1915年，袁世凱和日本簽訂《二十一條》，為保護國家，不少有志之士開始了秘密斗爭工作。在川南榮城里，榮城富紳溫家寨二少爺溫義是個紈绔子弟，在被兩所學校開除后，他來到了榮城軍校，因為榮城軍校是溫家贊助的，于是溫父讓他來此學習。
榮城軍校的守衛并不認識溫義和他的仆人小鴉，于是將兩人攔在外面。溫義不服，于是同守衛爭吵起來。軍校里的教官見門外十分吵鬧，于是讓學員羅敷前去查看。溫義亮出自己的身份，并強行進入軍校，結果被羅敷攔住。兩人爭執不下，甚至動起手來。這時教官趕來叫停兩人，并解釋之前確實收到溫義要來就學的消息，只是大家互相不認識，所以才鬧了誤會。溫義要向羅校長舉報羅敷動手打人一事，可教官告訴他，羅敷正是校長的女兒。
溫義和小鴉來到軍校后，羅敷檢查起兩人的行李，并在一個行李箱里發現了特制手槍。槍支是違禁品，于是羅敷將槍支收走，并警告溫義在軍校里不得橫行霸道。
溫義和小鴉來到宿舍后發現，居然是個合住宿舍。溫義不想與別人同住一室，于是將同房的曹正雄給趕了出去，而曹正雄正是川南督軍師長曹炳炎的兒子。
晚上溫義和小鴉逛起了夜市，并去了戲園找四川紅，她是四川名旦，與溫義以姐弟相稱，感情十分深厚。四川紅此次過來，就是應溫義的邀，來到榮城為他搭臺唱戲的。
云南軍派遣信使過來與榮城的同志接頭，可軍中出現叛徒，將消息全部告訴了城防團。城防團立即布下陷進，想將信使與接頭人全部抓獲。而信件的接頭人正是羅校長，晚上他來到接頭點后發現情勢不對，于是故意鳴槍示警。信使等人聽見槍聲，自知不妙，于是趕緊逃離。城防團的團長張有林見埋伏失敗，趕緊上前阻攔他們，并與其激戰起來，一時間槍聲大作。
羅校長離開時，正好在小巷中發現逃離出來的同志，此時他已身受重傷。羅校長趕緊將他帶到一間小屋中躲藏起來，而城防團的許副官循著血跡找來了小屋，原來他是羅校長的人。為了保護兩人，許副官趕緊將張有林引去了別處。可那位同志傷勢過重，臨死前他告訴羅長青，與信使的另一種接頭方案。溫義和小鴉在回去的路上聽見槍響，于是跑來查看情況，可是現場一片混亂。臨走時，溫義似乎看見了一個熟悉的身影。
曹炳炎得知計劃失敗后大怒，不過根據叛徒的口供，他得知了第二套接頭方案，于是安排下屬布置抓捕任務。許副官來到羅家，告訴他曹炳言的計劃，并提醒羅校長萬事小心。而房中的羅敷悄悄偷聽著兩人的對話。
第二天溫義換上校服來到課堂上，大受校內女生的歡迎，畢竟他器宇軒昂，一表人才。
理論課剛下課，杜小菊和方婉婷就來找溫義搭訕，而羅敷對溫義卻十分冷淡。下午的訓練課上，教官帶領著大家練槍。溫義自詡槍神，在同學們面前顯擺起來，可他接連打出六環和三環的低分，最后甚至還打脫靶了。羅敷看不下去了，于是上前打起搶來，姿勢標準，且每一槍都是十環。
之后溫義和羅敷兩人搏擊起來，溫義根本不是羅敷的對手，一下便被羅敷摔倒在地。溫義見自己留了鼻血，一向暈血的他直接暈了過去，教官見狀趕緊讓人將溫義送去醫務室。溫義邀請校內學生去看四川紅的戲，可羅敷得知是溫義請來的戲班子后，就堅持不去。一聽到羅敷不去，溫義忽然醒了過來，并計劃讓羅敷去看戲。正雄看不慣溫義，于是鼓動同學們不去看戲。為了讓同學們去看戲，溫義主動邀請他們去吃飯。
羅校長準備出去與信使接頭，羅敷趕來想與羅校長一起去。這時曹炳炎來了，故意將羅校長拖住。羅敷見勢不妙，提出去幫羅校長完成任務。不得已羅校長同意了，并告訴她，接頭點是戲園，信使身穿長衫頭戴禮帽，手上一道疤。正雄來辦公室找曹炳炎，告訴他學生們去看戲了。曹炳炎聲稱這樣會帶壞風氣，于是故意讓正雄去戲園里將學生們帶回來。
