段興故意上山為白曉月報信，實則要探聽山上虛實和對策。魏老火用過慧通大師的關(guān)系找到國老，共商對敵48軍的計策。譚志祥連夜趕制作戰(zhàn)計劃，不想，剛剛做完，就得到了出發(fā)的命令，沒有機(jī)會將做戰(zhàn)書送出去。他告訴孟天然幫自己到聯(lián)絡(luò)地點理發(fā)館去送理發(fā)的錢就隨軍離開。段興勸說白曉月投降，白曉月從段興的身上看出了破綻。孟天然到理發(fā)館送錢，地下工作人員張裁縫猜測到了譚志祥的用意，孤身潛入白府，拿出了藏在譚志祥枕頭下的作戰(zhàn)計劃。白曉月的計劃與魏老火的計劃不謀而合，在國老和白曉月的帶領(lǐng)下，利用山形地勢，與直屬團(tuán)周旋，并用計將48軍直屬團(tuán)引入了狼谷。原本想投靠段興脫離土匪生涯的喜木匠還沒來得及報告內(nèi)幕消息，直屬團(tuán)就被事先安排好的大水沖得一塌糊涂。段興搶先下了山。川東縱隊和云金山寨聯(lián)合，將48軍直屬團(tuán)打垮，所有的將領(lǐng)都被俘獲。
川東縱隊釋放俘虜，收編愿意投誠的48軍，其余物資全部給了云金山寨。在俘獲的將領(lǐng)里，白曉月見到了譚志祥，又是痛惜又是恨，她不理解譚志祥為什么要一直跟著國民黨走，最終還是放了譚志祥下山。白曉月與國老等人都很感激川東縱隊的幫忙，可段興卻不見了蹤影。譚志祥回到云金城，以目前情形策反孟嘗中，可孟嘗中似乎仍然對國民黨有所期待。吳鈞暗地里發(fā)電報將孟嘗中的慘敗上報，孟嘗中受到了來自綏靖公署的壓力。段興的消失讓白曉月分析出自己錯怪了譚志祥。白曉月再次下山，一為找段興，二為向譚志祥道歉。
魏老火與譚志祥將目標(biāo)鎖定了吳鈞。由于受到來自軍事會議上的壓力，孟嘗中開始逐漸認(rèn)識到眼前的國家形式，產(chǎn)生了接近共產(chǎn)黨的想法。段興再度受到了狼鏢的危險，不得已搬家別處。在追蹤段興的過程里，白曉月發(fā)現(xiàn)了黑狼慣用的狼鏢，激動萬分，懷疑黑狼尚在人間。
孟嘗中要孟天然聯(lián)絡(luò)共產(chǎn)黨方面的人員，魏老火與譚志祥安排重慶日報社的共產(chǎn)黨員張晉與孟天然見面。吳鈞感覺到變動，要段興招安金狗與花豹，用來暗中對付孟嘗中。狼鏢上的紙條指示白曉月與小豌豆尖去九春堂地下密室。譚志祥用孟嘗中未來出路的上中下三策打動了孟嘗中，孟嘗中決定直接接觸共產(chǎn)黨，以便做決策。白曉月與小豌豆尖在九春堂藥店地下密室里找到了真的蜀王玉璽，又按照狼鏢紙條上的安排，去圣帝廟找春梅，不想，春梅并不在圣帝廟。白曉月回到山寨，國老才知道被段興用假玉璽騙了，大家都想找段興報仇。吳鈞要求帶招安的金狗花豹等土匪進(jìn)山剿匪，孟嘗中要吳鈞全權(quán)負(fù)責(zé)。接連出現(xiàn)的狼鏢叫白曉月疑惑，她感覺如果不是黑狼還在人間，就是譚志祥暗中幫忙，決意跟蹤段興，弄清真相。吳鈞收編了金狗花豹，正式成立剿匪大隊。孟嘗中與張晉、魏老火見面，排除了心里的疑慮，徹底決定配合解放進(jìn)程，實施起義。