東瀛第一劍客柳生一劍來到中原挑戰各大門派，所向披靡，正道武林第一人武當掌門蒼壁也敗于其手。綠林大盜秦百川為了成為武林第一人拜入武當，道號蒼松，身份被揭破后，依然得到蒼壁的賞識，蒼壁臨終將掌門傳于蒼松，并留下對付柳生一劍,挽回中原武林顏面的計策。華山掌門楚莽依計挑戰柳生一劍，使其得知魔教第一高手燕北飛的存在。
正道四大掌門一行去天山雪嶺尋找燕北飛，卻被吊橋上的毒霧所阻。蒼松有膽有識，看破毒霧的玄機，因而受到燕北飛的賞識。原來燕北飛的妻子正是華山掌門楚莽的女兒楚心如，因嫁給燕北飛，楚心如與楚莽父女決裂多年。此時，柳生一劍尋至天山，要求與燕北飛一決高下，燕北飛以妻兒為重，盡管將與高手比試武功視為天下第二快事，仍然拒絕應戰。
楚心如雖然和楚莽決裂多年，但一直牽掛著父親，而楚莽等人希望通過挑戰柳生一劍來是楚心如為父親擔心，從而迫使燕北飛應戰。燕北飛看穿了這一點，但為了妻子依然答應與柳生決戰，并提出決戰后楚莽為兩人補辦婚禮的條件。柳生一劍出身農民之家，通過艱辛的努力與舍棄，成為扶桑第一高手，信奉無情無義無牽無掛的無情劍，而燕北飛卻信奉摯愛妻兒的有情劍。此時柳生的妻子從扶桑趕來尋找柳生，為了成全柳生的無情劍甘愿死在了柳生劍下。燕北飛與柳生二人在雪山之巔展開決戰。