郭玉嫻邂逅失蹤多日的何天寶。何天寶講述自己無家可歸，先回到蔚縣祭拜郭冬生、郭春生，然后到窯場出苦力，掙回殘破砂鍋之事。何天寶有意賣砂鍋東山再起。郭玉財到j院偷了花巧云的首飾，何天寶來找鳳兒，鳳兒向他講述花巧云開j院的事。郭玉財來騷擾鳳兒，被何天寶趕走，兩人的感情又加深了。郭玉財的痛罵激怒了何天寶，何天寶決定從頭做起。他四處推銷自己的砂鍋，鳳兒懷孕，郭玉嫻來看望，趕走來騷擾的郭玉財，兩人終于達成相互理解。何天寶到蒙古人處賣砂鍋，借著煮肉向他們推銷，大獲成功。何天寶來找郭玉嫻和鳳兒，說自己賣砂鍋籌得本錢買了茶葉和玉器，為擴大生意，何天寶執意在秋天獨上庫倫。郝元尚得知何天寶獨上庫倫，急忙追趕。鳳兒懷孕，從臺上摔下來，無法再登臺演出。何天寶在路上遇到狼群，遇陌生大叔救命。郝元尚向官府告了白府總管。
白紹仁要找劫匪劫殺何天寶、郝元尚。何天寶獨自在張庫大道歷盡艱辛。花巧云從j女口中得知白紹仁買兇對付何天寶，于是急忙通知郭玉嫻。何天寶被郝元尚救起，暫住巴特爾家。何天寶稍作修整，不顧眾人勸阻，繼續北上庫倫。郝元尚無奈，只好結伴同行。何天寶、郝元尚終于到達庫倫。白紹仁請伍彪劫殺何天寶、郝元尚;沙漠狼半途劫殺何天寶，危機時，伍彪趕到，趕走了沙漠狼，伍彪看在玉嫻的份上放過了何天寶。楊鐵柱等人趕到，要殺伍彪，郭玉嫻冒死勸阻。眾人放過了伍彪。郝元尚勸伍彪改邪歸正，為國家做事。何天寶打算在年前做出一批新皮做坎肩。何天寶做好了皮坎肩，但因為白紹仁作梗，無法出手，只好和郝元尚共演雙簧戲，讓錢硯開買走皮坎肩。何天寶終于翻身。何天寶答謝花巧云，但從郭玉財那里得知正是花巧云指使郭玉財騷擾鳳兒后，拂袖而去。見皮坎肩賺錢，錢硯開年后找到何天寶，要繼續合作。不料白紹仁繼續作梗，錢硯開提出出提前交貨，何天寶雖感為難，但還是答應下來。鳳兒懷著身孕演出，何天寶叮囑她注意身體。
因為郭玉財搗亂，導致鳳兒早產。何天寶請來西醫接生。鳳兒流產。花巧云看望鳳兒。何天寶再走庫倫，得了重病，幸好吃了鳳兒準備的西藥康復。何天寶順利回到張家口。郝元尚見日本人無惡不作，決定與日本人斷絕生意來往。郝元尚、何天寶對待日商的態度產生分歧，元尚覺得應堅決抵制與日本人做生意，何天寶覺得生意人以營利為本。何天寶趕制出皮坎肩，白紹仁唆使錢硯開與之合謀騙走貨物，這讓何天寶大受損失。因為日本人殺死了元尚的伙計，郝元尚號召各商鋪抵制日貨，捐資救國。