水道婆去求白副官。白副官一口答應，但他有條件，不想再做表哥了，要娶“表妹”。水道婆想起伍老大。只好上采石場相求。白副官和王老板一說，王老板要他別管。并說磨坊到了自己手里，照樣供水師營面粉，而且有他一個二八回扣。至于他垂涎水道婆，只有等水道婆毛干爪凈，才能水到渠成。白軍需恍然大悟，躲起來不見水道婆了。謊說自己隨船出海了。水道婆找到伍老大的時候，不想，伍老大正和一個窯姐喝得爛醉。
水道婆萬般無奈，想起老何。她上門相求，但老何趁人之危，要水道婆委身。水道婆大驚掙扎。此時，何菱姑正好回家，水道婆才乘機脫身。悲傷的抽泣。第二天，水道婆向水道的亡靈哭訴。恨自己沒有守住他的基業。老井臺卻勸水道婆，留得青山在，不怕沒柴燒。只要人在，磨坊還能干起來。王掌柜設計害黑大去水師營自投羅網被心細的紅姐識破，黑大要找王掌柜算帳，紅姐讓黑大趕快逃跑。當天夜里黑大悄悄潛回包子鋪，偷走了水道婆欠人的所有收據。
水道婆狠下心來，一把火燒掉了磨坊，讓王老板干脆死了心！伍老大酒醒后，得知水道婆曾來找過他。心知必有要事，正好匆匆趕來。正遇磨坊起火，奮不顧身，將火撲滅。伍老大主動請纓去為水道婆說情，卻被王掌柜灌醉，水道婆在家焦急的等待著。水道婆跟老井臺相互安慰著，淚水止不住的流下來，這時，黑大來了，把一包東西塞給水道婆，水道婆打開一看，大吃一驚──