1941年12月8日，猶太人安妮帶著使命去了上海，那是在日本海軍突襲珍珠港美國太平洋艦隊之后，與此同時，駐上海日軍對上海英、美等國租界實施武力占領，日本對美國不宣而戰，就此太平洋戰爭爆發。上海日軍陸軍司令松井太郎命人抓獲破譯專家周弘文，周弘文接到電話后知道維克多那里出事了，他急忙趕往碼頭。
陸榮軒去接人時街上太亂只好坐車回去，陸昊然和維克多的外甥女安妮下船時被汪偽漢奸和中統的人盯上，雙方在碼頭上爭搶起來，日本人聽到情況也過去查看，陸昊然和安妮趁機從黃包車上跳下后跑走，但仍被人追趕，巡捕房隊長肖瘸子看到后趕過去制止，肖瘸子知道是陸公子后變得客氣起來，他要帶走全部人的時看到了安督查，安仲夏讓他放人，等人走后陸昊然和安妮被他們帶走。
陸榮軒對于兒子的失蹤十分著急，陸昊然進屋后知道相救之人是好友陳重，還認識了雙重間諜馬俊杰，他們是共產黨的上海組織，對于安妮的情況他們有所了解，那種情況也是迫不得已才出手，陸榮軒沒找到接頭人，他不想和共產黨組織發生任何聯系，安仲夏知道陸昊然的情況難以完成。日本人抓獲了維克多，他只字不提，多方勢力都是為那筆巨款。安仲夏讓陸昊然先回家，他到家后才讓全家人放心，她妮也跟著他回到家中。
日本人不準備把維克多送到集中營，他們準備用幫會的力量找周弘文。陸吳然將碼頭的情況說出來，安妮對于這些事情并不理解。上海面粉大王陳紹輝見兒子陳重回來后進行盤問，都是日本人鬧騰的讓生意人也難做。陸榮軒準備讓陸昊然去大華上班，為以后接管家族事業做準備，陸昊然是牛津大學法律系畢業。
日本人對上海實行貿易禁令并推出新的管理條例，陸昊天見到譚旺祖后說起貨的事情，長江一帶一半的船都是大華的，陸昊天想通過水路運貨，還提出五五分成，這讓譚旺祖十分高興。陸昊天要出門時見到了譚旺祖的干女兒朱迪，他對她有了愛羨之意，朱迪帶著金先生找譚旺祖打聽周弘文的事情。
陸榮軒對于日本人實行的貿易禁令知道那只是暫時的，陳重見到陸昊然和安妮后讓他們不要見外，他們準備營救維克多。沈夫人想請陸昊然到慈善醫院辦事，陸榮軒想把沈詩瑤和陸昊然的婚事辦了，陸昊然感覺這種婚事并不妥當，陳重知道取消婚約很難，陸昊然同意去慈善醫院幫忙。金先生約見船王夫人老貓，她見到了他拿出了維克多的照片，但并不愿意幫忙。
日本人查封沙迪洋行也是為那批巨款，維克多的外甥女成了讓他開口的關鍵。肖瘸子帶著日本人去陸府搜查，他們要帶走安妮，陸昊然慌忙之下說安妮是他的未婚妻，但安妮還是被抓走，沈詩瑤聽到后十分委屈，她將脖子上戴的項鏈還給了陸昊然后哭著跑開。老貓將見到麻雀的情報告訴了組織，她得知老對手德川回到了上海，徐恩曾想運送些私人物品讓她安排，她同意運送貨物之事。
陳沖將安妮被日本人抓走的事情告訴了安仲夏，陸榮軒昂讓陸昊然解釋和安妮的關系，他知道日本人不會輕易放人。陸榮軒拿著婚約的信物交給沈夫人，他想讓她幫忙營救安妮，他們一起去找松井說情，沈夫人愿意為安妮寫保證書，松井向派遣軍司令部匯報，結果日本人收到保證金后放出了安妮。陸昊然對于沈夫人表示感謝，她明白婚姻是不能勉強的，沈夫人準備安排安妮到育嬰堂上班并居住。組織上命令老貓和黃牛單線聯系，并啟用了死信箱。
陸昊然提出調虎離山之計來營救維克多，可地下組織成員一共加起來才二十多人，只有陳重接受特殊訓練。陳昊然發現安妮不見了，他懷疑她去了沙迪洋行，她要進去時被肖瘸子盤問，槍聲響起后日本人沖出去交火，維克多趁機從暗室里逃出，安妮看到后追趕過去，陸昊然也追了上去，肖瘸子追趕時打死了維克多，維克多死前將一個懷表交到她手上，陸昊然急忙帶人撤退。
