林桐菲想請(qǐng)胡站長(zhǎng)幫忙搭救馬蓋天，但馮遠(yuǎn)反對(duì)這么快就救出他們，馮遠(yuǎn)警告林桐菲，必須等到馬蓋天拿到黑金檔案后再救出來(lái)他們。林桐菲知道馮遠(yuǎn)的真實(shí)目的并不在黑金檔案上，而是鄺世勛的錢財(cái)。于是，林桐菲答應(yīng)給馮遠(yuǎn)一筆錢來(lái)?yè)Q得救出馬蓋天，但馮遠(yuǎn)不相信林桐菲能拿出很多錢來(lái)。他們倆的交易不成，馬蓋天一時(shí)還難得到解救，這會(huì)兒在黑丼里已經(jīng)被關(guān)了滿四天。第五天，馬蓋天陷入了昏迷，陳力這才讓人把他送回了牢房。周紅珊她們又來(lái)探監(jiān)時(shí)，寶叔想讓外面的人盡快想辦法，解救他們出去，馬蓋天已經(jīng)拿到檔案，任務(wù)完成了，所以故意不去見周紅珊。
林桐菲請(qǐng)胡站長(zhǎng)出面救出馬蓋天，沒想到胡站長(zhǎng)找到陳炳萬(wàn)交涉，陳炳萬(wàn)卻不給這個(gè)面子。無(wú)奈之下，林桐菲與周紅珊她們決定劫持陳炳萬(wàn)作人質(zhì)來(lái)交換出馬蓋天他們。正準(zhǔn)備行動(dòng)時(shí)，胡站長(zhǎng)趕來(lái)阻止了她們，胡站長(zhǎng)指出陳炳萬(wàn)背后是一個(gè)龐大的利益集團(tuán)，錦城站也已調(diào)查多時(shí)，他們?cè)诒O(jiān)視著陳炳萬(wàn)的舉動(dòng)，今晚或許陳炳萬(wàn)與陳力他們要有行動(dòng)。
馬蓋天、寶叔和秦漢生他們化裝成犯人混進(jìn)了地下鴉片工廠，不想被陳力發(fā)現(xiàn)了，于是在工廠里排查抓捕馬蓋天他們。正當(dāng)馬蓋天奪下一輛卡車外逃時(shí)，陳炳萬(wàn)帶人趕到，抓住馬蓋天后，從他身上剝下了血書檔案。陳炳萬(wàn)兇殘地想殺人滅口，危急時(shí)刻，胡站長(zhǎng)帶人趕到，林桐菲、周紅珊他們也趕到了，與警察在鴉片工廠門口展開了一場(chǎng)激烈的槍戰(zhàn)。陳炳萬(wàn)被林桐菲擊斃，并奪走了血衣，這一目被馬蓋天看到。陳力向林桐菲開槍，馬蓋天沖過(guò)去保護(hù)林桐菲，周紅珊正好趕到又去替馬蓋天擋下子彈，寶叔開槍擊斃了陳力，馬蓋天抱起受傷的周紅珊沖了出去。
周紅珊僥幸沒傷到要害，又撿回了一條命。馬蓋天內(nèi)疚地流下淚來(lái)，周紅珊卻說(shuō)她這是報(bào)馬蓋天對(duì)周家的恩情，從此兩不相欠，她不久將與馮遠(yuǎn)遠(yuǎn)去法國(guó)結(jié)婚了。根據(jù)馬蓋天的記憶，胡站長(zhǎng)將那些被日本人收買的錦城高層一網(wǎng)打盡，連同那個(gè)當(dāng)上了海關(guān)署長(zhǎng)的日本特工也一起抓捕了起來(lái)。那黑金檔案后面的一組數(shù)字是什么意思呢？馬蓋天沒有破譯出來(lái)，向胡站長(zhǎng)提醒了一點(diǎn)，錦城站內(nèi)可能有日本特工臥底。再說(shuō)林桐菲雖然拿到了檔案，但日本人的滲透政府高層的計(jì)劃還是被摧毀了，龍一并不滿意，決定繼續(xù)要挾林桐菲為他們做事。林桐菲為了擺脫龍一的控制，堅(jiān)持不用解藥，拼卻一死，用意志抵抗著對(duì)解藥的依賴。
