陳圓圓啟程離京，多爾袞前來相送，令陳圓圓非常感動。等陳圓圓來到四川和吳三桂團聚，多爾袞已病入膏肓，抱憾死去。?福臨在多爾袞死后，對他實行清算，頒布了十條罪狀，讓吳三桂很是寒心，便想著去云貴剿滅南明的永歷皇朝，一面表示自己的忠心，同時建立一個不受管束的小王國。
陳圓圓看穿了吳三桂的心計，越來越失望。?吳三桂在云南專門為陳圓圓建造了沅苑，公主潛入云南，與陳圓圓見面，讓陳圓圓勸說吳三桂別去打永歷。吳三桂當面答應陳圓圓，實際上還是把永歷抓了起來。?公主再次請陳圓圓營救永歷，陳圓圓安排公主和吳三桂見面，并讓吳三桂帶公主去牢中見了永歷。公主乘機將密信給永歷，為劫獄做準備。?蘇瑪探知公主與吳三桂、陳圓圓的來往，向欽差大臣索額圖告密。索額圖來威脅吳三桂，吳三桂驚恐之中，用夜明珠收買索額圖。?蘇瑪自知對不住陳圓圓，上吊自殺，陳圓圓悲痛異常。
公主卻不知此事已泄密，聯絡方光琛，準備營救永歷。此時圣旨來到，令吳三桂將永歷押送京城，吳三桂松了口氣，不料，索額圖又掏出另一份密旨，讓吳三桂殺了永歷，吳三桂不肯背上罵名，卻被索額圖拿出他與公主秘密來往的證據。吳三桂為保自己，只得殺了永歷。?索額圖又令吳三桂設下圈套，將已處死的永歷送往京城，引公主等人上鉤。陳圓圓得知真相，極為震驚，連忙去救公主，但公主已陷入清兵的包圍。吳三桂對公主還有一份感情，不忍對她下毒手，索額圖再次現身，逼迫吳三桂動手，吳三桂一劍刺出，被方光琛擋住。方光琛為公主而死，公主悲痛欲絕，也拔見自刎。?陳圓圓目睹了這一幕，對吳三桂恩斷義絕，出家為尼。吳三桂備受痛苦煎熬，一夜白頭。?多年后，吳三桂起兵反清，做起了他的皇帝夢。陳圓圓不忍看山河破碎，投荷花池自盡，一代絕色美人，終于香消玉殞……