在秋山鎮，彭登科和蘇貞裝扮成了上海的時髦男女，同住一間房間，很是尷尬。彭蘇二人與地下黨老黑接上頭，不料老黑暴露并犧牲。兩人擺脫了特務的追捕，被小猴子及時救下。小猴子是受鄭團長之托給蘇貞送香囊的，這讓蘇貞感覺有些尷尬。倪蓓和方義無意中目睹了小猴子被國軍士兵追殺，方義阻止倪蓓前去救援，倪蓓十分生氣，鄙視方義的懦弱。小猴子英勇犧牲，倪蓓悲痛地將小猴子的木刻摘下帶回。
蘇貞和方義在去北平的火車上談及倪蓓，蘇貞知道了方義對倪蓓的一片深情，并了解到倪蓓一直對方義心存芥蒂。她勸方義，等倪蓓知道了他的真實身份后，肯定會消除誤解，愛上他的。北平彭家，彭祖康告訴彭祿達收到彭登科電報，要帶著妻子蘇貞回北平。彭祖康高興兒子歸家，彭祿達卻提醒父親要小心。北平車站，彭祿達接到彭登科和蘇貞。家人重逢，倍感親切。彭蘇二人在房間整理思緒。
蘇貞和彭祿達回家探望蘇方平，蘇方平希望彭登科好好照看蘇貞，并早些為他生個孫子。兩人為不能告訴蘇父真相感到落寞。方義與關文波成功接頭，此時的關文波，公開身份已經成為廣和樓的關經理。彭登科去日清商社找父親談生意，向彭祖康出示購貨清單，彭祖康一看都是違禁物品，一口拒絕。蘇貞在廣和樓與方義碰面，關文波建議行動要速戰速決，以免后患。彭登科埋怨父兄猶豫，蘇貞讓彭登科不要操之過急。