瑞郡王收到匿名信件約見，決定冒險赴約，何笑等人知悉后以為是楚婉相約，于是前往茶樓埋伏，眾人到達時，才知約見王爺的是凱旋。
原來凱旋以持有玉璽為由約見王爺，想說服王爺加入國民黨，二人談判中間突遭日本忍者伏擊。
同時，范德福知道王爺與人密會，便引來山口孝一想救出大阿哥，但發現大阿哥早被轉移。
凱旋被懷疑謀害王爺，被將軍派人追捕，洪齡掩護凱旋逃走被擒。而另一邊的陸南天也來到了王府…
何笑救回凱旋之后，發現原來整個事情都是一場誤會，真正的楚婉還不知下落，日本人的突然出現也疑點重重。
何笑決定摒棄前嫌，先救出洪齡，一行人再次潛入王府，卻落入瑞郡王早已設下的陷阱之中。
瑞郡王感覺危機四伏，準備連夜將大阿哥轉移到更安全的地方，不料計劃卻被范德福泄露給山口孝一，山口孝一半路伏擊，卻發現車子里的大阿哥是孟雄假扮。
原來何笑和洪齡早已懷疑范德福投日，與王爺一起設下這個騙局，引山口入甕。
在王爺的引薦下，何笑終于見到了楚婉，楚婉答應何笑，成功轉移大阿哥之后就將所有真相告知于他，此刻范德福卻落入日本人之手…
山口事敗，遷怒于范德福，范德福不得不拿出最后的殺手锏，其實他才是真正知道玉璽收藏地點的人，只要救出大阿哥，就將玉璽拱手奉上。
而就在此時，山口孝一收到瑞郡王的壽帖，表示要與山口合作，邀請山口出席自己壽宴，并要在壽宴上親自登臺獻唱，大家都猜不出，王爺到底葫蘆里賣的什么藥。
但事實上何笑假扮瑞郡王登臺吸引山口孝一，而使瑞郡王有時間將大阿哥帶出城。沒成想，山口孝一疑心，而假扮王爺的何笑也陷入了危急中…