青青和玉磬被姜子牙的打神鞭打回了原形，申公豹來到北海邊呼喚鮫兒，想讓鮫兒救她們倆。他來到海底只看到仙索卻沒找到鮫兒，他猜想鮫兒一定是被姜子牙帶走了。
鮫兒問姜子牙為什么要到北海尋找玄鐵，姜子牙告訴她只有玄鐵才能對付趙公明的定海神珠。鮫兒告訴姜子牙玄鐵可能被白雪雁拿走了，白雪雁要用玄鐵修煉她的金光寶鏡，姜子牙這才知道白雪雁就是金光圣母。
申公豹又來到陸地呼喚鮫兒，鮫兒聽到后就從西伯侯府里跑出來見申公豹。她責問申公豹那天為什么不顧自己的安危拿著玄鐵就跑了，申公豹騙鮫兒說自己回北海找過她，可是只找到了仙索。鮫兒信以為真就原諒了申公豹。申公豹假意說他看到鮫兒安然無恙自己就放心了，他有兩個朋友受了傷，他現在要去保護她們。善良的鮫兒聽說有人受了傷就跟著申公豹來到了軒轅古墓。
青青和玉磬已經現出原形，不能喝下鮫兒的血，申公豹就帶著鮫兒去找蘇妲己幫青青和玉磬恢復人形。申公豹找到蘇妲己后，三人又回到軒轅古墓，青青和玉磬卻不見了。蘇妲己嗅出了軒轅古墓中有哮天犬的味道，她猜測青青和玉磬一定是被姜子牙帶走了。蘇妲己決定到西伯侯府內大鬧一場引起眾人注意，讓申公豹趁著混亂把青青和玉磬救出來。
蘇妲己剛一踏進西伯侯府大殿就被眾人包圍起來，姜子牙知道蘇妲己會到西伯侯府來尋找青青和玉磬，早已讓眾人埋伏在大殿周圍。申公豹在后院劫持了馬招弟，姜子牙只好放了青青和玉磬來交換馬招弟。回到軒轅古墓蘇妲己施法讓青青和玉磬恢復了人形，鮫兒用自己的六滴血救活了二人。
趙公明又來到城外叫陣，姜子牙、楊戩和哮天犬出來應戰。趙公明拿出定海神珠準備發力，定海神珠卻像一個普通的珠子一樣掉在了地上。姜子牙告訴趙公明他的定海神珠已經被自己調了包。那日，申公豹和蘇妲己到西伯侯府找青青和玉磬的時候，申公豹就被李將軍的七寶玲瓏塔鎮住了。楊戩化作申公豹的模樣混進了聞太師的軍營，在和聞太師、趙公明喝酒的時候，假申公豹故意說要看一看趙公明的定海神珠，他把定海神珠拿在手上扔來扔去，趁趙公明和聞太師不注意就掉了包。姜子牙生擒了趙公明，他勸趙公明不要再淌這趟渾水安心回山里修煉，趙公明心胸狹窄，他堅持要和姜子牙一斗到底。
申公豹被關在西伯侯府后院，土行孫來給申公豹送飯。鮫兒無意中得知申公豹的情況，她把申公豹救回了朝歌大營。申公豹喝下鮫兒的血迅速的痊愈了，聞太師和趙公明這才知道鮫兒是稀有的寶血人魚。聞太師打暈了鮫兒，他決定用鮫兒來交換定海神珠。姜子牙已經把定海神珠放進了北海海眼里，為了救鮫兒他答應趙公明自己一定會從北海海眼里取出定海神珠還給他。
青青和玉磬告訴紂王喝了人魚血可以青春永駐，吃了人魚肉更可以與天同壽，紂王聽后大喜讓青青和玉磬盡快把人魚帶進王宮來，并叮囑青青和玉磬不要把這件事告訴蘇妲己。
趙公明帶著申公豹回到羅浮洞找自己的三個妹妹云霄、碧霄和瓊霄借縛龍索，云霄勸趙公明盡早回羅浮洞修煉，不要再參與人世的紛爭，否則不會有好下場。趙公明只好謊稱自己是擔心姜子牙拿著定海神珠禍害百姓，自己拿回定海神珠就一定回羅浮洞修煉。云霄相信了，她把縛龍索借給了趙公明。
