唐僧師徒西天取經回到長安，太宗皇帝特設盛宴慶賀。朝廷殺斬小白龍的姑丈、涇河龍王的龍泉寶劍突然失蹤，唐皇口諭悟空查找，因事涉玉皇大帝，如來勸阻干預，悟空義憤動武，被沒收了金箍棒，悟空執意追查到底。
武德星君之子仗勢橫行，遭到小白龍痛打，武德來到西海龍宮興師問罪，小白龍之父敖欽百股屈從，小白龍憤而投奔姑父涇河龍王。武德騙得玉皇大帝旨意，將涇河龍王問斬，其冤魂久久不散，悟空追至冥界，遭到閻羅秦廣王的暗算。
悟空與前來營救的唐僧和八戒、小白龍直奔靈霄殿，當眾揭穿誣陷涇河龍王的詭計，武德星君受到懲罰，涇河龍王沉冤得以昭雪。魔頭無天現身，燃燈佛祖圓寂，一場空前的浩劫降臨三界。