胡義凡投奔到了他二舅家中，并且告訴他二舅他如果想要活命就得要挾池原給他日本人國籍逃至日本從而躲避國共兩黨地下人員的暗殺。于是他喬裝算命先生外出給池原打電話并約池原夜晚見面。然而這一切都被尾隨其后的周至柔發現。
郝一男約見翟書記并告訴他自己同兩個延河一號同時有接觸，為了弄清事實，他們決定對真正的延河一號也隱蔽其身份。遭到郝一男的冷漠的周至柔還是把胡義凡的行蹤通過電話告知了他。郝一男通過周志柔提供的信息找到并抓獲了胡義凡。在將其帶回的途中卻碰上了周至卿，胡義凡借機逃跑，幾經周折還是被兩人抓獲。在對胡義凡進行了一番出氣般的毆打后，周至卿要求郝一男將胡交由她帶回并處理，郝一男無奈只得答應。
晚上，加代子陪同池原應胡義凡之約前去，卻被周至柔扮演的厲鬼嚇住，兩人狼狽逃回。
與此同時，在韓英的率領下中共地下黨的地下黨員們喬裝日本特務進入陳明杰家，將其殺死。這一舉動大大的震驚了日本人。
周至卿在回到軍統之后，與黃羽鶴一同審訊胡義凡。在審訊的過程中得知出賣猛虎大隊的是一個代號為“梟”日本間諜。并且這個間諜是個女人。在上報國民黨軍統高層之后他們得到回令——鏟除這個日本間諜，而國民黨軍統竟把這個日本間諜說成是周至卿的大姐周至柔。
周至卿接到國民黨軍統的命令——抓捕出賣猛虎大隊的尤龍之妻周至柔。
狼狽逃回的池原和加代子緊急召集了特務隊前去周家，不料周至柔竟然已經到家并換上睡衣，在經過一番盤查和間諜偵察后無奈打道回府。誰知此前制造的偽證竟是周母。
池原在得知陳明杰死亡的消息后極為憤怒。
黃羽鶴在審訊完胡義凡后將其勒死，并且將胡義凡的尸體吊在市政大廳里，這一舉動在社會上和日軍內部造成了巨大的轟動。隨后池原被撤去日軍特務機關機關長一職，取而代之的是他的妻子，號稱櫻花王的加代子。而池原同時也出任了日軍另外一個重要的職務——303特種部隊大隊長。一場更大的陰謀正在悄悄的謀劃中。
周至柔發現了郝一男的猶豫。前去警察局要與之攤牌，郝一男處處小心，為了能博得郝一男的信任，周至柔告訴他自己就是周至卿的大姐，同時委托他勸說周至卿，盡力將其政治覺悟力得到提升。在周家，周至雪撿到其夫張誠碧的遺書，并告訴周至柔。從張誠碧的遺書中周至柔看出其抗日決心，從而更加堅定了張誠碧就是自己人的想法。
蒙在鼓里的周至卿接到黃羽鶴的邀請，到鴻賓樓酒店慶功。此時周至卿還處在湯麗娜犧牲的悲痛中，沒有判斷能力的她如約來到酒店。
黃羽鶴利用對犧牲的湯麗娜懷念的博得了周至卿的信任，二人把酒敘事，在問到尤龍之妻與周至卿的關系時，處于兩難的周至卿不得不說出事實。黃羽鶴又設計周至卿，使其堅定了周至柔就是出賣猛虎的間諜的事實。
池原和加代子在重新出任新的要務以后相互鼓勵扶持，并且池原告訴了加代子“梟”的真實面目。
在周家，周至柔被綁架了，接到報警的郝一男經過偵察后得出結論，是周至卿綁架的周至柔。眾人都十分焦急，生怕周至卿再惹出大禍。加代子也在出任機關長后出臺了自己的新的作戰計劃，并且報與了麻生司令長。
另一方面翟書記也得到確切的消息延河一號確實女人，從而印證了周至柔就是延河一號的事實，他把這個消息告訴郝一男的同時也收到了周至柔被綁架的消息。為了防止國共兩黨間產生更大的不必要的摩擦，他下令郝一男務必救出周至柔。
身為國民黨右派的黃羽鶴在這時撥通了身為日本特務機關機關長加代子的電話。
黃羽鶴和周至卿把周至柔帶到無人處，周至卿拔槍威脅周至柔，周至柔毫不動搖。這時，一隊黑衣人出現，擄走了周至柔。周至卿從飛鏢上得知黑衣人是日本黑龍會的人，黃羽鶴也側記旁敲她周至柔就是日諜。而擄走周至柔的正是加代子。