1929年蔣桂大戰(zhàn)爆發(fā)，汪系政府改組派派人前往上海合談，被蔣派特工覃文邕暗殺。覃文邕完成任務(wù)后，被國民黨首腦鄭主任派到前線招降覃文邕義兄，桂系大將章云林。
桂軍前線戰(zhàn)場一片蕭條，士氣低落。覃文邕過關(guān)檢查誤被黃金庭抓住，發(fā)現(xiàn)覃文邕身上“蔣”字號金條，欲聯(lián)合覃文邕攻打桂系軍營。
黃金庭抓來李師長貼身侍衛(wèi)覃文海，威迫覃文海一起行動，覃文海認(rèn)出二哥覃文邕，卻被覃文邕制止揭穿身份，二人將計就計，假裝攻打，實(shí)則反包圍黃金庭。
章云林率兵應(yīng)戰(zhàn)，黃金庭落荒而逃。李師長抓住覃文邕和覃文海，要求處決，以示軍規(guī)。章云林深夜放走兩個義弟，欲以命抵命。
覃文邕帶著覃文海折返，求同生共死。危難之時，李師長收到上級命令，接受南京政府改編。覃文邕因此免過一死，李師長執(zhí)意處決覃文海，覃文邕開槍打斷覃文海一條腿，誓言終身不入軍營，免于一難。
兄弟重逢，得知覃文邕在武昌起義后生死不明，失蹤三年是加入了國民黨政府。
覃文邕坐火車回南京，車上遇到投蔣的中共叛徒馬天水，馬天水認(rèn)出覃文邕是中共派入國民黨的臥底，欲和同伙一起殺之領(lǐng)功，被覃文邕察覺，覃文邕殺掉兩名同伙，馬天水卻跳車逃跑。
打斗中覃文邕與林瑤的定情戒指不慎丟失。火車到站，國民黨調(diào)查科行動隊(duì)長于昌為派人嚴(yán)格檢查出入人員，覃文邕被懷疑。
于昌為向鄭主任報告，鄭主任不以為然，于昌為私下暗查覃文邕，在覃文邕辦公室裝置了一面特殊功能的鏡子，窺視監(jiān)控覃文邕。覃文邕裝作若無其事的向鄭主任秘書瞿莎打聽關(guān)于政治部內(nèi)部的各種消息。
覃文邕到米店與組織接頭人老賀會面，報告火車站事件，得知中共將派一批同志到南寧，實(shí)施兵運(yùn)計劃。并從老賀那打聽?wèi)偃肆脂幍南ⅰ?/p>
廣西省政府召開宴會，俞主席介紹重要人員。宴席上俞主席的秘書林瑤向全場念委員長發(fā)來的賀電，覃文邕三年后第一次看到林瑤，內(nèi)心澎湃，卻不自覺退隱起來。
朱云檢查侍從，發(fā)現(xiàn)炸彈，有人埋伏偷襲宴會，炸彈紛紛落地，賓客慌亂中逃跑，李師長命章云林活捉暗殺者，結(jié)果被于昌為搶先開槍打死。
覃文邕護(hù)送鄭主任等人離開，林瑤發(fā)現(xiàn)覃文邕身影，不顧危險追隨出去，章云林阻止林瑤，慌亂中炸彈爆炸，林瑤倒在章云林懷中。
李師長見局勢混亂，各方勢力都在威脅桂系軍，催促章云林和林瑤的政治婚約。林瑤的親生哥哥林權(quán)與章云林同為師長候選人，林權(quán)表示支持章云林。
覃文邕與章云林到醫(yī)院接覃文海一同回家，覃文海因?yàn)橥葰垼谡f無事，心中有怨。覃文海想再入軍營，卻被兩個兄長婉言拒絕。
覃家大院外，三兄弟跪在門口，覃文邕的親生妹妹覃文倩勸覃父原諒他們。覃父開門，怒斥覃文邕兄弟相殘不孝。家人團(tuán)聚，覃文海的生母滿姨眼淚朦朧。
覃父與兄弟三人論證，支持中共，斥責(zé)覃文邕為國民黨效力，并囑咐三人，無論時局如何，兄弟不可反目。飯后覃文倩對覃文邕訴說思親之前，并告訴他林瑤這三年間日夜以淚洗面，情深意重。
俞、李接到南京政府通知，欲安排蔣派親信出任桂系師長，俞、李不聽指揮，并計劃暗中秘密與中共繼續(xù)接觸，立場存疑。
覃文海找到林瑤，告知雖不能從軍，但希望繼續(xù)為省政府辦事，林瑤為覃文海安排了自己的司機(jī)崗位。覃文邕致電俞主席，林瑤接聽電話，情緒激動，要與覃文邕會面。
林瑤與覃文邕在青秀山會面，林瑤訴說真情，不料覃文邕態(tài)度冷漠，將林瑤拒之千里，林瑤傷心不已。與此同時，覃父在家中宣布林瑤與章云林大婚在即，讓家中上下張羅布置。三兄弟各有所思，徹夜難眠。
馬天水傷愈，于昌為將其軟禁并給他大量資料查找出中共臥底，馬天水告知中共在南寧的接頭點(diǎn)是一家米店。覃文邕到鄭主任辦公室送文件，瞿莎無意中告知找到了在火車上的馬天水，覃文邕故作鎮(zhèn)定，離開辦公室。