尖刀隊押著武宜家追上了竇建榮，在千鈞一發(fā)之際，馮梁山阻止了大壩上炸彈的引爆。?“南柯計劃”終于被阻止了。
尖刀隊戰(zhàn)友們和前來支援的袁白及游擊隊員歡聚一起，但還沒等馮梁山與袁白互述衷腸，袁白又接到了上級的新任務。大壩上，一對戀人深情地相互望著，身影越來越小……
海南保密局中，一名國民黨女情報員前來報告搜索到得不明波段，座位上梳著背頭的男人轉(zhuǎn)過頭來，他竟是唐英杰!原來這個尖刀隊的老對手不僅沒有死，此時已經(jīng)是海南保密局偵防組的組長。唐英杰命令手下準備抓捕共軍。
袁白接到新任務后也來到了海南，此時正在一家家具店與地下黨于倩和嚴金明秘密接頭，她通知嚴金明帶著于倩護送一份重要情報回上海。門外唐英杰的手下楊凡和秦飛已經(jīng)搜查到了這里……
于倩和嚴金明帶上秘密情報準備連夜離開海南，但一伙國民黨特務在電影院門口盯上了他們。于倩和嚴金明被追入死胡同，眼看兩人就要被捕，前來執(zhí)行護送任務的馮梁山帶領(lǐng)著尖刀隊眾人殺到……
于倩和嚴金明被暫且安頓在黎州的軍管會中。而老謀深算的唐英杰此時也收到特務密報，得知于倩和嚴金明的下落，他命手下楊凡和秦飛潛入黎州，配合潛藏在那里的國民黨特務組長薛子材執(zhí)行暗殺計劃，并奪取情報。
秦飛和楊凡殺死軍管會食堂的采買員混入了軍管會，企圖暗殺嚴金明，危急時刻，馮梁山及時發(fā)現(xiàn)了兩人的可疑，阻止了刺殺行動。戰(zhàn)斗中，楊凡死亡，秦飛受傷后被掃地老頭“黃老伯”救跑。
原來潛伏在軍官會的掃地老頭“黃老伯”是薛子材手下的老特務，他救了秦飛，并帶著秦飛去見薛子材。馮梁山帶領(lǐng)尖刀隊全城搜查，并未抓到秦飛。但他們發(fā)現(xiàn)死去的楊凡是國民黨特務，馮梁山敏銳地意識到嚴金明和于倩已經(jīng)不安全了，新一輪的危機正向他們一步一步地逼近。
秦飛來到了薛子材處，為蒙蔽軍管會搜查，薛子材殘忍地殺死一百姓，造成秦飛因逃跑不成而自殺身亡的假象。
在驗尸房中，馮梁山和江志清卻發(fā)現(xiàn)了死者的種種疑點，識破了敵人的幌子，為安全起見，馮梁山?jīng)Q定次日一早就乘火車出發(fā)。
而恰在此時，于倩卻收到了一張神秘的照片，照片上是她分別多年的女兒。原來這是薛子材手下的老特務“黃老伯”借于倩女兒威協(xié)，他告訴于倩，若想活著見到女兒就必須帶嚴金明去城中的鳳儀銀樓與其見面。
與此同時，魯小河告知馮梁山于倩和嚴金明不見了，馮梁山連忙帶人搜尋。
于倩領(lǐng)著嚴金明一進鳳儀銀樓就被埋伏在那里的特務抓住，危急關(guān)頭被一路追尋來的馮梁山等人救了他們。但是薛子材已經(jīng)從于倩那掌握了尖刀隊護送嚴金明次日去上海的火車車次。薛子材臉上露出了陰險的笑容。
火車上，喬裝好的尖刀隊員們紛紛入座，他們采取了最嚴密的措施確保這次護送任務能順利完成。但薛子材和他的眾多手下也混在了乘客中，雙方都保持著警惕，一場惡戰(zhàn)一觸即發(fā)。而此時的于倩心理做著斗爭，迫于薛子材的威脅，于倩準備開始行動。