胡萊花找上門來，下人稟報后，慕容柏有些驚慌，蘇玉卿獨自出門應對。
胡二仙說是慕容柏讓他們到濰縣找他，蘇玉卿好言相勸，胡萊花拿出慕容柏從小隨身佩戴的玉佩，蘇玉卿雖面上不顯，但內心有些緊張。胡萊花見狀開始撒潑打滾，下人們將她抬出慕容府，不肯善罷甘休的胡萊花在門口大吵大鬧，正在教書的慕容松接到消息后及時趕了回來。
慕容松謊稱慕容柏不在家，讓胡二仙父女先在濰縣住下，并拿出一百大洋，見錢眼開的胡二仙決定拿著錢等慕容柏回來，慕容松借機扣下慕容柏的玉佩。
慕容松勸蘇玉卿不要將此事放在心上，等過些時日，胡二仙父女會知難而退。蘇玉卿態度冷淡，慕容柏立馬解釋。那天晚上梁銀豐悄悄潛入柴油機廠欲制作噴油嘴，卻被日本人抓到，這讓慕容柏心急如焚，愁苦之下，胡二仙灌醉了他，第二天一早他從胡萊花的床上醒來。他確信自己沒有越軌的行為，但胡萊花肚子里的孩子又無法解釋。
月璃和月鸞要去集市，蘇玉卿讓下人小喬陪著，慕容鳶也要去，在三個孩子的承諾下，蘇玉卿同意讓慕容鳶同行，并叮囑小喬看護好慕容鳶。
慕容鳶拿出慕容楓給他的金葉子，月璃和月鸞讓他收好了，并告訴他可以用金葉子在集市上買東西。小喬帶著三個孩子在集市上看雜耍，此時嗜賭成性的胡二仙正拿著慕容松給的大洋在賭場里玩，十賭九輸的胡二仙輸掉了所有的錢，輸紅眼后，胡二仙欲拿錢逃跑，卻被賭場的伙計打了一頓丟了出去。個子不高的慕容鳶總看不到雜耍，便被路邊的面人吸引，他拿著金葉子跟小販換面人，敦厚的小販讓慕容鳶拿零錢給自己。拿著金葉子的慕容鳶被胡二仙盯上，胡二仙拿了一個猴子面具帶走了慕容鳶。
胡二仙曾在慕容府門前見過慕容鳶，他企圖拿面具換金葉子，精明的慕容鳶向他要一百個銅幣，胡二仙沒錢，慕容鳶感覺到了危險試圖離開，胡二仙怕被人發現便擄走了慕容鳶。
陳漢生拿著從上海警局傳來的照片和假胡子，見過喬治的警長確認喬治就是照片上的人，為了能夠立功，警長鼓動陳漢生抓捕喬治。有了證據，陳漢生到慕容府要人，視喬治為摯友的慕容柏不肯交人，慕容柏的強硬態度讓陳漢生不滿，況且他是看在慕容松的面子上才如此客氣的。眼看兩人就要談崩了，問訊而來的蘇玉卿及時出面化解，陳漢生把逮捕令和證據拿給蘇玉卿看，蘇玉卿趁著陳漢生等人的注意力轉移之際，她給照片上的人像添了一顆痦子。
小喬發現慕容鳶失蹤后十分焦急，找遍了集市也沒見到人后，她把此事告訴給了蘇玉卿，分身乏術的蘇玉卿讓小喬帶人再去集市尋找。
蘇玉卿就這顆痦子提出異議，陳漢生拿著照片在燭火下細看時差點點燃了照片，慕容柏叫喬治出來，潔面過后的喬治果然沒有痦子。警長對喬治不依不饒，蘇玉卿說慕容府欲讓出與陳家合伙的生意股份，這實實在在便宜讓陳漢生放棄追問。鎩羽而歸的警員們議論紛紛，蘇玉卿建議慕容柏盡快給喬治在泰豐廠安排一個身份，慕容柏連忙拉著喬治去廠里介紹給工人們。
天黑了，蘇玉卿在院子里焦急的等待著，小喬回來后拿著猴子面具，卻沒找到慕容鳶，據說慕容鳶失蹤前曾戴過這個面具。慕容鳶下落不明，深受打擊的蘇玉卿險些暈倒。
輸光了錢的胡二仙回到客棧，等待他的是喝醉了的胡萊花，胡萊花惡狠狠的眼神嚇壞了胡二仙，胡二仙覺得是妻子的早死造成現在的結果，胡萊花指責是嗜賭成性的胡二仙逼的母親跳河自盡。胡萊花拿著菜刀讓胡二仙剁掉手指明志，胡二仙下不去手，胡萊花要求胡二仙幫自己嫁入慕容府，胡二仙信誓旦旦的保證自己一定能做到。
慕容府全家徹夜不眠的尋找慕容鳶，陳漢生也被請來幫忙，胡二仙神叨叨的上門說自己知道慕容鳶的下落，并不相信他的慕容柏欲攆走他，胡二仙叫囂著讓慕容柏對胡萊花負責，緊隨其后的胡萊花也來到慕容府，面對無賴的胡家父女，慕容柏被氣得吐血。被趕走的胡萊花覺得自己沒有希望了，胡二仙直言自己有辦法，像慕容府這樣的大戶人家最看中子嗣。
德國機床公司打電話讓慕容楓去簽合同，慕容楓夸獎梁銀豐手段高明，兩人在會客室等待時遇見了藤井櫻子，慕容楓堅果自己的報價告訴給了藤井櫻子，梁銀豐欲阻攔卻遭到呵斥，最終櫻井櫻子買走了所有的機床。梁銀豐責怪慕容楓壞事，慕容楓認為是梁銀豐壓價太低，才造成現在的局面，藤井櫻子離開前給慕容楓介紹了另一個機床廠家，慕容楓表示感謝。
大夫來看過后希望慕容柏好生調理身體，慕容松設圈套，得知慕容柏失去生育能力之事，他讓慕容柏搬到工廠去住，既能瞞過蘇玉卿，又能躲著胡家父女。
回到濰縣的慕容楓得知事情的經過后，找到胡家父女，并警告兩人不要再胡攪蠻纏。隨后慕容楓找陳漢生并指責他不作為，陳漢生礙于慕容楓曾在外地從軍的經歷不敢得罪他。尋人無果之際，陳漢生表示是青峰嶺的齊四綁架了慕容鳶，而齊四跟蘇玉卿素有淵源。陳漢生的話讓慕容柏很生氣，慕容松也不相信齊四會悄無聲息的綁架一個孩子。