白曉月偽裝成被捉的孟天然，帶人搶先趕到了龍角碼頭，趁勢搶奪了船只，制住了船上的人。段興被譚志祥追趕而來，慌亂之中，段興沒有分辨清楚船上是云金山寨的人，自投羅網。孟天然被救了，譚志祥也趕到了。由于孟嘗中的遇險，孟嘗中手下的師長們開始產生紛爭，有人愿意起義，有人態度保守。白曉月將譚志祥早年送給自己的項鏈送給了孟天然，從心底打算成全孟天然與譚志祥。段興跳水逃走。經過激烈的戰斗，加上譚志祥利用船只騙過了吳鈞的眼睛，孟嘗中終于得救。這讓孟嘗中更加堅定了起義的決心。譚志祥告訴吳鈞，紅狼并不是某個人的代號，而是聯絡代號，吳鈞從一開始追蹤紅狼就注定失敗。孟嘗中順利起義，云金城和平解放。孟天然參軍離開，答應與譚志祥彼此考慮之間的感情。譚志祥這才知道，從他一進48軍起，孟天然就發現了他的真實身份，而之后這一步步的行動，都是孟天然在暗地里支持著他。譚志祥感動萬分。
魏老火為白曉月寫了一份證明信，證明云金山寨曾經配合川東縱隊的行動，已經使用川東縱隊游擊隊的番號。譚志祥將證明信送到云金山寨，與白曉月道別，即隨軍離去。
段興以姓劉的身份加入了解放軍，并成為了劉司務長，隨軍入駐云金城。段興遇到原保安團成員矮腳虎，與矮腳虎沆瀣一氣，準備找機會挖掘云金山上的老蜀王墳。新到任的公安局長肖東勝，在縣長蘇明的安排下，帶領白府世交馬克己上山收編白曉月。新政府的到來讓云金山寨有些人心惶惶，白曉月帶領大家去拜祭黑狼和國老，希圖得到些許暗示。段興在上山收編的隊伍里，為避免跟白曉月見面，謊稱瀉肚悄悄躲避在草叢，恰巧聽到白曉月將證明信放在神像下面的事情。白曉月與肖東勝會面，讓杷耳朵回山取證明信，不想，段興搶先進入山寨，偷走了證明信。沒有證明信，肖東勝只好下了云金山寨所有人的槍，暫時關押在城隍廟里，大家忐忑不安。肖東勝調查有關證明信的事情，陰差陽錯，沒有找到譚志祥與魏老火。段興燒掉了證明信，并收買百姓到政府告狀，偽裝成白曉月血債累累。沒有證明信就改為收編，但白曉月必須要被核實有沒有血債，其他人都被放了。大家從山寨里離開，云金山寨正式解散。蘇明聽信了告狀的百姓，認為白曉月有血債，是要犯。肖東勝提出事情可能有誤會，蘇明讓肖東勝去調查。
為保護其他山寨成員，白曉月將所有的血債都背上身，被列為要槍斃的要犯。小豌豆尖拼死趕到刑場，告訴大家白曉月身懷有孕，白曉月才被帶回監獄待產，暫時保住了性命。六個月以后，白曉月生下了一個男孩。
狼鏢再度出現，上面插著告狀白曉月的百姓原本是保安團成員家屬的證據。隨軍歸來的譚志祥與孟天然重逢，感慨萬分。此時，魏老火得知了白曉月的事情，火速通知譚志祥，二人一起趕往了云金城。拿到證據的肖東勝進行核實，發現白曉月的血債全是無中生有。利用司務長的身份，段興探聽到消息，提前放走了矮腳虎。譚志祥與魏老火趕到監獄，救出了白曉月。小豌豆尖說出了自己見到段興的事情，當肖東勝帶人趕到段興住處的時候，段興已經化妝逃走了。白曉月等人追到老蜀王墳捉拿段興，為保護白曉月，使用狼鏢的蒙面人受傷，揭開蒙面巾才發現，一直在暗中幫助白曉月的人不是黑狼，竟然是白府的下人啞巴吳二叔。
段興被捉了，譚志祥陪著白曉月走上了回家的路。（大結局）