昊然安妮和陳重三人努力地破譯信物的密碼。大華船廠昊天碰巧聽到琴姨和長生關于借船的談話。經過大家的努力終于破譯出了懷表上的密碼是數字583，但另外兩組密碼用這種方法無法破譯。昊天把長生叫到辦公室問他琴姨讓他用船干什么，并威脅他如果不說實話的話就把長生全家送到日本憲兵隊去。長生嚇的把秘密轉移黃金和美鈔的事情都告訴昊天。中統聯絡員告訴琴姨上峰已經同意了琴姨的請求，具體的事情讓她自己解決。并讓她不惜一切代價地破壞日本為南部戰役籌集物資的計劃。
昊然召集大華員工開會，除了保留維修部門外將其他部門全部關閉。昊天闖進會議室反對昊然的提議，昊然讓昊天離開大華，上杉進來告訴大家昊天現在代表的是日方。昊然讓大家稍等片刻，他拉著昊天到內室談話，昊天告訴昊然他只是利用日本人來實現他的愿望，兩人意見不一，最后在昊天的勸說下，昊然向大家宣布提議暫不執行。松井給王安一盒金條作為日方得到江南號和大華地契的報酬。松井告訴上杉不管他使用什么手段一定要按時完成籌集糧食的任務。琴姨對昊然說現在大華的地契和江南號都在日本人手里，又有憲兵隊的武力威脅，她覺得現在還是不能和日本人起正面的沖突。昊然同意琴姨的說話并說昊天現在和日本站在一起，大華以后的事務會更加困難，可以暫時按兵不動。琴姨讓他不要把最近大華發生的事情告訴陸榮軒，怕他又倒下。
德川說要成立一個中日合資的貿易公司讓昊天當董事長，等分裂完陸家后通過這家公司逐步開展所有在華商企業吞并的工作，直到完全掌控上海的經濟。陳重昊然和安伯在鐘表店開會，安伯對大家說日本準備在南部發動大規模戰爭，日本人把上海作為物資中轉站，上級命令他們要盡快摸清敵人物資轉運庫的情況然后毀掉它，陳重說這次他去偵查。思瑤給陸榮軒量血壓，陸榮軒對思瑤說只要她愿意的話隨時可以解除和昊天的婚約，他絕不會阻擋。思瑤說出自己怕和昊天之間的感情破裂會傷了他的心。
昊天來醫院找思瑤，思瑤把玉佩還給昊天說要與他解除婚約，昊天不同意拉著思瑤不放。昊然沖出來把思瑤拉走，警告他不要對思瑤動手動腳讓他馬上離開醫院。沈夫人來到安妮房間，看到摩西密碼，安妮告訴沈夫人自己已經破譯了一組密碼583。德川把一組密碼交給松井，讓他召集破譯精英人員來破解隱藏在這組數字后面的密碼。陳重化裝到物資轉運庫打探，他告訴大家日本人在物資轉運庫外圍一共設置了四道關卡。根據他所摸清的日本人守衛情況就算一只蒼蠅也別想飛進去，就算僥幸混進去也出不來。昊然想到一個辦法，利用譚旺祖向陳重父親借糧食的事情做文章。
松井告訴德川破譯人員根據十六個數字和德川的提示，確認那十六個數字是英文二十六個字母的序號，得出“摩西五經”的信息，但參不透“摩西五經”的秘密。德川說剩下來的事情就交給她去辦。陳重到醫院找羅娜醫生要一小瓶硫酸，羅娜猜出他有行動，陳重說出自己想做一個烈性的炸彈。沈夫人又來到安妮的房間，她把日本破譯精英人員破譯的第一層密碼說是自己的想法透露給安妮。陳重在小心翼翼地做定時炸彈。安妮找出“摩西五經”的線索，她說維克多曾經告訴她藏于“摩西五經”里面的密碼“托拉”，安妮按照破譯第一組的方法對“托拉”這個詞進行破譯，最后得出數字285，而最后一組密碼是一句話，不能用這兩組破譯的方法來破譯。
陳重到憲兵隊找松井，以陳紹輝的名義要把永安倉庫的20噸面粉捐給他。松井把陳重要捐20噸面粉的事情匯報給德川，德川說這次運送面粉一定用日本軍隊運送，這樣陳重就耍不了什么花樣，另外利用新滬報大肆宣傳這次的捐贈事件，并要松井組織一個捐贈儀式讓陳重在大眾之下把面粉捐出來。譚旺祖看了報紙之后十分生氣陳紹輝的出爾反爾，要去找陳紹輝評理。老白建議還是把陳重請過來當面談一談，譚旺祖讓他親自去請人。陳家陳紹輝拿拐杖打陳重，說陳重讓他落個漢奸的名稱把陳重趕出家門。
德川聽到陳紹輝把陳重趕出家門十分高興，陳重來到譚旺祖家，和他談成了一筆交易，只要譚旺祖摸清楚日本人押送面粉的路線圖，他會派人去劫面粉如果成功的話就把這20噸面粉送給譚旺祖。安妮告訴昊然已經破解摩西像得出第二組密碼285，并說這都是沈夫人的功勞，昊然懷疑沈夫人，安妮說他想太多了。陳重因為被人誤解十分痛苦，羅娜看到報紙后來找他，看到失意的陳重對他說他身邊所有了解他的人，都會為他投身的事業感到驕傲，也包括她自己。