肖瘸子躲起來聽到了維克多死前的話，日本人將他抓起來拷問，他聽出了熟悉的聲音。安妮拿出懷表后看到上面有英文單詞，他們一致認為這個信息可能和巨款有關系。
松井告訴德川維克多被殺的經過，以及懷表和那句希伯來語。德川說那是中文“圖”字的意思，他讓松井表面上追查巨款一事就此打住，不要打草驚蛇，讓敵人放松警惕才能乘虛而入，后面具體的事情他會安排。周弘文在外面吃早餐聽到報童的叫喚知道維克多死的消息，他買了份報紙然后急忙趕回家。報童認出周弘文一路跟蹤他到他住的地方東三街然后把消息賣給人譚旺祖的人，報童帶著譚旺祖的人趕到周弘文住處時，他已鎖門離開。走到半路突然發現又重要物品忘記返回拿時看到報童和譚旺祖的人，連忙隱藏。等人都走了他才回去在床底下的箱子里取出一條特殊標志的項鏈。
譚旺祖把周弘文住址給朱迪，陸昊天去找譚旺祖，朱迪起身告辭無意間聽到了兩人生意上的事情。陸昊然正要出門去醫院，周弘文到陸公館找陸榮軒。陸太和陸昊然都認出他。陸榮軒帶周弘文上書房私聊。朱迪把紙條給王安。陸昊然到醫院上班，沈院長表示感謝他能來幫忙。日本人在事發現場附近進行搜查，并沒有發現抵抗分子。上杉說他們有人受傷，讓手下把租界所有的醫院全面控制。上杉帶人到慈濟醫院搜查，上杉的手下想要非禮沈思雅。會昊然和安妮制止，上杉教訓了手下。陸太太抽出墻上的一塊磚頭塞紙條。朱迪告訴王安今天在譚那看見陸昊天，告訴他陸譚好像有合作，還聽到船過幾天就到。陸榮軒和周弘文在書房談論維克多的死，原來巨款是由三個人共同保管的秘密，周見維克多死了，才急忙來找陸商量。陸告訴周至少現在他們要堅持一條——不見懷表不以示人。
王安讓肖瘸子去抓人。陸榮軒把周弘文介紹給自己的家人并告訴他們周弘文要在陸公館住幾天。肖瘸子蹲點沒有抓到人，王安親自和他去周弘文的住所。王安在地上撿到了一支刻有“大華50周年紀念日”的派克鋼筆。安督察陳重馬俊杰和陸昊然在寶業洋行討論周弘文的事情，安督察對老貓提前知道周在陸公館表示質疑，陸昊然覺得老貓一定在琴姨，昊天和長生中間。王安憑借那只派克鋼筆猜出周弘文和陸榮軒的關系不一般，他們決定想辦法去陸公館搜人。陸昊然分別對琴姨，昊天和長生進行試探，琴姨發現了昊然的目的，偷偷在長生的駕駛座底下塞了一張紙條。昊然把那張紙條給安督察看，上面的字跡和老貓一模一樣，他告訴安督察他覺得老貓就是長生，安督察覺得光憑這點沒有充足的說服力，昊然說他現在最重要的任務是找出接頭人或是破譯巨款箱的密碼。
周弘文問陸榮軒維克多的死有什么消息，陸榮軒說當時確實有人去救維克多，但是敵是友分不清楚，他死時身上也沒有那塊懷表，陸榮軒懷疑維克多臨死前把懷表交給別人。陸榮軒又說他和周現在還安然無恙就表明巨款很安全，要拿到巨款必須破解三個信物中的密碼，而這個密碼是隱藏在信物之中，就是他和周都不知道破解的方法。即使日本人抓走了他和周拿到信物也破解不了密碼，所以當務之急是要找到這個拿懷表的人。長生拿一封信給陸榮軒，信封上沒有署名，只有一個標記。周弘文撕開信里面是兩行數字，他告訴陸榮軒這是英國情報機構的密碼，信封上的標記是緊急聯絡信號，他約周下午三點在蘭桂坊咖啡廳見面，周弘文起身去見他們。
周弘文一離開陸公館，剛想叫長生去蘭桂坊咖啡廳就聽到外面的槍聲，陸榮軒急忙跑出去看，一個學生為逃避巡捕房翻墻進陸公館，肖瘸子借機搜索陸公館。周弘文在蘭桂坊見到了馬俊杰，馬俊杰說自己接到上峰的命令要護送周弘文去重慶然后再回英國，周弘文不肯離開上海。肖瘸子的人在陸公館沒有搜到周弘文，生氣地收了隊。