日本特工頭子川島得知馬蓋天就是天狼后，下令宗社決死團(tuán)堅(jiān)決除掉馬蓋天。日本黑龍會(huì)龍組的龍一也得到了檔案后的數(shù)字關(guān)系著鄺世勛的一大筆財(cái)產(chǎn)，便命令林桐菲去拿到這筆錢。正在這時(shí)，胡站長(zhǎng)下令徹查錦城站內(nèi)部的奸細(xì)的事，馬蓋天雖懷疑了林桐菲，但沒有告訴胡站長(zhǎng)。那組數(shù)字林桐菲當(dāng)時(shí)得到了，她便抄給馮遠(yuǎn)，馮遠(yuǎn)答應(yīng)拿到錢便走人，帶著周紅珊去法國(guó)。馬蓋天也準(zhǔn)備帶林桐菲離開錦城，可臨行時(shí)又接到一個(gè)求助電話，電話是周氏集團(tuán)大股東之一的譚榮成打來(lái)的。
譚榮成過(guò)于迷信，總預(yù)感自己被人盯梢，被人跟蹤，恐被暗殺。在馬蓋天和寶叔的保護(hù)下譚榮成出門時(shí)，真的差一點(diǎn)被炸死。馬蓋天決定暫不離開，著手調(diào)查譚榮成的被安放炸彈一事。馮遠(yuǎn)雖從林桐菲手里拿到了賬號(hào)密碼，但開保險(xiǎn)箱還需要鑰匙，林桐菲便提出與他平分錢財(cái)，馮遠(yuǎn)無(wú)奈只好同意。錦城站針對(duì)血衣丟失一事又對(duì)林桐菲進(jìn)行了調(diào)查，林桐菲自然否認(rèn)自己拿走了血衣，并謊稱陳炳萬(wàn)是死于流彈。為了完成她與馮遠(yuǎn)的取鄺世勛錢財(cái)?shù)慕灰祝滞┓葡蝰R蓋天說(shuō)自己在接受錦城站的調(diào)查，要推遲與馬蓋天離開錦城的行程。此時(shí)的馬蓋天對(duì)他的這個(gè)小蝶是林桐菲、是日特已是霧里看花，諸多的不清楚了。他送給小蝶的狼牙項(xiàng)鏈，狼牙還剩下一半，林桐菲說(shuō)是她不小心在馬路上摔斷的，而且斷掉的那一半丟失找不到了。
九一八事變爆發(fā)，日本正式發(fā)動(dòng)了侵華戰(zhàn)爭(zhēng)，中華大地上也隨之掀起了轟轟烈烈的抗日熱潮。周紅珊作為一位愛國(guó)的進(jìn)步企業(yè)家，撕毀與日本會(huì)社的交易合同，為前線抗日將士生產(chǎn)面粉，向難民們贈(zèng)糧贈(zèng)物，也投身于抗日洪流之中。馮遠(yuǎn)對(duì)周紅珊的愛國(guó)行徑不以為然，既不能理解又不愿意親為，與周紅珊二人的感情上漸露縫隙。馬蓋天發(fā)現(xiàn)了黑鷹來(lái)到錦城，便擔(dān)心起一些抗日人士的安全問題。此時(shí)的寶叔正在與地下黨領(lǐng)導(dǎo)人老趙接頭，一起謀劃出積極的抗日行動(dòng)。馬蓋天調(diào)查出了想要刺殺譚榮成的正是黑龍會(huì)的龍一，他又花重金收買碼頭工人與鐵公雞幫會(huì)的人打架斗毆，以這種故意滋事的形式來(lái)引發(fā)碼頭公司的股票下跌。馬蓋天讓秦漢生去跟蹤調(diào)查，發(fā)現(xiàn)了兩撥人的打架是假的，這才意識(shí)到，龍一的目的是想操控中國(guó)的水路運(yùn)營(yíng)，為進(jìn)一步侵華戰(zhàn)爭(zhēng)開辟供給線。
