陳皮找師父二月紅說起日本人以藥來換取見面的事，卻遭到二月紅的反對，并被痛斥了一番。陳皮一心想救丫頭，師父二月紅卻如此不配合，心里非常不忿。丫頭在門外聽見兩人的對話，對二月紅的做法表示支持和理解，但是也勸二月紅不要太責怪陳皮，陳皮也是出于一番好意才這么做。
張啟山等人進入深山，發現這荒涼之地竟有一名老頭在此出沒，好奇之下便對那人追趕起來，老頭也慌張之下逃跑起來，但是把背著的柴木和斧頭落在地上。張啟山知道這老頭定必會折返回收這些工具，于是便讓齊鐵嘴和張副官跟自己一起在旁邊埋伏，等這老頭自己出現。果然，這老頭原路折回撿回斧頭和柴木，張啟山等人便順勢跟蹤老頭，看他到底何方神圣。
張啟山闖進老頭的房子，發現他的屋里頭一大堆軍需。在張啟山和齊鐵嘴連番逼問之下，老頭只好交代，這些東西都是撿來的，隨后把他們帶到一個破舊的院子里。院子里臭氣熏天，尸橫遍野，異常惡心。老頭說他就是貪財，在這些死人堆里偷東西，并向張啟山交代，原來他住在這里，半年前突然有一些人來到礦上，給了一些錢把他給轟走了，直到前幾天聞到惡臭，才發現這里死了人。
張啟山仔細檢查了這些尸體，發現這些尸體的死狀都跟火車里的尸體一樣，而且身上也有一模一樣的紋身，唯一不同的是，這里的尸體都被剃了光頭。張啟山讓老頭帶他們去礦洞入口，老頭起初想忽悠張啟山，然而未果，無奈之下，帶他們繼續前行。眾人走到一處墳地時，老頭阻止他們繼續前行，張啟山覺得事有蹊蹺，立即走到墳地看個究竟。很快，張啟山發現一塊墓碑有點古怪，他掰開墓碑后，一個通往地下的洞口立即出現在眼前。他立即帶著大伙進入地下通道進行探索，在這期間，膽小怕事的齊鐵嘴算到這里有大兇之象，多次勸說張啟山不要太深入，但是不信天命的張啟山毫不畏懼地走在最前，而忠心耿耿的張副官則殿后，大伙慢慢走到通道的深處。不一會兒，前面出現了一個雕像，雕像前面有一鐵欄封著，齊鐵嘴說，這個雕像像極了天尊老母神像，天尊老母是玄貫道里最重要的神，這里有人把祂擺在這，說明下面肯定藏有不得了的東西。張啟山聽后，馬上來了勁，決心要闖進去看個究竟。
老頭不停地勸張啟山等人不要進去，張啟山見老頭情緒這么激動，想必一定是知道里面有什么才如此害怕。老頭在張啟山的逼問之下，終于把一段塵封已久的往事說了出來。老頭他一家祖上幾代都是靠挖礦為生，到了老頭父親那時，便受雇于日本人進了礦山進行采挖。當一行人走到一道刻有“入此門者，必當放棄一切希望”字樣的門前時，日本特務們便把中國勞工驅趕走，自己則進入門中。老頭的父親和幾位工友在門外等著，覺得里面似乎有什么寶貝，也想跟進去瞧瞧，搶點東西回來，但是沒過多久，大伙都驚慌失措地跑了出來。里面到底發生了什么可怕的事情，也無從稽考。
齊鐵嘴利用鹽酸把封住雕像的鐵欄鎖腐蝕一番，然后讓張啟山把鐵欄打開。眾人繞過天尊老母神像后，眼前出現了一大片廢墟。眾人路過一處放有很多廢棄礦車的地方，繼續往前尋找，便發現一個奇怪的入口。
解九爺從日本留學回來，以巧妙的棋術，再借六位同伴的幫忙，擊敗了一位德高望重的棋藝高手，但是又給足了對方面子，是個心機頗重的主。解九爺探聽到張啟山最近在查探礦山的事，心里似乎有點想法。
