公元前211年，贏政統一中國，建立了中國歷史上的第一個封建王朝。為了永久統霸天下，秦始皇強逼宮中方士精煉長生仙丹，每次煉丹之前都要用一對童男童女祭爐。一時間民不聊生，怨聲載道。燕人魏無忌向秦始皇進言，有一位名叫徐福的方士，曾游歷東海神山，得知山中有一種長生草，食之即可駕鶴云游，永離死生之苦……始皇信以為真，召見徐福，征派彩船，童男童女踏上尋找長生草的征程，然而斗轉星移，徐福裊無音信……五百年后，社會上流傳出桃花源的故事，講述徐福臨終把一部桃花秘笈贈給一個貼心童女，從此此女在依山伴水之地布陣脫塵，營造了一個世外桃源。桃花源之所以能夠與世隔絕不為外界所發現，是因為有桃花陣與桃花劍這兩樣護源之寶。于是，為了得到這一武林秘笈，江湖上展開了一場生死博殺。此刻，桃花源中的人全然不知道外面的兇險境地。村民們正為一年一度的桃花節舉行慶典活動。演戲結束之后，桃花、桑兒、阿菊等去湖邊梳洗，猛然發現湖面漂浮著一個外來者的尸體，大家驚詫不已。桃花源自建源以來，五百年間從未有外人進入，這個外來人的突然闖入，給平靜的桃花源帶來了極大的恐慌。天舒用人工呼吸救醒了外來人，外來人望著這群仍穿著秦朝服飾的桃花源人頓時驚呆了，但馬上意識到了，這里正是他夢寐以求的桃花源。外來人被送至百草堂治療，有很多桃花源村民趕來圍觀，議論紛紛。桃花長老查問外來人來歷。外來人向大家講述了他的“身世”——他叫水生，是個漁民，因漁船誤入暗流，觸礁落入水中，漂至桃花源……
桃花等桃花源村民對水生的話深信不疑，只有桃花源長老心存疑惑，因為他在為水生切脈時，發現水生內藏巨大的武功內力，桃花長老卻按下不表。桃花長老帶天舒到現場勘察，發現先祖創立的桃花陣留下一個致命的弱點，那就是人在假死的狀態下可以自由出入。水生正是因為受傷造成假死而進入桃花源的。桃花長老告誡天舒一定要嚴守這個秘密。桃花長老將水生安排在天舒家住下，與天舒同居一屋，表面上是方便天舒為水生療傷，其實是讓天舒暗中監視水生的一舉一動。桃花給水生送魚湯，卻發現桑兒也燉了魚湯給水生喝。桃花有醋意，因為她對水生一見鐘情。夜晚，桃花和桑兒都在回想與水生相遇時的情形。水生夢中被人追殺，突然坐起，大汗淋漓。天舒問水生怎么了，水生說做了一個惡夢。天舒又沉沉睡去，鼾聲如雷。水生夜不能寐，半夜，忍著傷痛，蒙面外出，摸地形，并繪制了地圖。摸至桃源洞邊，水生被巡夜的村民鐵蛋覺察追蹤。水生以輕功甩脫追蹤。天舒起床小解，發現水生不在床上，甚為疑惑，適逢水生歸來。天舒問水生這么晚了去哪。水生謊稱自己有夢游的習慣。天舒高興水生能下床走路。
第二天一早，鐵蛋向桃花長老匯報昨夜有可疑人物出現，桃花長老問明情況，懷疑水生。桃花長老去找天舒，天舒將昨夜的情況述說一片。桃花長老囑咐天舒嚴加注視，發現情況及時向她匯報。桃花得知水生能下地走路，趕去看水生，臨行，桃花又換衣服又梳妝，愛在少女的心中萌動。桃花提出要請水生來家吃飯，為水生身體康復慶祝。天舒與桑兒陪水生來赴宴，不擅烹飪的桃花親自下廚，為水生準備了一桌桃花宴，但咸的咸，淡的淡，根本沒法吃，洋相百出。席間，桃花長老問了水生許多問題，水生一一作答。水生趁機向長老提出出源一事，長老則以水生身體尚未完全康復為由挽留。桃花在與水生玩行酒令游戲時，又將水生的衣服弄臟。入夜，桃花在燈下縫衣，桑兒來看桃花，以為桃花是為天舒縫衣，夸桃花賢惠。一看尺碼，才知是為水生縫的。桑兒回到家，將桃花給水生縫衣的事告知天舒。天舒表面上不以為然，其實內心已有醋意，因為天舒與桃花已有婚約，定下收桃時節成婚。第二天，桃花為水生試衣，沒想到衣服縫得過大，穿上像件道袍。桃花要去改，水生不讓，說只要是桃花縫的，大小他都喜歡，令桃花好生感動。桃花趁機約水生去爬桃花山，說山上有個桃花觀，挺好玩。水生欣然應允。