天狼來到被殺的譚老板身邊，經過對尸體的檢查，天狼又發(fā)現(xiàn)了譚老板胸前第二顆紐扣丟失了，確定無疑是黑鷹所為。天狼借口支開其他人與現(xiàn)身的黑鷹相見，黑鷹狂妄地對天狼說，他要先把天狼身邊的人一個一個地殺掉，讓天狼瘋狂，最后再與天狼展開一場生死決斗。黑鷹留下了下一個他要殺的目標，是秦漢生的照片。天狼很是吃驚，日本人竟然派黑鷹來錦城行兇殺人。但他不愿意把黑鷹帶來的這種危險局面對周紅珊說，他想著把秦漢生、樂淘淘和周紅珊他們都打發(fā)走，躲避一下黑鷹的追殺，但越是這樣，他們這些與天狼出生入死的朋友就越不肯走，他們是不可能把天狼一個人置于危險之中的。
地下黨員老趙也猜測出了日特不僅要刺殺周紅珊這樣的愛國商人，連同他和地下黨組織應該也都是日特攻擊的目標。老趙下定決心保護周紅珊的安全，把錦城地下工作做得更好。林桐菲再次求黑鷹放過天狼，黑鷹要她殺掉周紅珊作為交換，林桐菲回過頭來再次要求天狼帶她離開錦城，遠走高飛，但天狼不想逃避，他要正面回應黑鷹的刺殺。林桐菲在又一次被神經毒劑折磨得死去活來后，流下了絕望的淚水。
面對債券到手急于出國的馮遠，周紅珊拒絕馬上走，不是為了天狼，而是為了中國人民的抗戰(zhàn)。樂哥看出來了淘淘挺喜歡小白臉秦漢生的，于是高興地鼓勵淘淘把自己的情感大膽地表露出來。秦漢生被黑鷹劫持走了，樂哥馬上帶人去救，天狼此時則決定與黑鷹大戰(zhàn)一場，那日本黑龍會的人卻趁機跟蹤周紅珊，打算刺殺她。周紅珊身邊雖有樂哥的人保護，但怎及得上龍一的手下個個兇狠？林桐菲把狼牙項鏈送給周紅珊，告訴她有危險。周紅珊與馮遠便馬上轉移，熟料他們剛出酒店就遭到了黑龍會的襲擊，樂哥的手下拼命保護著周紅珊，恰好有寶叔帶著錦城中共地下黨人前來增援，周紅珊和馮遠安全撤離了，不幸的是寶叔被日本人抓走了。
龍一抓到寶叔后向外界散布謠言，錦城中共地下黨組織聯(lián)絡員被捕了，想借此攪亂錦城的抗日局勢。寶叔在日本人的嚴刑逼問下只字不說，被打得皮開肉綻、滿臉是血，表現(xiàn)出了一個老地下黨員的硬骨頭。地下黨員老趙向周紅珊表明了中共地下黨的身份，這就明確了日本人的目的不在與抓她，而在于引出錦州中共地下黨聯(lián)絡員。為了救出寶叔，周紅珊不顧馮遠的反對，毅然參加了中共地下黨組織的抗日游行討論會。會上，周紅珊提出要在保證工人、學生們的自身安全的情況下進行游行，但是卻遭到一個工人代表的指責，說她是貪生怕死的資本家，不是工人階級，這個家伙極力主張游行示威、武力沖擊日本大使館，最后還慫恿其他人把周紅珊攆走。
那個教唆其他工人代表一起攆走周紅珊的人正是日本特務，老趙注意到了他，急忙帶周紅珊離開了會場。老趙派人跟蹤那個日本奸細，打算順藤摸瓜找到關押寶叔的地方，繼而營救出來寶叔。老趙當然清楚了日特的險惡用心，制造事端，不惜流血，為全面侵華戰(zhàn)爭尋找借口。于是安排下去，取消第二天的游行，暫時停止一切抗日活動。不料，跟蹤那日特的地下黨員被龍眼殺害了，龍一繼續(xù)散布中共聯(lián)絡員被抓的假消息，一些不明真相的中國人還是上了當，自發(fā)組織游行，有的還鬧事。地下黨員老王在去向老趙匯報情況時，把龍眼引到了老趙的住處，結果老王犧牲，老趙被捕。龍一得意地向老趙說，將有一個中國人在日租界引爆一枚炸彈，造成流血事件，然后引發(fā)中日爭端，繼而是軍事沖突。這些，林桐菲聽到了，也看到了。
