何笑自告奮勇留在戲院頂替王爺登臺唱戲，暗中掩護楚婉等人護送大阿哥出城。
但洪齡卻又一次被親情所迷惑，在不經意間將消息走漏給了范德福。
狡詐的山口孝一雖親臨現場，卻派出了忍者殺手前往追擊。
一場惡斗一觸即發，巧敏也為了保護何笑受傷，巴圖魯將軍戰死，楚婉逼不得已之下只身逃離，大阿哥和范德福都被日本人帶走，一時間何笑功敗垂成。
前來搭救的洪齡扭轉了整個局面，在爭奪過程中，玉璽再次落入他人之手…
何笑等人一路追至紫禁城，最終奪回了玉璽，范德福卻在與何笑的爭執中被打死，恰好趕到的洪齡誤以為何笑殺了范德福，與何笑從此決裂。
而孟雄也因此時自責自己的無能，離開了何笑。何笑眼見為了追尋身世，連累了眾多朋友，自覺前路迷茫。
失意之下，何笑打算先回到天津王府，接在此養傷的巧敏，卻從巧敏處得知一個消息，原來一直撫養巧敏長大的孤兒院院長就是楚婉。何笑再次陷入對自己身世的疑惑中。
范洪齡將山口孝一逮捕后便關入大牢，山口孝一卻趁監獄失火逃跑了，一切功虧一簣…
何笑再次陷入對自己身世的疑惑中，楚婉的多重身份之謎縈繞在他腦海中。何笑決定再賭一次，前去孤兒院尋找楚婉。
在巧敏的陪同下，何笑在孤兒院重見楚婉，竟發現楚婉是自己的親生母親。
何笑百感交集，原來這世上還有親人尚在，哪知楚婉卻死活不肯認何笑。
何笑傷心之下離開，在鎮上借酒消愁。
而此時，山口孝一帶領的忍者小隊，已經悄無聲息的逼近孤兒院，山口孝一圍攻孤兒院，將楚婉逼至后山包圍，以孤兒院的孩子做要挾，楚婉陷入兩難境界…