活佛濟公帶領眾趙斌、白雪等人勤練法術，為了即將到來的龍虎山之斗中打敗乾坤洞主，營救陳亮。
靈隱寺內，廣亮收到彭員外來信，彭員外的姐姐病重，其子閆濤獨自上天山找尋天山雪蓮，卻三個月毫無消息，彭員外求助活佛濟公幫助。
活佛濟公帶著胖瘦仙童、靈禪子在龍虎山與乾坤洞主斗法，眾人法力勢均力敵，難分高下，濟公揚言要找來十七羅漢幫忙，乾坤洞主忌憚羅漢法力，與濟公約定三個月后在龍虎山決一高下。
白雪按照濟公的示意在無底洞發現被魔咒困住的白靈，為救白靈，濟公被乾坤洞主的“魔雷棒”所傷，卻終于把白靈從無底洞中救出。
濟公在禪房內調息，這時白靈從外面進來，濟公告訴白靈陳亮已經被乾坤洞主附身。
白靈的內丹被乾坤洞主所收，又被困無底洞已久，身體虛弱，濟公要運功為白靈調養身體，卻被白靈緊緊抱住，原來此白靈是章魚精章小蕙所變，是乾坤洞主派來試探濟公受傷程度的。
幸而濟公早就發現白靈不是真的，將“純陽指”留在章小蕙身上，所以當章小蕙回到洞主身邊時，“純陽指”快速打在洞主背后，洞主帶著章小蕙落荒而逃。
一番打斗加上身受“魔雷棒”之傷，濟公終于體力不支昏倒，濟公道出只有天山雪蓮才能治療自己的傷，白雪與必清決定上天山為濟公找尋天山雪蓮，順便為彭員外找尋失蹤多時的閆濤。
必清和白雪剛上天山，就發現綠姬帶著章小蕙也出現在天山上，白雪帶著必清好不容易擺脫綠姬的糾纏，卻發現有一個會運功發動絲線的妖怪阻止他們尋找天山雪蓮，并把必清困在了絲線做成的繭中。
白雪趕回靈隱寺告訴濟公，必清被妖怪抓走了，濟公決定親自上天山救必清，并帶著廣亮、趙斌一起。眾人剛剛到達天山，濟公就算出靈隱寺有難必須馬上趕回寺中，廣亮唯有跟著趙斌白雪一同尋找必清。
濟公趕回靈隱寺，發現住持與一眾師兄弟皆被包裹在蠶繭中無法動彈，濟公匆忙返回天山，卻遇上了蠶精雪柔與其姐姐雪艷，雪艷對著濟公出言不遜，雪柔更是指責濟公是負心漢，濟公不解。
雪柔施法讓濟公看到閆濤，閆濤竟與濟公長得一模一樣，濟公大驚，為了弄清楚事情的真相，濟公要雪柔說出閆濤與她的故事。
原來閆濤為了替母親尋找天山雪蓮，跟著幾個做藥材生意的商人一起上了天山，雪柔與姐姐雪艷是守護天山雪蓮的天蠶一族，為了修煉“天蠶大法”，以吸取人類的魂魄來增進法力。
商人們因為貪戀雪柔的美色而喪命，閆濤卻碰巧救下了受到雷電之劫的雪柔，閆濤精心照顧雪柔，雪柔被閆濤的善良打動，將他安置在竹屋，二人互生愛慕之心。