姜子牙又到北海里尋找海眼，可是定海神珠已經放進了海眼，現在海眼已經找不到了。姜子牙回到岸上掐算出鮫兒有危險便連忙趕了回去。果然青青和玉磬押著鮫兒準備把鮫兒獻給紂王，姜子牙為了救鮫兒和青青、玉磬打了起來。趙公明趕到用縛龍索捆住了姜子牙。紂王命申公豹立刻殺了姜子牙，鮫兒威脅紂王說如果他殺了姜子牙自己就會咬舌自盡，這樣他就不要妄想得到自己的血了，紂王只好作罷。鮫兒為了給姜子牙療傷把自己的內丹吐給了姜子牙。楊戩和哮天犬趕到把姜子牙帶回了西伯侯府。
回到西伯侯府姜子牙稍作調息身體就痊愈了。西伯侯看到后覺得很神奇，姜子牙告訴他自己能恢復得這么快是因為自己服下了鮫兒的內丹，可是鮫兒是條人魚，她在陸地上沒有了內丹會很快枯竭而亡。摘星樓建好了，紂王帶著蘇妲己、青青、玉磬和眾位大臣前來參觀。尤渾無意中說出大王要喝人魚血的事情，蘇妲己聽后非常生氣。
大王和申公豹、趙公明來到摘星樓花園里喝茶，侍衛把鮫兒帶上來，紂王要殺死鮫兒吃掉她的肉。鮫兒向申公豹求救，申公豹說自己是不會救鮫兒的，大王吃了鮫兒的肉可以長生不老，那樣成湯就永遠是大王的。他說自己只做對自己有利的事情，當初自己在漁村救下鮫兒也只是因為看到鮫兒的眼淚可以變成珍珠，鮫兒這才知道自己看錯了申公豹。
紂王拿著匕首在鮫兒的胳膊上劃了一下，鮫兒的臉就全部變黑了，尾巴也露了出來。趙公明驚訝鮫兒怎么會衰竭的這么快，鮫兒說這是因為她已經把自己的內丹給了姜子牙。
大王看到鮫兒要死了就讓申公豹趕快把鮫兒的血放出來給他喝，趙公明說人魚快要死的時候她的血是有劇毒的，紂王聽后大怒。土行孫突然從地下鉆出來把鮫兒救走了，姜子牙吐出內丹準備給鮫兒服下，申公豹和趙公明趕到把內丹搶走了。申公豹讓趙公明牽制住姜子牙，自己趕緊把內丹拿回去交給大王。楊戩和哮天犬在半路上攔住了申公豹，在和申公豹打斗之時哮天犬無意中把內丹吞到了自己肚子里。
趙公明拿出了縛龍索把它變成了盤龍道壇罩住了姜子牙等人，盤龍道壇越縮越小形成巨大的壓力壓得眾人喘不過氣來。楊戩和哮天犬施展法力撐開盤龍道壇讓姜子牙抓緊時間救治鮫兒。鮫兒服下了內丹又經過姜子牙的運氣療傷，慢慢蘇醒過來。但是鮫兒說她的內丹是由她的血液形成的，內丹的法力已經留在了姜子牙體內，自己的身體里還是沒有血，最終難免一死。楊戩和哮天犬的法力消耗殆盡漸漸撐不住盤龍道壇了，李將軍奉姜子牙之命請來了土行孫的師傅懼留孫。懼留孫用他的捆仙索收了趙公明的縛龍索，姜子牙等人得救了。
回到西伯侯府姜子牙用盡了各種法術都沒有讓鮫兒蘇醒過來，就連無字天書也無能為力。馬招弟突然想起姜子牙喝過鮫兒的血，她建議姜子牙把自己的血喂給鮫兒試一試。姜子牙咬破自己的手指用內力把血逼出，血源源不斷的滴進鮫兒的嘴里，可是鮫兒還是毫無起色。姜子牙一著急想把自己的血全部逼出給鮫兒喝。馬招弟看情勢不對急忙攔住了姜子牙。她說如果鮫兒喝下姜子牙所有的血還是不能復活，姜子牙就枉死了。她提醒姜子牙身上還負有輔助西伯侯的使命。姜子牙聽完馬招弟的話清醒了過來。鮫兒還是沒有醒過來，姜子牙決定把鮫兒送回北海。
姜子牙和馬招弟來到北海邊把鮫兒放進了海水里，不一會一條人魚從海水里跳出來，鮫兒竟然復活了。鮫兒說她喝了姜子牙的血又回到了北海，她的血終于在體內沸騰起來。鮫兒祝福姜子牙和馬招弟永遠幸福，白頭到老。