譚旺祖找來王安給他十條大洋做為定金，讓王安幫他查運送面粉的路線。陳重終于成功的做出了定時炸彈，讓陳俊杰再去中統搞一些粉狀炸藥混到面粉里增加效果。王安把十條大洋讓朱迪收好，并告訴她這錢是譚旺祖給的。羅娜到陳家拜訪陳紹輝，告訴他當時陳重的胳膊是被一把有毒的日本刀所傷，并婉轉的說出不要因為表面隨便下結論。陳重告訴大家已經得到運送面粉的路線圖，并說出提供者是王安，安伯覺得這個王安不簡單，讓馬俊杰通過中統的關系調查王安的背景。
日本人給陳重專門開了捐贈的儀式，并讓陳重講話，臺下的老百姓紛紛罵陳沖是大漢奸。譚旺祖的手下被肖瘸子碰到，肖瘸子問他這么著急要上哪去，他說出了有人要劫陳家捐給日本人的面粉，譚旺祖讓他來探聽情況。肖瘸子馬上跑回去打電話給上杉報告，上杉馬上打電話派物資庫轉運庫的士兵去接應五車面粉，馬俊杰突襲了運送面粉的車，把裝有定時炸彈的面粉放入車中，日本的援兵很快的趕到現場，馬俊杰下令撤退，面粉被日本人安全地運送到物資庫。
馬俊杰回到鐘表店告訴大家剛一得手鬼子的援兵就到了，犧牲了兩個同志，還好炸彈安置成功了。上杉在被擊斃的劫匪衣領中發現了劇毒的藥丸，松井說這種藥丸是國民黨中統局配發給每人諜報人員以防意外不測，并說這次劫機事件很有可能和重慶政府有關。上杉懷疑是王安把運輸線路出賣情報給重慶政府。物資庫爆炸了，德川問松井有沒查清楚原因，松井說他懷疑有人在面粉中放了定時炸彈，并說出在運輸中曾遭到重慶方面的襲擊，懷疑是南京派來的特使王安泄露的線路。德川說王安身份特殊，不能輕易動他，她讓松井派人秘密監視王安。陸榮軒問琴姨轉移財產的事情怎么樣，琴姨說趁下個月昊然和安妮結婚那天把東西送出去，陸榮軒表示贊同。長生把這事情告訴了昊天。安伯告訴大家日本人在中國南方的戰略計劃因為物資局被詐就此擱淺，陳重拍手叫好。昊天在舞廳喝的爛醉如泥，朱迪扶著昊天回家遇到肖瘸子，昊天和肖瘸子起了爭執，朱迪讓肖瘸子不要為難昊天并無意對他說出陸家要趁昊然和安妮結婚當天把財產轉移到重慶去的事情。
德川用二層利潤請來帝諾讓他冒充瑞士政府銀行官員，利用當下的情勢和豐厚的利潤引誘上海人把財產存入瑞士銀行，再利用他們存進瑞士銀行的錢通過渠道流露出去采購戰爭急需的物品。德川另外加一層利潤買蒂諾手里的上海所有的大華商們在瑞士銀行的存款清單。陳重趁著陳紹輝出門回到陳家，管家不讓陳重進門說是陳紹輝的命令，陳重問管家陳紹輝的近況，從他那里得知陳紹輝出門去見瑞士銀行家蒂諾。陳紹輝來到慈濟醫院和陸榮軒、沈院長討論最近到上海來的瑞士銀行官員蒂諾，沈院長表示支持把錢放入瑞士銀行，陸榮軒沒有發表意見。陳紹輝在沈院長的態度下決定要把錢放入瑞士銀行，明天就和瑞士銀行的經理接觸。
肖瘸子把陸家人要在安妮和昊然結婚那天把財產轉移重慶的事情匯報給了上杉。陸榮軒對昊然說最近上海來個瑞士銀行家，帶來了一個金融投資項目，利益匯報非常豐厚，他覺得這蒂諾是個騙子，銀行講究的是信譽，而蒂諾所代表的那樣瑞士銀行毫無信譽可言。德川對松井說這筆資金到了瑞士后立刻撥給日方，瑞士CCN銀行的背景是意大利官方，意大利是戰敗國，戰敗國的資產已經被沒收掉，到那時儲戶也就沒有地方可以兌現了。
陳重對昊然提起蒂諾，昊然把和他父親談話告訴陳重。陳重覺得這個蒂諾很可疑，為了陳紹輝的資產他要試試這個蒂諾。陳重約蒂諾在舞廳喝酒，并告訴他特意結交他是有目的的，要和他做鴉片的生意，在大額利潤的誘惑在蒂諾同意了與陳重合作。并和陳重說出自己有一批用鴉片加工成嗎啡和海洛因的香煙。上杉請昊天到日本會所把貿易公司的合同給他過目，請他出任公司的董事長。并讓說出昊天的父親準備轉運一批美鈔和黃金運往重慶的具體情況。昊天毫無保留的告訴上杉。
陳重對昊然和馬俊杰說蒂諾同意和他合作鴉片生意，沒有一個真正的銀行家會染指鴉片生意，確認這個蒂諾是騙子無疑。昊然說出如果上海的華商都進入到蒂諾的圈套里，對于上海的金融界來說簡直就是滅頂之災。陳重說他現在最擔心的是陳紹輝，陳紹輝對這件事情態度特別積極，他擔心陳紹輝進入到蒂諾的圈套之后小的華商就會蜂擁而至，后果不堪設想。大家讓他去說服陳紹輝。馬俊杰跟大家交代了王安的背景身份，大家決定利用日本人的手鏟除王安。讓馬俊杰到報社當臥底到機會行動。
琴姨到醫院送請柬，思瑤看到請柬不高興。昊然想按照中國的方式進行婚禮，安妮說要找沈夫人和陳紹輝代表她的父母見證他們的婚禮。陳重見到陳紹輝，讓他不要相信蒂諾。陳紹輝不相信陳重讓他滾，陳重讓他等著一定會給他找出證據。沈夫人把昊天找來，讓他在思瑤上多下努力。