為了國家、為了難民、為了朋友屢屢涉險而不懼的周紅珊，被麻木的馮遠軟禁在了家里，馮遠則急急地購買船票打算帶著周紅珊出國。周紅珊意識到外面情況非常危急，苦苦求馮遠放了她出去，但馮遠沒有答應。周紅珊大膽地冒險跳窗外逃，但就在她趕往游行集會處時，被龍眼抓到，綁上炸彈后押往日租界的游行隊伍。再說那天狼來到碼頭與黑鷹見面，兩人回憶了從小到大的成長歷程，現(xiàn)如今雖連兄弟也做不成了，但兩人的眼里還是噙滿了淚水。一場生死戰(zhàn)還是開始了，打到兩個人都精疲力竭的時候，黑鷹提到了周紅珊已經落入了龍一布置的陷阱里，天狼情急出手打倒了黑鷹，刺傷了他而沒有要他的命。黑鷹問天狼這是為什么，天狼告訴他以前他們倆打架總是天狼敗，那是因為天狼把他當做兄弟，這一次不殺他，是因為他黑鷹曾經槍口下放了天狼一命。從此兄弟斷義，互不相欠。
林桐菲決定背叛龍一，不再做白鴿，其實她也不愿再做林桐菲，我們從此還是叫回她幻蝶吧，盡管幻蝶也是她心里的痛。幻蝶先打電話給樂哥，告訴樂哥寶叔在日本商會，讓樂哥帶人去救寶叔和老趙。接著，幻蝶告訴龍一馮遠搶走了黑金，她也是被馮遠蒙蔽與藥昏的，不然，黑金就到手了。她建議龍一用周紅珊來要挾馮遠交出黑金，但龍一沒有采納幻蝶的建議，他認為如今制造中日爭端挑起戰(zhàn)爭才是最重要的。龍一帶領手下把林桐菲和馮遠包圍了起來，派人將周紅珊押往游行隊伍。
龍一帶領手下包圍了馮遠和林桐菲，恰好軍統(tǒng)錦城站的人趕來了，一陣槍擊打死打散了龍一的人，龍一倉皇逃走，幻蝶豈能放過他？緊追不舍，兩人在一個胡同里舉槍對峙。龍一的槍里已經沒有子彈了，到這時候也沒有傳來爆炸聲，他知道他的挑起中日爭端的任務失敗了。林桐菲丟掉手槍拔出軍刺，兩人將展開肉搏戰(zhàn)。一腔怒火的幻蝶出手如電，一刀結果了龍一這個日本龍組特工組長，也算是有了他一點尊嚴地死。原來此次能得到錦城站的支援，幻蝶已經把她是白鴿、是林桐菲的一切向胡站長坦白清楚了。馮遠也因為涉嫌侵吞黑金而被逮捕下獄了。
周紅珊被天狼趕來救走了，但是，周紅珊拼命趕天狼走，不讓他靠近自己。當天狼得知周紅珊身上綁有炸彈時，毅然安撫著周紅珊的情緒，緊急拆彈成功。隨后，被樂哥他們從毒氣室里救出來的寶叔和老趙趕到了集會現(xiàn)場，先抓捕了混進工人代表里的日特山口賢二，接著揭穿了日本人的陰謀，讓集會民眾解散了。
幻蝶的多重身份正式曝光后，天狼來看她，她悲情地訴說出她都不知道她自己到底是誰，她不是林桐菲，更不是白鴿，又不想是幻蝶了，她就是龍一手里的一枚棋子，她只有認命。天狼告訴幻蝶，他早就猜到了她的真實身份，從那次槍殺陳炳萬搶奪血衣得到了印證，他實際上在等，等幻蝶自己能向他坦白?；玫蛱炖钦f出了她與周紅珊之間關于狼牙項鏈的交易，并向天狼證明了周紅珊才是深深地愛著他的人，無私無畏、真正的愛。
龍一的陰謀被粉碎后，川島啟動了城堡計劃。首先派黑鷹協(xié)助女特工白狐殺死了蔡將軍的聯(lián)絡官方志啟，拍照取走重要軍事情報后，把現(xiàn)場偽裝成入室搶劫的樣子。天狼和寶叔他們從警局法醫(yī)梅姐那里得知了方志啟是被一拳打碎頭蓋骨斃命的，又發(fā)現(xiàn)方志啟身上的一枚紐扣丟失，天狼確定了殺人者是黑鷹。黑鷹與日特有聯(lián)系，這事態(tài)嚴重起來，說與軍統(tǒng)戰(zhàn)胡站長，胡站長答應重視此案。
軍統(tǒng)戰(zhàn)在給幻蝶清除體內的神經毒素，天狼去看她，胡站長原來連天狼也懷疑了，懷疑的是他的真實身份，便派人監(jiān)視他了。天狼離開幻蝶后，黑鷹緊接著來到這里把幻蝶救走了，這下胡站長更加懷疑天狼了。天狼和寶叔一起看那個藍皮本上的暗語，“城堡”與“斐迪南”這兩個字眼實在讓人費解。他們哪里知道，這就是川島剛剛啟動的“城堡計劃”。天狼還是從調查黑鷹來錦城活動的目的著手，他分組讓福星公司里的人拿著黑鷹的照片，特別是看他手上的一枚鷹嘴戒指，四處打探起來。這一天是十五日，黑鷹有個習慣，每逢每月的十五都要到廟里焚燒紐扣，福星公司的人都到了錦城的寺廟里尋找黑鷹的蹤跡。秦漢生在白龍觀發(fā)現(xiàn)了疑似黑鷹的人，馬上打電話通知天狼。