大老雕、小老雕因九斤談判出了風頭，得了實惠，喝起了悶酒，悄悄跑到關押赤本的牢房與赤本談判，赤本答應給大老雕、小老雕二十萬大洋，二人將赤本放走。
鄭司令、九斤等人發現赤本逃跑，鄧梅懷疑有內應，八爺等人下山抓捕赤本。被佐佐木逼著潛伏在蟠龍山的董隊長正巧碰到逃走的赤本，二人逃跑，被錐子山東北軍平東洋抓住。
平東洋得知八路軍跟日本人談判得了好處，也要跟日本人談判，讓董隊長給日本人寫信，赤本按過手印后，送到日本人處。
平東洋收到了九斤發的急救貼，知道赤本是從九斤那逃出來的，決定幫著長城紅。鈴木帶著隊伍去蟠龍山的路上遇到送信的董隊長，得知赤本在錐子山，讓小泉帶著隊伍去消滅東北軍，帶回赤本。
鈴木、佐佐木繼續到蟠龍山與八路軍談判。日本人和九斤談判時，都做好了開戰的準備，此時平東洋帶著赤本也出現在了交換陣地的不遠處。
雙方交戰，赤本被日本人的炮火炸死。鈴木因赤本被炸死被岡村寧次嚴厲責罵后自殺。因為大老雕把平東洋氣走，鄭司令很生氣。
大老雕看著正在整理電臺天線的鄧梅，走過去調戲，通訊員通知大老雕開會，鄧梅才得以脫身。鄭司令開始懷疑大老雕兄弟。
大老雕兄弟一氣之下打算劫道，劫獲了偽軍的運輸給養隊。大老雕劫道正巧碰到從冀東軍區來的付政委，將其帶到八路軍營地。
付政委向鄭司令傳達了中央精神。雕老大劫獲的彈藥箱里，一半裝著彈藥，一半裝著石頭，鄭司令冷靜的研究石頭，覺得奇怪。
鄭司令要去軍區開會，囑咐九斤他不在的時候要多配合付政委。
原來付政委和鄧梅是兄妹，兩人正沉浸在相聚的喜悅時，被九斤看到，誤以為二人不正經。