有一批用于“黃雀行動”的專配物資運到了天津，由李涯專管。余則成本想讓廖三民打著官方的旗號去探聽虛實，但李涯態度強硬讓廖碰了釘子。李涯無意中發現了一直被廖三民關押的許寶鳳的下落，許寶鳳向李涯解釋了余則成賴以翻身的錄音帶的來龍去脈，李涯恍然大悟并說服她為自己工作。廖三民匯報了李涯強行帶走許寶鳳的情況，余則成便知道當初偷梁換柱的計策再也無法瞞天過海，但是好在自己目前尚未暴露，為今之計，只能先送翠平出城。新婚燕爾的余則成翠平夫婦，雖依依不舍，但是為了完成潛伏任務，也只能勞燕分飛。殊不知這一切都已在李涯的監控之中，他將這些情況匯報了站長，并派許寶鳳與幾名特務一路跟蹤翠平出了城，只待辨明接應翠平的人是共產黨，便可以將余則成和廖三民一舉拿下。許寶鳳帶領李涯的特務將翠平控制在郊外的一所民宅，負責接應翠平的同志趕到后雙方經歷了一場混戰，這些同志都光榮犧牲了。無奈之下，翠平拉響了防身用的美式攻堅手雷……
被手雷炸成廢墟的郊外民宅一片狼藉，找不到絲毫的有人生還的跡象。現場四處散落著翠平的隨身物品，國共雙方都得出了翠平已經死去的結論。得知翠平犧牲的消息，余則成痛不欲生，他根本沒想到，翠平在手雷爆炸之前已經安全的逃離現場，隨后她又隱姓埋名化身為大戶人家的奴仆，隱藏在城里。余則成收拾好悲痛的心情，堅決不聽從組織要求他撤離的命令，他誓要拿到李涯秘密部署的“黃雀行動”的潛伏特務的名單，以便我軍占領天津后進行清洗。可是有心保護余則成、要帶他一起離開的站長卻成了他目前最大的阻礙，余則成百忙之中還要想盡辦法與之周旋。李涯的特務發現廖三民跟共黨來往過密，便對廖三民實施了秘密抓捕。正當李涯得意于終于拿到了余則成和廖三民都是中共坐探的有力證據準備向余則成下手的時候，廖三民破釜沉舟，與李涯同歸于盡。廖三民以付出生命為代價終于確保了同志的安全，而李涯卻死也沒想到自己居然會在成功的前一秒鐘命喪黃泉。
趁著混亂的形勢，余則成憑借自己出色的運籌帷幄的能力，幾經周折后終于弄到了真正的“黃雀行動”潛伏人員名單，他終于可以離開了。可站長的突然出現擾亂了余則成撤退的計劃，他只能暫時把情報放置在在翠平用來藏金條的雞窩里。正當被站長強行帶到機場的余則成苦于情報無法傳遞而暗自焦急的時候，他卻驚喜的發現化身奴仆的翠平也在機場，二人相距咫尺，卻又不能相認。在錯身的一刻，翠平洞察了余則成的暗示，找到了他留在雞窩里的情報，上交了組織。回到后方的翠平產下一女，為了保證余則成的安全，她甘心隱姓埋名等待丈夫歸來。跟妻子失散后的余則成，處處打探翠平的下落，可他卻連翠平的真名都不知道。組織上又下達了新的潛伏任務，已經身在臺灣的余則成需要跟新的同志組成家庭來掩護身份，而組織上給他指派的“妻子”竟然是在自己的引導下投身革命的晚秋。造化弄人，在紛亂的時事之下，余則成深感潛伏的不僅僅是身份，還有心靈……