田歸農和南蘭為了避雨也到了商家堡。雨剛停，果然有山賊到了商家堡來劫奪馬行空的30萬兩鏢銀，領頭的不是別人，正是當年的跌打大夫閻基。閻基靠著胡家刀法上的十幾個怪招，打敗馬行空，正要奪取的時候，田歸農卻站出來，提出要分15萬兩，閻基欣然允諾。在田歸農和閻基正要走的時候，苗人鳳抱著幾歲的苗若蘭出現，田歸農和閻基都被震懾住，平四趁機從閻基處取得了遺失的幾頁刀法。苗若蘭讓南蘭抱抱，南蘭狠心拒絕，苗人鳳感覺已無挽回的希望，帶著若蘭離開商家堡。南蘭非常傷心，田歸農也帶著南蘭離開了商家堡。商老太在商劍鳴的靈牌前，幾招制服了閻基，閻基只得放棄鏢銀逃離。商老太留馬行空在商家堡養傷，同時也留平四叔侄在商家打雜安身，胡斐得到前面的刀譜，幾個月間武功大進。胡斐無意間發現商寶震在練功，練習用的草人上竟然寫著自己父親和苗人鳳的名字，平四于是向胡斐說明了胡一刀和商劍鳴的恩怨，并叫胡斐暫且不要意氣用事，胡斐表面答應，暗里卻有了主意。一天，馬行空見一人影一閃而過，追到后院，也發現了商寶震練功的秘密，發現原來商老太武功極高，其兒子對馬春花又有意，馬行空大駭之下想出讓馬春花與徐錚現行訂婚之計，馬春花不從，與馬行空大吵。馬行空趁商老太還未提親之前將馬春花訂婚之事告知商家母子，商寶震很是傷心。
商寶震在和商老太練武的時候發現草人上的胡一刀被人改成商劍鳴，商老太認為是馬行空或者其徒弟所為，馬氏師徒堅決否認。正在爭執間，胡斐跑進來，承認是自己干的。商老太從背后偷襲胡斐，點住他的穴道，綁在樹上亂打。馬春花替胡斐求情，令胡斐非常感動。胡斐被關起來，馬春花找商寶震，求他放了胡斐，商口上答應，并表達自己對馬的愛慕之情。其時，胡斐自己逃了出來，商寶震與其交手，猛然發現遠遠不是其對手，被其綁在樹上毆打。馬春花詢問胡斐來歷，胡斐說出自己是胡一刀之子，商寶震大驚。胡斐走后，商寶震和馬春花遇到八卦門高手王英杰等護衛福康安到此。福康安對馬春花一見傾心，計從心來，到商家堡做客。徐錚見馬春花和商寶震一起從外面回來，醋意大增，與馬春花激烈爭吵，馬獨自跑到花園中，正好碰到守在此處的福康安，福康安軟磨硬泡，贏取了馬春花的芳心。胡斐擔心馬春花，重回商家堡，在庭院中與商家堡眾人過招，無奈年齡太小，不是對手，想使計逃脫，碰上正好到此的紅花會高手趙半山，于是與其返回商家堡。福康安趁大家都在關注庭院中的打斗之時，帶著馬春花悄悄溜了出去，并發生了男女關系。徐錚不見馬春花，跑出去到處找。商老太用計將眾人關在鐵屋中，要將他們燒死。等了一段時間，商寶震認為差不多了，打開了鐵門。
商寶震開門查看，胡斐從里面飛奔而出，眾人也從里面出來。馬行空以為商老太綁架了馬春花和徐錚，與商老太廝殺，結果同歸于盡。徐錚找到馬春花，發現其與福康安在一起，要馬春花去見師父，碰到胡斐，胡告知其父已死。在客棧等待的平四意外碰到閻基，閻基要其交出刀譜，平四不交，閻基將平四打昏，一把火燒了客棧，平四被一過路之人救起。胡斐與趙半山結義之后回到客棧，發現客棧已焚，傷心不已，在等待了幾天之后，叔侄倆終于在廢墟上找到對方，相擁而泣，胡斐讓平四回滄州老家，自己一人只身闖蕩江湖。福康安離開商家堡，王英杰囑咐商寶震日后來福康安處發展，馬春花和徐錚也一起回了飛馬鏢局。回到回疆的趙半山向紅花會兄弟和袁紫衣隆重介紹了胡斐，袁表示一定要見見。幾年后，袁紫衣拜別師父，要去找鳳天南報仇，答應師父放過鳳天南三次，且報仇之后回到回疆削發為尼。田歸農帶著南蘭回到天龍門，卻遭到田青文的反感