張啟山發現入口后，便拉著齊鐵嘴繼續往里走。他們走著走著，來到一處放有很多木梁和麻繩的地方，木梁上有被刀子砍過的痕跡，而繩子也弄成讓人上吊的形狀，齊鐵嘴看了，說這里曾吊死過很多人。老頭一直處于驚慌失措的狀態，看著這些懸梁的繩子甚至產生了幻覺，眼前出現一大堆吊死鬼，隨后半爬帶滾地逃離了礦洞。張啟山等人看見老頭這樣的狀態，覺得他已經處于崩潰的邊緣，便沒有阻撓，他們一行三人繼續往深處探索。
張啟山三人繼續往深處走去，走到礦道盡頭時，發現有一個水缸擺在那里。張啟山察覺到水缸是為了堵住什么東西時，便往水里頭看了一槍，水缸一破，水便流盡，一個洞口赫然出現。張啟山親自把洞口挖開，果然里面還有一個地下通道。張啟山跳下通道后，張副官也把慌慌張張的齊鐵嘴推了下去，自己繼續殿后。眾人往前走著，來到一個奇怪的洞穴。突然，洞穴里傳出一些聲音，把齊鐵嘴嚇個半死。眾人再仔細一聽，發現這聲音，像是有人在唱戲。
陳皮見勸不到師父二月紅同意跟日本人見面的事，為了給師娘丫頭拿藥，陳皮提出由自己代替師父，為日本人效勞。然而田中良子對陳皮看不上眼，并對他冷嘲熱諷。性格暴戾的陳皮受不住田中良子的言語羞辱，便動起手來。陳皮武功高強，不僅把田中的守衛都打個落花流水，還扣住田中良子的咽喉，威脅她把藥交出來。田中良子毫不動搖，她深知自己如若死亡，陳皮也甭想拿到藥了。陳皮無奈，只得放開田中良子，繼續嘗試勸服二月紅。
丫頭的病越來越重，二月紅陪她外出閑逛。路過一家照相館時，丫頭向二月紅提出，希望改天能拍張照片。二月紅聽見后，覺得擇日不如撞日，現在立刻可以拍照。兩人情深款款地，把美好的回憶寄放在照片里。
張啟山在空曠的洞穴里，看見里面橫豎躺著一些尸骸，并且擺放了很多腐爛的盜墓工具。大伙猜測，這里曾經有盜墓者來過。正當他們思索，比他們更早進入墓里的人是哪一門時，唱戲的聲音再次傳來。齊鐵嘴仔細一聽，這曲子跟二月紅唱的曲子一樣，三人便順著聲源方向走去。來到墓室前，齊鐵嘴死活不肯進去，他說張佛爺命格帶著三昧真火，命硬得很，自己比不過，而且算命這行當本來就是泄露天機自損陰德的事，這么走下去恐怕兇多吉少。張啟山聽著齊鐵嘴在抱怨，便讓張副官在這陪著他，自己獨自闖墓。
齊鐵嘴其實是一位刀子嘴豆腐心的人，他見張啟山在里面過了好一會都沒有動靜，擔心他有什么不測，于是便拉著張副官一起進洞幫忙。齊鐵嘴進入墓洞，不小心碰到滿布閃光飛蛾的墻壁。齊鐵嘴被飛蛾襲擊時，張啟山出手相救。他讓張副官和齊鐵嘴趕緊離開，自己則留在洞里把閃光飛蛾搏斗。張啟山清理完飛蛾后，繼續探索，在洞里的墻上摸索著，突然摸到一束詭異的發絲，張啟山把發絲扯走后，再繼續伸手摸去，摸出一枚二月紅家族的族徽。張啟山忽然出了狀況，身體不聽使喚，只能強行保持最后的清醒，爬著出洞。張副官和齊鐵嘴合力把張啟山帶離礦洞，不料，洞口外早有日本特務埋伏于此，幸得張副官槍法如神，保護了奄奄一息的張啟山。張啟山強行打起精神，吩咐齊鐵嘴把他帶到二月紅處，隨后便昏了過去。
美國學者裘德考在遠處觀察著這一切。這人表面上受雇于日本人，實則暗藏私心，想把礦里的寶物據為己有。裘德考的車子里，擺著一臺留聲機，正放著二月紅常唱的那首曲子。
齊鐵嘴和張副官把張啟山帶到二月紅家里，二月紅使出渾身解數，把侵入張啟山體內的發絲扯出燒毀。二月紅救完張啟山后，便提議齊鐵嘴和張副官帶張啟山去看大夫。兩人聽出二月紅言語間似有逐客的意味，便不在此處久留。