黃羽鶴又一次撥通加代子的電話。通過黃羽鶴的情報(bào)，加代子襲擊了中共地下黨基地——清水塘藥鋪。在沉重的打擊下，翟書記要求郝一男務(wù)必前去八號(hào)公館救出周至柔并且勸說周至卿。
得了便宜的黃羽鶴更是側(cè)擊周至卿前去八號(hào)公館擊殺周至柔。周至卿顯然義憤填膺。
加代子也以老同學(xué)的身份想軟化周至柔從而獲取更多的信息，周至柔毫不動(dòng)搖，加代子卻將周至柔之女尤游騙來，與周至柔一同關(guān)押。此時(shí)的周至柔想到其夫尤龍出征前夜的情景，不禁潸然淚下。
郝一男通過警察局的眼線找到了周至卿，在一番激烈的辯論后兩人動(dòng)起手來，周至卿不敵，可她竟然耍起小姐脾氣哭了起來，郝一男無奈只得服軟，在告訴周至卿周至柔并非日諜的同時(shí)兩人也約定一同前往某處與韓英會(huì)合。
日軍方面，麻生調(diào)來了無線電專家吉野運(yùn)用無線電遙控測試儀準(zhǔn)備徹底粉碎國共兩黨的地下情報(bào)系統(tǒng)。
另一方面，韓英一路跟蹤黃羽鶴。發(fā)現(xiàn)黃羽鶴竟與加代子秘密的見面，同時(shí)也聽到黃羽鶴與加代子的秘密交易和日軍的黑龍計(jì)劃，在郝一男和周至卿趕到之前，韓英不幸被加代子和黃羽鶴發(fā)現(xiàn)。雙方經(jīng)過一番激烈的打斗，黃羽鶴開槍打中韓英。臨死前韓英說出了“黑龍計(jì)劃”、“303部隊(duì)”和“延安”等黑龍計(jì)劃的關(guān)鍵詞。悲痛的周至卿也從郝一男那得知周至柔就是中共地下黨的王牌特務(wù)員——延河一號(hào)。
吉野向加代子報(bào)告軍情，加代子緊急召集特務(wù)隊(duì)趕往關(guān)押周至柔和尤游的地方卻被少尉佐田告知二人被持有機(jī)關(guān)長口令的日軍特務(wù)帶走，加代子大怒，下令全城戒嚴(yán)。而偽裝成日軍救出周至柔和尤游的正是周至柔的妹夫張誠碧。救出二人后張誠碧立即將二人送至抗日根據(jù)地——西山錢大爺家。同時(shí)，翟書記從周至卿口中得知，韓英犧牲時(shí)獲取日軍情報(bào)的關(guān)鍵詞“303”“黑龍計(jì)劃”“延安”。在無法得知日軍全部情報(bào)的情況下，翟書記命周至卿和郝一男趕往西山與周至柔張誠碧一行人會(huì)和，同時(shí)自己親自將周母和周至雪送至西山。加代子到周家抓人卻撲了個(gè)空，麻生極為不悅，加代子為避免訓(xùn)斥向其透露出自己的兩大殺手锏——無線電跟蹤儀及“梟”。麻生得知后下令加代子立即行動(dòng)，于是加代子和池原通過吉野的無線電追蹤儀強(qiáng)力地打擊了國共地下黨，使其不能通過無線電發(fā)報(bào)。在革命根據(jù)地西山錢大爺家，周至卿當(dāng)著眾人向周母介紹了自己心中的白馬王子郝一男，二人終修成正果。此時(shí)張誠碧發(fā)現(xiàn)了周至雪的不同尋常。夜里周至柔獨(dú)身前往日軍司令部，周至雪將其行動(dòng)報(bào)知了加代子與池原。在這緊要關(guān)頭，張誠碧趕到掩護(hù)周至雪盜取了黑龍計(jì)劃并將一張紙條交給她。在日軍猛烈地炮火下，張誠碧不幸受傷被俘，面對池原和加代子他一口咬定自己就是延河一號(hào)，可狡猾老辣的池原并未相信他并將他打死。根據(jù)張誠碧紙條上的內(nèi)容周至柔回到家中憤怒地揭穿了周至雪就是日本間諜“梟”的事實(shí)，眾人嘩然。在鐵證面前，周至雪不得不娓娓道出自己被池原抓獲強(qiáng)行占有后被迫出任日本特務(wù)的事實(shí)……
周至雪哭訴著自己的罪狀，眾人都十分憤怒。周母更是倍加的難過，翟書記和郝一男也趕來勸說周老太。在痛苦中，周母回憶著三姐妹的成長，最后親手將老二周至雪送上了黃泉之路，自己也郁郁而終。在悲痛下，周至柔、周至卿、郝一男消滅了護(hù)送傳遞303密令的密使車隊(duì)，并奪取了303密令得知其全部內(nèi)容。為了將情報(bào)傳遞出去，周至卿自動(dòng)請纓要和郝一男一起完成任務(wù)。殘燭下，周至柔含淚給自己的女兒尤游寫下了一封感人的書信。在所有的無線電臺(tái)都被日軍破壞掉的情況下，周至卿想出了闖入日軍指揮部發(fā)送情報(bào)的計(jì)謀。行動(dòng)前，她要求郝一男給她買了一只戒指。兩人喬裝混入日軍指揮部電臺(tái)室，可卻被黃羽鶴發(fā)現(xiàn)了。池原、加代子、黃羽鶴帶著大量的日軍前往電臺(tái)室。郝一男在電臺(tái)前發(fā)送情報(bào)，周至卿在外面與日軍對壘。在日軍猛烈的炮火中，周至卿倒下了。為了完成任務(wù)，郝一男沒有離開電臺(tái)一步，最后也倒在了加代子的槍口下。死前他給周至卿帶上了戒指，并拉響了綁在身上的炸藥與加代子同歸于盡。聽到槍聲的周至柔也迅速趕來，她手持雙槍，一批批日軍倒下了，黃羽鶴也倒在了她的槍下。在與池原的最后對決中，她毅然地扣動(dòng)了扳機(jī)打死了池原，并將郝一男未完成的任務(wù)完成。更多的日軍趕來了，他們將周至柔團(tuán)團(tuán)圍住。完成了任務(wù)的周至柔取下了耳機(jī)，兩眼散發(fā)出堅(jiān)毅的淚光……