崆峒派掌門馬奇手下被人以靈蛇劍所殺，以為薛府所為，欲向薛斌報仇，幸楚留香及時解釋一切，馬奇心存不服，誓死絕不罷休。?蓉蓉向明麗假傳薛斌垂危消息，明麗表現大為焦慮。小靜乘機向她試探口風，發覺原來明麗素與薛斌相戀，怎料被左輕侯當場識破，大發雷霆將明麗軟禁。?小靜為成全兩人好事，暗中協助明麗出走。楚留香仔細調查后，發覺斌、麗二人礙于兩家世仇難息，遂以移花接木之法瞞騙左、薛，意圖藉此調息兩家宿怨，更可助盛蘭與薛茵私奔。楚留香為同情兩對愛侶遭遇，代為保守秘密。?左輕侯發覺明麗失蹤后，怒闖薛府向薛斌大事質問。薛斌見形勢不利，欲乘機與明麗及早遠走高飛。怎料途中左輕侯趕至阻止，彼此展開搏斗，左輕侯忙亂中竟誤殺明麗，薛斌一時悲痛欲絕，在雙方家長面前自盡。
薛衣人飽受喪子之痛后，深感后悔，答允薛茵與盛蘭共諧連理，并盡力協助二人建立小家庭，而薛、左二人因精神極度低落，只好將兩家生死斗暫且擱置。?小靜因生性好事，喜歡到處浪跡江湖，遂寧與楚等為伍。紅袖等因感她性情怪異，對她漸起排斥。原來小靜為一官宦閨秀，不時離家四出游玩，致令家人擔心不已。名捕英萬里奉命追尋小靜下落。?楚留香發覺其正身份后，二人識英雄重英雄，并允楚協助追尋失劍下落。而小靜為逃避英萬里追尋，悄然離開楚留香。?楚留香間接得知崆峒、點蒼、武當等派均有弟子被人以靈蛇劍所殺，懷疑為秘密組織蝙蝠宮中人所為，楚頓對此組織動向加緊留意。?一日，楚留香被昆侖派魯坡誤會殺死其親弟，當著各派掌門面前指證其不是，馬奇更乘機推波助瀾。楚留香幾經辛苦下，給證實有人以假靈蛇劍嫁禍自己，魯坡見含冤未雪，當眾引咎自盡。
正當楚留香成為眾矢之的時，胡鐵花突趕至澄清一切，并證實所有事件實為一秘密組織乘機禍害武林，眾人誓死齊心查出真相。?楚留香與胡鐵花尋找小靜芳蹤途中，三女對胡之狂妄粗魯態度大為反感，對他事事針對。后三女更寧愿分路而行。與楚留香相約會于京城。?楚、胡繼續上路時，在青田鎮上遇上好友中原一點紅，原來他自從娶得如花美眷后，決洗心革面，放棄昔日冷面殺手的身份，歸隱致力經營云來客棧，過著庸碌平靜的生活。?一日，惡霸乘機調戲紅妻，一點紅強忍，胡鐵花欲出面阻止，反被一點紅斥為好管閑事，胡大為震怒，認為一點紅已變得懦弱無能，對他大為失望。?惡霸調戲不遂，含恨于心，再返云來客棧大肆搗亂，調戲擄掠紅妻，一點紅在千鈞一發時，終忍無可忍下出手退敵。