水生來找桑兒，要與桑兒演雙簧，謊稱他愛的是桑兒不是桃花，以此來成全桃花與天舒的婚姻。桑兒經過一番激烈的思想斗爭之后，同意了水生的要求，不僅因為她與天舒是親兄妹，更重要的是桑兒的確在愛著水生。水生約桃花在桃花湖相見，提出與桃花分手。桃花追問原因，水生說他真正愛的是桑兒。桃花怎么也不能相信這是真的，但水生言之鑿鑿。桃花傷心地跑回了家。天舒找桑兒，要桑兒不要從中添亂。桑兒向天舒坦言自己的心聲，當她第一眼見到水生的時候，她就已經愛上了他，只不過因為桃花也愛著他，她才沒有吐露自己的心聲。她希望天舒能成全她和水生的愛情。雖然是在演戲，但桑兒說得情真意切。這其實就是桑兒的心聲。面對婚期的日益臨近和水生的“變心”，桃花傷心至極，投湖自盡，被天舒救上來。桃花昏迷不醒，生命危在旦夕。天舒去桃花山為桃花采仙人草，從懸崖上摔下，幸被一棵桃樹掛住，才幸免于難。水生守在桃花床頭，用真情呼喚著桃花，他為桃花對他一往情深的愛情所感動，把所有的真相和盤托出——他，上官劍，既不是漁民，也非農夫，而是一位名震江湖的劍客，人稱江湖第一劍。他沒有妹妹，家中只有一位瞎眼的老母。受朝庭司馬道子的派遣，尋找傳說中的桃花源。到達武陵鎮后，被江湖邪教九龍教教主聶武燾和飛鷹堂堂主任逍遙聯手追殺，落入江中，漂至桃花源……一顆豆大的淚珠從桃花緊閉的眼角滾落……
桃花醒了，她平靜地望著痛哭流涕的水生說：我早就知道你不是一個漁民，因為你不知道什么叫桃花汛，也知道你不是農夫，因為你記不清谷雨。我猜不出你是什么樣的身份，來我們桃花源究竟要干什么？你神秘，高遠，讓人看不清，猜不透，這就是你吸引我的原因。我不知道你今天說的是不是和以前說的一樣又是一個故事，但是我相信你說每一句話，即使是假的，在我桃花的心中，它就是真的。這就是愛情，桃花的愛情！水生緊緊地握住桃花的手，真心地懺悔：桃花，我不是一個好人，我是一個壞人，一個殺手，一個只要誰給錢就替人殺人的魔鬼。知道我娘的眼睛是怎么瞎的嗎？是她自己用石灰水弄瞎的，因為她不愿看見我這一雙沾滿鮮血的雙手。我這一生殺了許許多多的好人和壞人。我渾身上下散發出血腥與銅臭。桃花源是我這一生中接到的最大的一樁定單，賺的錢是我殺一萬個人的總和。尋找桃花源，獲取桃花秘笈，取下桃花源長老的首級是我此行的目標和任務。我仔細研究過從古至今所有的陣法，其實就是一個人體磁場。要躲避磁場，就必須讓靈魂出竅。我早就勘察了地形，計算了落差，測量了水流，我導演了這一場戲，果然按計劃進入了桃花源，一切都在我的掌控之中。我利用你們的善良、真誠以及不設防的心靈，輕而易主地得到我要得到的一切，當然，除了長老的首級。我曾經試圖獲取長老的首級，但我的上官劍比不過桃花劍。我佩服長老，也佩服桃花劍，我佩服一切能夠征服我上官劍的人。今天，我在這里把事情的真相和盤托出，是因為我被你們征服了，被桃花源征服了。桃花，是你熾熱的愛把我感召了，我要真心地感謝你，從此可以遠離殺戮，遠離紛爭，遠離戰爭，遠離塵世的喧囂和靈與肉的煎熬。但我不值得你愛，在你的面前，我就是一只貪生的螻蟻。桃花，你把我忘了吧！我研究過桃花源的祖法，雖然源內已廢除了死刑，但對于一切顛覆桃花源的來犯之敵是必須斬首的。我上官劍甘愿伏法。說罷，撲通跪在了桃花長老面前。眾人聽得目瞪口呆，桃花長老大喝一聲：拿下！
就在桃花長老欲將水生拿下之際，桃花拖著病體從床上滾了下來，也跪在了桃花長老的面前，請求長老放過水生。長老拒絕了桃花的請求，義正辭嚴地：正如水生——如果還可以叫他水生的話——剛才自己所說，他已觸犯了桃花源的祖法，就必須按照祖法處置！桑兒、阿菊、天舒娘等紛紛跪下，就連瘸著腿的天舒也跪了下來。面對大家的請求，桃花長老同意召開源務會議，是殺是留交由源務會議決定。會議堂，源務會議召開，大家對水生的生殺問題進行了發言，各執己見。最后進行表決，以一票之多維持按祖法對水生予以處死的決定。桃花闖入會議堂，宣稱水生不是外敵，是我們桃花源人，不能按祖法對他處死。大家把目光紛紛轉向桃花。桃花大聲宣布：因為我已懷上了他的孩子，他就是我桃花的丈夫，是孩子的父親。大家瞠目結舌。桃花長老嚴厲警告桃花：會議堂上，沒有戲言！你是不是真正懷上了水生的孩子，搭脈便知。桃花大義凜然地：會議堂上，如有戲言，桃花愿以死謝罪！桃花長老讓人叫天舒前來。鐵蛋架著瘸腿的天舒走進來。天舒為桃花搭脈，片刻，天舒向桃花長老一拱手：恭喜長老，桃花是喜脈！桃花長老狐疑地看了天舒一眼，走過去，親自為桃花搭脈。桃花緊張地望著自己的母親。桃花長老眉頭一皺，旋即又舒展開來，向大家宣布：桃花的確是喜脈！