魔師出世?神劍失蹤?一百年前，兩大高手決戰身亡后，將決戰招式封印在覆雨劍中，引發連串殺戮風波；現在覆雨劍被武林圣僧守護，但一名神秘男子突然闖關，將三大圣僧打死，欲奪神劍之際，幸得大俠浪翻云出面阻止，悻存圣僧趁亂逃走，覆雨劍亦下落不明。?浪翻云懷疑蒙面男子的身分是有「魔師」之稱的龐班，此番出世將引發武林風波，于是往找燕王府商量對策；恰巧讓他發現，覆雨劍原來輾轉間落入王府仆人韓柏之手。浪翻云與燕王商量后，欲借覆雨劍之名，聯絡武林八大派對付龐班，韓柏亦依言交出覆雨劍。?與此同時，武林新俊風行烈在機緣巧合下結識勒冰云，還對她一見鐘情；又無意間卻救了韓柏一命，但原來勒冰云是武林正道慈航凈齋的首徒，但卻與龐班有不可告人的關系。?賞劍大會如期舉行，八派掌門同告出席，浪翻云趁機與八派達成合作協議，但龐班突然出現，慈航凈齋的秦夢瑤意識到，龐班必派人趁亂強奪神劍，于是使計擊退賊人；但王府卻突然傳出消息，覆雨劍在韓柏手上被搶走……
龐班得劍?卻無所用?覆雨劍被奪，原來一切皆是風行烈為博勒冰云一笑所為；但勒冰云得劍后往找龐班，卻發現難以解開劍上封印，龐班于是命勒冰云將劍交還。風行烈不知就里，將劍交回韓柏手中，但尊信門的赤尊信突然殺至，將覆雨劍強奪而去。?韓柏失劍，燕王下令通緝韓柏及風行烈等人。風行烈和韓柏亦有感責任在己，于是離城往尊信門奪劍，韓柏在途上巧遇乘興而來的虛夜月，風行烈初時并不同意二人同行，但最終不敵韓柏的死纏，四人決定一同出發。原來一切皆盡在浪翻云計算下，他即命秦夢瑤以凈齋傳人的超然身分，拖著龐班，自己則出發往尊信門。但原來龐班早有定策，早所有人一步到尊信門，將赤尊信打至殘廢后，卻找不到覆雨劍，盛怒下將尊信門門下殺盡……?韓柏等人來到尊信門，赫然發現尊信門已被燒成廢墟，令眾人大感奇怪。四人在無可奈何，決定分道揚鑣。虛夜月道出可與燕王商量，撤銷通緝令，韓亦要回王府，二人同行。途中，韓柏竟發現身受重傷的赤尊信……
不畏強權?拂袖而去?浪翻云被當今皇上朱元墇急召回宮，原來朱元墇有感浪翻云的號召力過大，怕形成威脅；于是欲以官位權力將他收為旗下，但浪翻云不值朱元墇未稱帝時的所作所為，多番拒絕后，拂袖而去，令朱元墇大感不快。韓柏與虛夜月悉心照料赤尊信，但赤尊信卻認為他們只為查出覆雨劍，對韓柏多番侮辱。?風行烈帶著勒冰云求見師傅厲若海，要厲若海作證婚人；不過，厲若海在聽過勒冰云所奏的琴音中，發現勒冰云心生邪念，故命風行烈與勒冰云分手，但風行烈堅決不信。厲若海一怒之下往殺勒冰云，風行烈為愛竟與師傅大打出手，厲若海打傷風行烈后一怒而去；當晚，風行烈與勒冰云結成夫婦。但翌日，勒冰云竟神秘地失去蹤影……?勒冰云失蹤，風行烈四出尋找，竟尋至魔師谷中；龐班突然脅持勒冰云出現，要風行烈協助他修練道心種魔大法，風行烈無奈答應，但當龐班魔功大成、風行烈武功盡失后，勒冰云突然露出真面目，出手欲刺殺他。