國(guó)民黨高層也已經(jīng)注意到了日本黑龍會(huì)在中國(guó)猖狂的間諜活動(dòng)，命令黨務(wù)調(diào)查科錦城站的胡站長(zhǎng)消滅錦城的黑龍會(huì)，就在剿滅黑龍會(huì)的動(dòng)員大會(huì)上，因?yàn)殛惐f(wàn)死亡問題，林桐菲的解釋無(wú)力，她所謂的流彈卻是從她的手槍里打出來(lái)的，她又聲稱她的手槍丟失了，這些狡辯難以服人，所以鋤奸隊(duì)帶走了林桐菲。胡站長(zhǎng)后來(lái)以正在用人之際不殺大將為由，將林桐菲保了下來(lái)。周紅珊的愛國(guó)義舉確實(shí)引起了黑龍會(huì)的重視，龍一命人給周紅珊一些顏色看看。
恐嚇周紅珊的行動(dòng)者是龍眼，他把周紅珊的早餐換成了帶血的刀子。周紅珊自然不會(huì)畏懼這些，與馬蓋天繼續(xù)加緊打擊日寇支持抗戰(zhàn)的步伐。龍一企圖掌控錦城碼頭股份的陰謀昭然若揭，馬蓋天和周紅珊想出了粉碎龍一這一歹毒陰謀的辦法，先利用鐵公雞貪錢與半安老板好色的缺點(diǎn)，請(qǐng)樂哥的神偷幫偷出鐵公雞視為寶貝的金佛像，再劫持半安老板看作珍寶的三個(gè)小妾，以此為要挾，讓這兩伙人假意打架拉跌碼頭股市的事實(shí)公布于報(bào)端，在輿論導(dǎo)向上扭轉(zhuǎn)趨勢(shì)。接著利用周氏集團(tuán)的影響力，聯(lián)合十多家公司傾力買進(jìn)所有碼頭公司的股票，日本人緊急征調(diào)資金也無(wú)法與周氏抗衡，碼頭控股大戰(zhàn)，龍一徹底失敗。碼頭公司不僅沒有破產(chǎn)，反而股價(jià)飆升引來(lái)更多的股民購(gòu)買。為此，龍一與整個(gè)日本黑龍會(huì)都在恨周紅珊入骨，龍一命令林桐菲殺掉周紅珊，黑鷹恰好帶著川島的命令來(lái)到，追殺周紅珊與引出并消滅錦城的中共地下黨組織同時(shí)進(jìn)行，由黑鷹負(fù)責(zé)。川島不服，他可不愿意聽命于黑鷹，但黑鷹告訴他，對(duì)付天狼只有黑鷹，他龍一的任務(wù)現(xiàn)在是抓捕中共地下黨聯(lián)絡(luò)員。
林桐菲偷聽到了黑鷹此行不僅要追殺周紅珊，還要對(duì)付她的天狼哥，她想阻止黑鷹，但黑鷹警告她說(shuō)，只要她通知了天狼，她自己的日特身份也會(huì)暴露。周紅珊被錦城駐軍指揮官蔡將軍力主推選為商會(huì)會(huì)長(zhǎng)，中共地下黨員老趙指示寶叔盡量去爭(zhēng)取周紅珊和馬蓋天來(lái)到共產(chǎn)黨陣營(yíng)里為我黨工作。黑鷹對(duì)馬蓋天，以后我們就叫馬蓋天為天狼了，先使了一計(jì)打草驚蛇，寄給天狼一張印有黑鷹標(biāo)志的周紅珊的照片。天狼急忙來(lái)找周紅珊要把她轉(zhuǎn)移到安全地方，但周紅珊不去，她大叫著馮遠(yuǎn)能保護(hù)她，要天狼不要對(duì)她好。
林桐菲與馮遠(yuǎn)有了平分鄺世勛的錢財(cái)?shù)慕灰缀螅瑥能娊y(tǒng)的資料庫(kù)里找到了保險(xiǎn)箱上的鑰匙。與馮遠(yuǎn)兩個(gè)人去銀行取出了很多國(guó)外不記名債券，這是一筆不小的財(cái)產(chǎn)。馮遠(yuǎn)在分債券時(shí)使了奸，先是提到天狼分散林桐菲的注意力，再在債券中加藏上一根麻醉針劑的針，林桐菲被針刺出了血，一會(huì)兒便昏迷了。迷迷糊糊中，林桐菲看著馮遠(yuǎn)把所有的債券都拿走了。馮遠(yuǎn)的狡詐與貪婪是林桐菲始料不及的。在蔡將軍的酒會(huì)上，周紅珊和譚榮成一同與蔡將軍聊起抗日救援問題，蔡將軍也大加贊揚(yáng)周氏集團(tuán)的愛國(guó)行為。譚榮成在回到休息室時(shí)，被黑鷹暗殺在躺椅上了。