年邁的福海看著滿街出殯的人，滿街的紙人、紙馬，想起自己這一輩子，往事歷歷在目……?年少的福海與劉方子、趙二同在吳大成的大成莊作坊拜師學藝。?劉方子想加入義和團反被誤認為假二洋毛子，要殺他示眾。福海為救劉方子，孤身闖瑞王府，又被誤認為刺客，要殺了他。幸得瑞王爺的女兒瑞格格求情，放了福海和劉方子。?吳大成要把奄奄一息的劉方子趕出門，福海一氣之下，要趙二也一起離開大成莊，吳大成只好把他們都留下。?吳大成的堂弟吳仟南是個熱血青年，在他影響下，劉方子對革命有所認識，就自己出去闖蕩。?福海出了師就自己置辦起一個扎紙活的鋪子，而趙二卻好吃懶做，丟了手藝，專做偷雞摸狗的事。
大妹到福海府上找趙二，給他紅傷藥，想不到倒與福海結上了緣，福海每天都去大妹家門口等她，兩人眉來眼去，經媒人撮合，福海與大妹成了親。?福海與大妹探親回來后，北平變了天，大清改成了民國。福海當街就被士兵剪下了長辮子。糊紙的生意也不好做，十幾天才做一檔生意，令福海愁眉苦臉。?日子就這么將就的過著，很快，大妹有了身孕，但兩人為了工作之事不時吵鬧，大妹勸福海改行，但福海就是不肯。孩子出世了，家里的經濟越來越困難了。?劉方子跟隨袁世凱的軍隊來到北平，他善于阿諛逢迎，很快得到上司的賞識，升了官發了財。一天，劉方子把福海、趙二請到青樓玩耍，向他們提出三人打天下，趙二立馬就答應了，可福海卻不想在外邊闖蕩，只想安心做普通人，就推辭了。劉方子知道無法勉強，就叫趙二送給福海一些銀兩。?不久，袁世凱倒臺，劉方子被人追殺、受了傷，只好躲到福海家中避難。
劉方子因受傷留在福海家里養傷，福海自己忙著找工賺點錢養家糊口，就將劉方子交給妻子大妹子照顧。?劉方子見多識廣，能說會道，很會討大妹子歡心。大妹子自然無微不至照顧劉方子，讓福海瞧著都吃醋。福海迫與生計。和趙二去當巡警，經過一番努力，兩人都被挑上巡警接受訓練，也就更少時間呆在家里。家里只剩下劉方子與大妹子，兩人日久生情，連街坊鄰里及趙二都看出他們兩人有問題，可福海就好似不信劉方子與大妹子會有事。結果當福海與趙二正式錄為巡警時，興高采烈的正想給大妹子一個驚喜，回到家才發現，劉方子與大妹子居然私奔了，福海痛不欲生。