羅敷趕去戲園的路上，不慎跌進歹人的圈套，并被黑衣人抓住。趕來的正雄見狀想救出羅敷，卻被對方打傷，跌落了馬。而黑衣人趁機逃跑。
戲園里十分熱鬧，張有林帶人部署起來，勢必要抓住信使，而園內一個穿著和服的女子十分顯眼。戲園外一位穿長衫戴禮帽的男子出現，他將賣煙人的香煙全部買下，并和他交換了身上的衣著裝扮。那賣煙人穿著長衫戴著禮貌來戲園里看戲，日本女人見狀趕緊讓人過來查看，可他的手上并無刀疤。
羅敷被關在戲園的雜物房里，原來是溫義找人將她綁了過來。溫義與她協商不動用武力，羅敷答應了他，于是溫義將她放開。羅敷被解開后，氣急敗壞的將他們打了一頓，小鴉趕緊護住溫義，并告訴羅敷，他們這樣做只是為了請她來看戲。聞言羅敷停下手，并將兩人關在雜房內。
羅敷趕到戲園子里找起信使，這時張有林將那賣煙人抓來，可他手上并無刀疤，于是又將他放走。而真正的信使已經扮作賣煙人，在戲園內賣起了香煙。羅敷看著這一切，不禁懷疑起現在的賣煙人。
溫義和小鴉從雜房里破門而出，正雄也趕到戲園里來了。這時城防團的人闖進戲園來，聲稱要抓殺人犯，并挨個檢查起所有人的手臂。羅敷為了幫助信使逃離，故意與溫義爭執起來，還大罵溫義綁架自己。正雄為給羅敷出氣，讓城防團的人抓住溫義。
小鴉為了保護溫義，聲稱是正雄陷害溫義，并煽動學生們保護溫義。場面混亂起來，信使故意砸掉手中的煙盒，并大喊殺人了，瞬間引起群眾恐慌，而他也趁亂跑了出去。城防團的人在煙盒上發現了蹊蹺，于是趕緊帶人追賣煙人。
溫義追羅敷時，在一條小巷中看見中槍受傷的信使，而那信使竟是溫義的劉二叔，難怪昨晚溫義見他眼熟。這時暗處忽然有人扔來飛鏢，正中信使腰部。信使見自己命不久矣，于是將信拿給溫義，讓他帶到軍校里，可只說了個羅字，他就咽氣了。溫義見城防團的人來了，于是趕緊拿著信躲了起來。城防團的人見信使死了，信也不見了，于是趕緊帶人四處找尋線索。溫義回到戲園里，正好被城防團的人看見。溫義將信藏在戲園的雜物里，出來時卻被城防團的人抓走了。
城防團的人將溫義帶回團里，溫義一看見張有林，便一頓數落，那張有林是溫義嫂子的哥哥，以前一直仗著溫家作威作福。張有林詢問溫義信使的事，溫義故意一通胡謅，這時曹炳炎來了，態度強硬的將溫義關了起來。
信使死了，羅敷也沒拿到信，羅校長正在糾結信件去向時，許副官來了，將溫義的事告訴他，并懷疑信就在溫義手中。此事事關重大，于是羅校長讓羅敷去城防團要人，聲稱軍校學員犯法，必須由軍校處理。羅敷去城防團要人，并表示要親自教訓溫義。羅敷來到獄中詢問信件的下落，這時黃參謀來了，于是羅敷故意鞭打起溫義。
小鴉擔心溫義，于是提前叫來些溫家寨的人，此時正好派上用場。四川紅和小鴉將黃參謀和張有林的家眷綁了過來，要挾城防團放人。黃參謀長不愿放人，于是小鴉直接刺死了其中一人。眼見小鴉又要動手殺人，不得已黃參謀同意放人。溫義見狀囂張起來，讓羅敷去求他，否則他就不出來。
經不住張有林和黃參謀的勸說，羅敷同意去見溫義。羅敷詢問溫義信件的下落，溫義卻故意嬉皮笑臉的，見她激動起來，便態度認真的讓她跟著自己去拿。
溫義剛被放出來，就遭到黃參謀的人堵截追殺。溫義見狀將樹上的馬蜂窩打落，馬蜂窩上的馬蜂紛紛襲來，溫義等人趁機逃脫。而人質放回來后，黃參謀才得知家眷已被溫家寨的人下了毒。
北洋軍上校旅長溫正來見黃參謀，得知他們家人中毒后，便主動前去幫忙解毒。溫正看了后告訴黃參謀，他們中的毒并不嚴重，開個藥吃下就好了。張有林一見溫正便罵他當年一走了之，害的自己妹妹守活寡，而那溫正，正是溫義的哥哥。
溫義安全救出后，溫家寨的人便回去了，而那個被小鴉殺了的人，其實是溫家寨的人，他之前也是在裝死。