周靈娟見丈夫慘死日寇之手，悲痛欲絕。富州電廠第二期工程竣工，宣永卓讓雅馨、永嬌、良子三位女性剪彩。上司嚴令吉田追查從富州流向新四軍的大批藥品和棉紗一事。吉田指令萬海大量印刷法幣偽鈔，意在擾亂國統區經濟秩序。林志華奉上級指示追查法幣偽鈔來源。吉田請周靈娟唱越劇，靈娟以守喪三年為由婉拒。吉田癡愛靈娟，邀請妹妹良子向靈娟說媒。
