秋海棠抱著自己的孩子喜不自勝，給其取名吳梅寶。?羅湘綺出院抱孩子回家，責(zé)怪袁寶藩讓屬下燃放鞭炮嚇著孩子。袁寶藩給這個(gè)孩子，起名為袁紹衡。?孩子滿月，袁寶藩在酒席上給孩子喂酒，湘綺生氣地當(dāng)著眾賓客的面抱孩子離去。袁寶藩責(zé)怪湘綺不給面子，并答應(yīng)她只要跟著他就保證她們母子平安。?秋海棠在農(nóng)村含辛茹苦撫養(yǎng)梅寶長(zhǎng)大，紹衡也在湘綺的呵護(hù)下長(zhǎng)大。?轉(zhuǎn)眼十年過(guò)去，梅寶看了村里來(lái)的戲班的演出，喜歡上了唱戲，被秋海棠嚴(yán)令喝止。?在對(duì)紹衡的教育方式上，袁寶藩和湘綺產(chǎn)生分歧。袁寶藩給紹衡講自己小時(shí)候打打殺殺的事情，引起紹衡崇拜。?袁寶藩因克扣軍餉被捕入獄。
夢(mèng)茹找到羅湘綺，并勸慰她趁機(jī)逃離袁寶藩的魔爪，羅湘綺欲帶紹衡逃離，卻被季兆雄攔下。?玉昆深夜前來(lái)，告知秋海棠戰(zhàn)事紛亂，銀行倒閉，存款殆盡。由于怕耽誤梅寶的學(xué)習(xí)，秋海棠終于答應(yīng)玉昆一起來(lái)到上海。?玉昆帶梅寶入學(xué)，并幫助李班主打理戲院，意圖游說(shuō)讓玉華來(lái)戲院唱戲。眾人談起秋海棠，惆悵萬(wàn)分。?秋海棠到夏記玉器店當(dāng)東西，被夏家駿認(rèn)出，夏家駿真心相助，收留他在店里作伙計(jì)。?袁寶藩出獄后攜家來(lái)到上海，成為上海珠寶商會(huì)會(huì)長(zhǎng)，并告訴羅湘綺母子自己是為了她們才出來(lái)的，并要求羅湘綺出席新聞發(fā)布會(huì)。袁寶藩召開新聞發(fā)布會(huì)，樹立清正廉潔形象。
已是派駐上海著名記者的夢(mèng)茹約見紹文，并告訴他自己懷疑是袁寶藩?dú)⑺懒饲锖Ｌ摹?玉昆來(lái)見玉華，答應(yīng)和師父說(shuō)說(shuō)讓他來(lái)戲院唱戲。玉昆求師傅給玉華機(jī)會(huì)唱戲，師傅最終磨不過(guò)，只好答應(yīng)了。?夏家駿告訴秋海棠袁寶藩攜家眷來(lái)到了上海，從秋海棠的反應(yīng)中斷定袁寶藩就是他的仇人。?袁寶藩拜見杜順章，羅湘綺與杜春英談起秋海棠，杜春英諷刺羅湘綺性格軟弱，告訴她就算秋海棠沒(méi)死也不會(huì)是她的。?小梅寶很是懂事，告訴秋海棠等自己長(zhǎng)大后要好好孝敬爸爸。?夜晚，收音機(jī)里播放秋海棠的唱段，身居異處的羅湘綺和秋海棠聽著唱段，各自回憶往事，心生傷感。?羅湘綺走到夏記玉器店門口停頓片刻又離去，被夏家駿看到，告知了秋海棠。?在上海落魄的黃四邂逅季兆雄，要求引見袁寶藩，對(duì)黃四的投奔，袁寶藩玩起了太極，弄得黃四誠(chéng)惶誠(chéng)恐。?紹文向夢(mèng)茹求婚，夢(mèng)茹默許有機(jī)會(huì)，紹文很是高興。夢(mèng)茹告訴他希望他能脫離袁寶藩，獨(dú)立掙錢，紹文一口答應(yīng)。?羅湘綺當(dāng)上小學(xué)教師，來(lái)玉器店為學(xué)生挑選禮物，秋海棠暗中觀察。羅湘綺要讓紹衡當(dāng)自己的學(xué)生，與袁寶藩意見沖突，最后決定讓紹衡上教會(huì)學(xué)校讀書。梅寶恰巧是羅湘綺的學(xué)生，湘綺格外喜歡梅寶，送其青衣小泥人。