在小弟的嚴令下，船啟錨離岸，小弟遠遠望著岸上的陳夫人，眼含熱淚命水手告知陳夫人，自己已經戰死，下令繼續向日島前進。死守日島炮臺的小弟收到陳夫人的信，心知此生再無機會與妻子相見，痛不欲生。?劉公島內，牛大人想要投降，部下勸阻做逃兵也不做降兵。日軍再次進攻日島，小弟頑強堅守，東鄉向小弟發來信號表示敬佩，小弟明白日本文化只崇尚強者，鄙視弱者。
逃兵沖出重圍逃到岸上，恰巧遇到前來支援清兵援軍。逃兵為了證明自己不是敵方間隙，謊稱劉公島已被占領，再去沒有意義，援軍撤退。?小弟堅守日島，直到彈盡糧絕。陳夫人回到福州，彌留之際再次夢到小弟，心滿意足。小妹陪伴陳夫人度過最后的時刻。?劉公島上，絕望中的人們進行著最后的抵抗，此時，牛大人帶來了一封日本人的信……
日軍向北洋海軍發來勸降信，丁汝昌決然地把信撕掉。實際上，日本國庫空虛，已經進入困難時期。但天皇以身作則，節省糧食用來繼續支持軍隊作戰，日軍拼死展開了最后的攻擊。?劉步蟾引爆了早已沒有炮彈的定遠號，完成了當年與艦同亡的誓言，小弟望著妻子的遺信，拿出手槍準備自殺。丁汝昌攔住了他，勸他要為中國保留最后的海軍人才。
丁汝昌自己喝下毒藥自殺，卻被牛大人拿走官印，在降書上蓋了章。?慈禧派李鴻章去日本商定戰后協議，日方要求賠償銀兩的同時，要清政府割讓遼東半島和臺灣，李鴻章堅定拒絕。李鴻章在街上被日本浪人舉槍擊中，面部受傷，但日本通過舊的密碼本破譯出清政府密電的態度，在條款上并沒有絲毫讓步。
昏庸的清政府被迫同意日方的條件，光緒面對昆明湖上的石頭船放聲哀嚎！日本終于迎來了土地的擴張和白銀的賠償，天皇非常激動，準備把所有賠款全部用在教育和軍隊上。臺灣民眾誓死不降，但死傷慘重。光緒與李鴻章從戰敗中得出經驗教訓，認為中國再不變革只有死路一條。?小妹來向小弟告別，小弟在舊友面前終于放聲大哭，憤怒、悲傷、恥辱，種種感情交織在一起，終于宣泄了出來。
小妹將要遠赴美國，與林子涵一同經營舅公的一個商行，勸小弟成為現代的趙氏孤兒，像程嬰一樣忍辱負重。兩人相約，今生今世，一定要報仇雪恥，重建海軍。到戰勝日本之日，向海中再祭放一個花環。李鴻章見到了小妹，請她去故宮參見慈禧太后。