何笑等人和影子軍團及時趕到將楚婉營救，讓楚婉得以逃脫，而山口孝一卻也被神秘黑衣人救走。
經過一番危機，楚婉與何笑終于母子相認，楚婉終于將埋藏多年的往事一一告知何笑。
原來自己的殺父仇人也是山口孝一。家事國事天下事，何笑大為感慨，決定延續父母的心愿。
通過已有的黃帝外經，和到手的玉璽，幾個人從中探秘。
何笑觀察玉璽無果，遂在眾人措手不及時，將其砸向地面，卻發現了更大的秘密…
何笑在研究玉璽時發現了玉璽的龍珠機關，又在奇貨居主的幫助下得知打開玉璽還需要一條鳳凰匙。
眾人立即決定，趕往上海，奪回鳳凰匙。
然而何笑不知道，救走山口孝一的黑衣人，竟是一直與洪齡單線聯絡的國民黨高級特工溫忠泰，日本人的一張天羅地網已經在奇幻兵團背后悄悄撒開。
何笑打探到消息，能打開玉璽的鳳凰匙就在上海警察局長的家中收藏，巧敏和南天扮作裁縫進入警察局長家查探地形，少欣和孟雄則趁夜潛入局長家盜取，結果卻觸動了局長家安裝了先進的防盜警鈴…
何笑利用警察局長的宴會再次混入，卻沒想到山口孝一也出現在現場，山口在搶得鳳凰匙之后扔出數枚炸彈，現場發生混亂，何笑等人只好撤離。
與此同時，洪齡對于溫忠泰屢次無法解釋的失蹤開始懷疑，他趕去告知何笑時，正好碰到忍者小隊前來搶奪玉璽和黃帝外經，混戰之中，洪齡為救凱旋受傷，巧敏亦落入日本人之手。
何笑探望受傷的洪齡，兩人冰釋前嫌，洪齡表示一定會幫助何笑救出巧敏。此時眾人已經肯定是溫忠泰從中作梗。
范洪齡在尋找溫忠泰之時，無意發現了日本人和溫忠泰的藏匿基地…