1945年秋，抗日戰爭結束后，老兵張向北帶著兄弟余雷、王鐵等返回老家東北遼城，火車上余雷貪酒向二虎討酒喝，沒成想酒沒借成，反而遭到二虎的羞辱。雙方發起爭執，打斗中不小心闖進了遼城大佬金六爺的貴賓包房，金六爺了解情況后，敬仰張向北等人是抗日英雄，又因張向北是自己好友遼城商會會長張遠堂之子，金六爺出面解圍，擺平了雙方此次矛盾。
金六爺回到遼城，遼城市長袁頂祥親自迎接，并安排了眾學生組成了歡迎隊伍在車站迎接。金六爺的身份和地位引來不少大小人物的慕名拜訪。
張向北和余雷、王鐵等老兵回鄉后，驚嘆自己家鄉發生了翻天覆地的變化，喝酒的地方都改口叫酒吧了，三人沉醉在這新鮮的氣氛里。酒吧里一男子因醉酒調戲兩位女孩，張向北出手相助，前去解圍，被解救的女孩叫楊歡乃是遼城警察局長之女，另一位是楊歡同學羊兒。楊歡對這位剛從戰場上回來的抗日英雄萌生好感，二人因此結緣。
遼城警察局探長嚴洪森發現可疑人在商會會長張遠堂家門戶逗留許久，覺得事情不妙，回去稟報局長楊士亮，楊士亮覺得此事和張遠堂有關，因跟張遠堂關系不錯，想親自跑一趟，查明情況。
張向北正跟家里人熱情相談，張遠堂因兒子歸來興高采烈，妹妹張燕子也為哥哥歸來興奮不已。李大全以送禮車夫身份接近張遠堂，準備行刺，刀光被張向北察覺，向北及時撥開父親，與李大全搏斗。李大全見勢不妙，拉開炸彈，準備同歸于盡時，張向北與其抗爭，炸彈掉在地上，張向北外甥柱子及時將炸彈撿起拋到遠處，才免于此難。楊士亮等人趕到，將李大全抓獲。
嚴洪森提審李大全，李大全交代自己是東北抗聯的一個首領，他行刺張遠堂是因為張遠堂做過漢J。
遼城市長袁頂祥得知李大全刺殺張遠堂之事，李大全咬定張遠堂是通日漢J，袁頂祥卻認定張遠堂是共黨份子，與局長楊士亮合謀，以漢J罪先抓后嫁禍之。
張向北去探望已故戰友李明的家屬，因李明當時是因為救自己而死，所以向北內心一直感到內疚。向北從李明弟弟李磊的口中得知李明的撫恤金至今都沒有拿到，國民政府不承認李明是為國殉職，而是抗戰俘虜。張向北氣不過，趕到戰后善安部找相關負責人，交談不成，揮拳而上，把那主任的麻將局攪個人仰馬翻。
楊歡放學后與羊兒一起結伴去聽退伍軍人演講，演講人正是張向北等人。楊歡看見演講之人正是酒吧相救的恩人，張向北慷慨激昂的說著，突然進來一批警察，因張向北毆打政府官員，要將其逮捕，張向北帶著余雷王鐵等人三下五除二將警察給打趴下了，并迅速離開。
嚴洪森奉命將張遠堂以漢J的罪名收監，此時向北也被警員認出是在禮堂襲警的嫌疑犯，父子二人一起被帶走。
楊歡知道張向北被抓以后，苦苦哀求父親警察局局長楊士亮，放了張向北，楊士亮拗不過女兒，答應釋放張向北。
楊士亮探望金六爺，希望得到金六爺的提拔，六爺從管家田老七口中得知張遠堂被以漢J罪名關進警察局，要求楊士亮明察真相，不能冤枉好人，楊士亮連連點頭答應。
嚴洪森帶楊歡到西餐廳吃飯，并告訴楊歡他們并不是親兄妹，自己是從小被楊士亮收養的孤兒。嚴洪森向楊歡表明愛意，楊歡卻沒有領會嚴洪森的意思。
小鼓樓來了遼城，投靠張向北，他們是戰場上的鐵兄弟，一起出生入死八年，此次前來便沒有在打算走的意思。小鼓樓初來遼城就遇到遼城惡霸三虎強收老百姓的保護費，小鼓樓看不慣出手教訓，將三虎制服。
嚴洪森奉命搜查張遠堂的家，張向北向前阻止，嚴洪森強行搜查，帶走了書信、字畫等，順手牽羊帶走了一條精美絕倫的翡翠項鏈。警用卡車上堆滿了張向北家的各種家當，嚴洪森挑釁的像張向北揮了揮手，離去。張燕子氣不過扔石子出氣，不巧砸中了剛剛找到向北家的小鼓樓的頭部。
張燕子發現了玉翡翠不見了，因為那是親娘留下來的遺物，傷心不已。兄弟們正在給小鼓樓接風，張向北氣在心里，但不想掃了大家的興。