天舒置桃花源的安全以及水生的生命不顧，將假死可以出源的秘密告訴水生，令桃花極為氣憤，桃花堅持要與天舒解除婚約。桃花長老嚴厲指責天舒置桃花源的生命安危于不顧。天舒痛心疾首，接受長老的批評。桃花去找母親，要與天舒解除婚約，桃花長老堅決不同意。桃花用竹竿拼命撲打樹上的桃花，表示要讓今年變成無桃年。飽受良心遣責的天舒同意與桃花解除婚約。桃花給水生送藥，水生要桃花以后不要再來找他。桃花告之水生天舒已同意與他解除婚約，他們之間已經不再有障礙。水生得知這一情況，慌忙去找天舒，要天舒撤回自己對桃花的許諾，但天舒心意已決，并囑咐水生要好好照顧桃花。水生走后，桃花來到百草堂，問天舒，水生是不是來過。天舒說他已經同水生說清楚了。桃花問：他同意了？天舒說：沒有。桃花問天舒是否真心愿意和她分手。天舒望著屋外的桃林說：以前我只是看到一棵美麗的桃樹，現在我真的看到一片美麗的桃林了。雖然天舒決意退出，成全水生與桃花，但他的內心仍然無法快樂起來，身體也日漸消瘦。阿菊熬了雞湯給天舒補身子，處處關懷著天舒，阿菊的心思天舒當然明白。在桑兒的撮合下，天舒終于同意和阿菊約會。經過一番交往，天舒發現自己對桃花仍無法釋懷，阿菊也發現自己永遠也無法替代天舒心中的那個位置，于是去向桃花長老請辭。
桃花給水生寫了一封情書，托桑兒轉交給水生。桑兒將信交給正在劈柴的水生，水生問是什么，桑兒說你自己看就知道了。水生打開信，是桃花約她下午在桃花湖相見。水生將信交給桑兒，說自己沒空。桑兒不接，說信她已經送到了，去不去是你自己的事。天舒在一旁，聽到了他們的對話。桃花換上上次請水生吃飯時穿的那套粉紅色的衣裙，梳妝打扮好之后，來到了桃花湖，來到他們一起釣魚的地方，等候水生。天舒家，水生只顧埋頭干活，任天舒與桑兒催促，就是不走。天漸漸地黑了下來，水生還沒來。但桃花堅信，水生一定會來的。夜已經很深了，桃花仍在等候，而此刻的水生正躺在床上，在默默地禱告上蒼，希望桃花諒解他不能前去赴約。桃花在湖邊睡著了，還做了一個美麗的夢。桃花隱約感覺到有人在為她蓋衣服，桃花以為是水生，睜開眼晴，卻見是天舒。天舒替桃花鳴不平，說桃花頂著寒風在這里等他，他卻在家里睡大覺。桃花并不怨尤，說他一天不來，我等他一天，他一年不來，我等他一年，他一輩子不來，我等他一輩子。天舒與水生躺在床上，各懷心事。突然，水生翻身下床，衣未穿，鞋也未穿，向著桃花湖奮力奔去，一邊跑一邊喊著桃花的名字。也許是桃花的誠心感動了上蒼，桃花終于等來了水生，他們在這美麗的桃花湖畔熱烈地相吻。
桃花很晚才回，但父母仍在等她。桃花長老問桃花這么晚回到什么地方去了，桃花說她和水生在一起。桃花長老要懲罰桃花，被桃花的父親阻攔。但這件事讓桃花長老意識到，女兒的婚姻，已到了不得不管的時候了。雖然受到了父母的責罵，桃花一早起來，仍是又唱又跳，因為愛情讓她不能不歌唱。桑兒到訪，桃花將水生吻了她的事告訴桑兒，桑兒心里咯咚了一下，因為桑兒一直在暗戀著水生。桑兒見桃花咳嗽，忙問她怎么了。桃花說她昨晚受了一些風寒，桑兒忙說我讓我哥給你送藥來。桑兒告訴天舒，桃花患上了重感冒，要他送些藥去。天舒將藥配好，讓水生送去，水生向天舒表示感謝。桃花長老來找天舒娘，商量將桑兒許配給水生，以阻止桃花與水生相好，這樣既成全桃花與天舒，又讓水生永遠成為桃花源的公民，兩全其美。天舒娘也一直在為天舒與桃花的婚事煩心，對桃花長老的提議倍加贊賞，而且透露桑兒一直暗戀著水生的秘密。天舒娘將長老的意圖告訴桑兒，征求桑兒意見。出乎天舒娘意外的是，桑兒竟不同意。桃花長老與天舒娘再議，決定將天舒與桃花原定的婚期提前，定在本月雙十的這一天。桑兒聽到，借故離開，去向天舒報信。天舒和桃花堅決不聽從兩位老人的安排，為此還與各自的父母發生沖突。水生不愿看到天舒和桃花與家人決裂，來找桃花長老，表示愿娶桑兒為妻。