天鵝在廣亮、必清的帶領下找到子龍，兩人互訴衷腸，子龍愿意成為凡人，但須先回龍宮和龍王商量。天鵝點燃洞主送的迷香，子龍昏睡，天鵝正要拔龍鱗時被銀環制止，洞主隨機出現拔下龍鱗，子龍痛醒。洞主說出了自己的真正目的，銀環奪走龍鱗，洞主追趕銀環。對天鵝失望之極的子龍離去，后悔萬分的天鵝趕緊出門尋找子龍。
畢府，方紅揚言分家，潘安一時間無計可施，得知方紅劣行的畢母怒不可遏，趙斌勸畢母先養好傷勢。銀環不肯交出龍鱗，洞主向銀環動手，關鍵時刻葉青飛身抵擋身受致命之傷。濟公現身搶走龍鱗，洞主見大勢已去只得先行離去。天鵝找到濟公，請求他尋找子龍。二人在街上尋找，濟公看見了胭脂，可是胭脂并不認識濟公，濟公百思不得其解。在濟公的點撥下，天鵝發現路邊白發蒼蒼容顏衰老的老人正是子龍。眼見子龍即將死去，葉青和銀環用生命和修行化為一片龍鱗，救活了子龍。
牢內，紅杏從潘安口中得知會被流放十年，她向濟公請求恢復原貌，濟公答應施法。畢府，畢府現身怒斥方紅，真正的紅杏也開口向眾人解釋嫁到畢府后所有事情的來龍去脈，子龍和天鵝也證明了重要的幾件事情。方紅被衙役帶走，紅杏離開畢府意圖出家為尼。子龍和天鵝分別，天鵝為自己的愛慕虛榮付出了代價。
靈隱寺內，眾人勸說紅杏回家，潘安更是表示不在意紅杏相貌，只想兩人開心生活。濟公見二人終于領悟人間真情和內心美麗的道理，施法將二人變美，眾人皆大歡喜。另一方面，悔悟的天鵝依舊給赑屃鮮花懺悔，子龍向濟公表達感謝之情，二人揮手作別。
乾坤洞內，乾坤洞主向手下安排最新事宜，自己則安心在洞中修煉，期間一切事務由大鵬做主。大鵬教小蕙“飛爪功”，綠姬修煉“移魂大法”，
皇宮內，生病的皇上夢見濟公給自己服下“伸腿瞪眼丸”，醒來后口吐穢物，身體居然痊愈。濟公神秘出現在皇宮內，他請皇上去靈隱寺拜謝佛祖，皇上答應了濟公的請求。
密室內，烏金發覺自己的黑瘴珠被濟公拿走，主人武侯讓他去求助乾坤洞主。烏金遇到了小蕙和綠姬，二人告訴他洞主正在閉關修煉，不想被人打擾。
蘇州林氏布莊，小姐林秀云帶著丫鬟紅花辭別家人奔赴京城，她想向靈隱寺濟公求助，希望濟公能治好病重的父親。
回到洞中的白雪想從小蕙口中套出白靈的下落，小蕙為了證明自身的能力，一口答應為白雪查出白靈的蹤跡。