孟洛川被兆奎的氣概觸動，決定資助兆奎打官司。被感動的兆奎主動撤了狀子，并交給孟洛川。憑借龐五說出實情，兆奎撤訴，孟洛川成功結交澄貝勒，瑞蚨祥重新開門營業。成功的孟洛川不忘給龐五家送去厚禮。李士朋告訴高夫人自己準備離去，今后要讓孟洛川學會獨立行走。師徒二人登泰山觀日出，面對徐徐升起的朝陽，孟洛川終于明白老師的用意，那就是引領孟洛川去感受“境界”。李士朋為孟洛川授最后一課，并將最后三顆珠子“道”“生”“死”交給了孟洛川。清晨孟洛川發現師傅已經離去，只留下一封飽含希望的信。孟洛川呼喚師傅的聲音在山谷中回蕩。孟傳舉告訴王昌霖自己為他爭取了章丘知縣一職，但如果王昌霖受到與矜恕堂兒女親家一層關系的牽連，不如另謀出路。王昌霖眼看仕途不保，便稱兒女親家一說只是當年的戲稱之言，自己絕不因私廢公。這才保住了位置。上任后的王昌霖經過親家矜恕堂而不入，高夫人倍感傷心。王雪瑩反對王昌霖對商人的成見。
回到家的孟洛川得知專跟商人過不去的新任縣太爺，正是自己的岳父王昌霖。去濟南途經棉田時，孟洛川發現棉桃里出現了苞心蟲，一場棉災即將爆發。孟洛川將這一情況告訴了濟南瑞蚨祥的掌柜艾中慶，艾中慶命二掌柜韓祺祥帶著孟洛川去邢臺預訂棉花，言語中帶有教訓孟洛川少不更事的意思。與此同時，舊軍孟另一經商的堂號進修堂，也發現了這一情況。當家夫人耿夫人讓身為旗下謙祥益商號總管的耿寶坤同樣去邢臺預訂棉花。搶先一步到達邢臺的韓祺祥與孟洛川，在與對方談判價格時產生了分歧，孟洛川主張隨機應變，應立即定下棉花。而韓祺祥則一定要征得艾中慶同意才肯下手，孟洛川惱羞成怒，指責韓祺祥不聽東家的話，韓祺祥只說咱們的商號很特殊，具體原因卻未講明白。矜恕堂與進修堂，瑞蚨祥與謙祥益，兩家同族商號的較量開始了。耿寶坤憑借耿夫人的計謀，用糧食換取了邢臺的棉花。回到濟南的孟洛川指責艾中慶和韓祺祥墨守成規，貽誤時機。艾中慶非但不認錯，反而氣勢更勝。?孟洛川擔心布市因為棉災大亂，苦苦思索破解之道。恰巧在街市上遇見了被當做不合格產品出售的，由洋紗和土紗混織而成的洋經土緯布。看到希望的孟洛川向艾中慶提出經營這種布，卻被艾中慶嚴詞拒絕，并狠狠地教訓了孟洛川一番。在茶樓，跟班孟三向孟洛川提議罷免艾中慶，鄰桌喝茶的何常子聽到了這一情況。
接到艾中慶的告狀信的高夫人匆忙來到濟南，詢問孟洛川原因。艾中慶在家里嚴格訓練兒子艾隆標的技藝，希望艾隆標有朝一日接替自己成為濟南布行第一大掌柜。孟洛川告訴高夫人眼下棉災即將爆發，經營洋經土緯布是絕處逢生的好辦法，但是艾中慶就是不同意。孟洛川詢問母親可否辭退艾中慶，高夫人道出了艾家與孟家是世交，祖上曾有過口約，艾家世代都是瑞蚨祥鐵定的大掌柜，并告誡孟洛川不要再有此種想法。孟洛川在路邊遇到擺攤算卦的何常子，由于先前在茶樓何常子已經得知孟洛川的情況，所以給孟洛川算的卦自然很準，孟洛川告訴何常子自己想要挽救濟南布行的想法，何常子對其投以贊賞的目光，并指點孟洛川自行其道。由于舉薦信被盜，本來是為山東巡撫丁寶禎作師爺的何常子被拒之門外，幸好丁寶禎及時趕到，二人得以相認。孟覲侯來找孟洛川，告訴他龍爺有一件很機密的生意想拉孟洛川入局。孟洛川想到與龍爺做生意剛好可以解決進購洋紗的資金問題，便同意和孟覲侯去天津見龍爺。在龍爺府，孟洛川得知龍爺邀他合伙倒賣嚴禁品——鐵胚，孟覲侯后悔叫孟洛川來，孟洛川決定做這筆冒險的生意。這筆生意的另一合伙人格隆多要求孟洛川簽訂契約，目的在于一旦東窗事發，讓孟洛川頂罪。正在孟洛川進退兩難的時刻，孟覲侯挺身而出替孟洛川解圍。隨即孟洛川與孟覲侯巧妙利用他人之嘴傳話給格隆多，格隆多甚為感動，兩方化敵為友。晚上格隆多請眾人到j院找樂子，孟洛川酒后遇到前來服侍他的六姐兒，單純的孟洛川以為六姐兒是客棧老板娘。